基于渠道管理的信維公司資金使用效率優(yōu)化建議

摘 要：渠道理論已經(jīng)在公司廣泛應(yīng)用，然而國內(nèi)外學(xué)者對資金使用效率優(yōu)化方法的研究還是停留在傳統(tǒng)的財務(wù)方法上。因此，本文將渠道理論與資金使用效率融合，對信維公司的資金使用效率進行分析，并給出優(yōu)化建議。

關(guān)鍵詞：渠道理論； 資金使用效率； 信維公司；

本文將渠道理論引入到企業(yè)資金使用效率優(yōu)化的研究中，嘗試從多個渠道提升企業(yè)的資金使用效率。選取信維公司作為案例，對其資金使用效率情況進行分析和評價，并給出相關(guān)的優(yōu)化建議。

一、基于渠道管理的信維公司資金使用效率分析

1、信維公司資金使用效率流動性分析

釆購渠道資金周轉(zhuǎn)期從2011年到2015年分別是32.15、-8.56、-153.93、-83.77、-68.42，2012年比2011年降低1698.25%，2013年比2012降低1698.25%，2014年比2013增長45.58%，2015年比2014年增長18.33%。采購渠道的資金周轉(zhuǎn)期為負數(shù)表示信維公司采購渠道資金在2011年之后處于一直占用外部資金的狀態(tài)，只是這種占用外部資金的優(yōu)勢在逐漸減弱。

從2011年到2015年，生產(chǎn)渠道的資金周轉(zhuǎn)期指標值分別是15.25、10.32、1.63、-3.62、-9.21。可以看出，生產(chǎn)渠道資金周轉(zhuǎn)期看呈現(xiàn)總體下降趨勢。即使這種逐年下降的優(yōu)勢逐漸減緩，也能證明生產(chǎn)渠道資金使用效率在逐漸改善。

銷售渠道資金周轉(zhuǎn)期從2011年到2015年分別是11.92、200.73、187.55、107.27、109.18，年增長率分別為577.85%、-6.57%、-42.80%、1.78%，從增長率看，銷售渠道資金周轉(zhuǎn)期在后兩年開始改善，但是資金周轉(zhuǎn)期依舊處于較高值，是由于2011-2015年應(yīng)收賬款持續(xù)增長導(dǎo)致。由此，可以得出結(jié)論：信維公司沒能盡快收回應(yīng)收賬款是導(dǎo)致其資金流轉(zhuǎn)速度下降，資金使用效率效果不佳的主要原因。

2、信維公司資金使用效率盈利性分析

根據(jù)信維公司各渠道的增值額以及資金總額可以計算出各渠道的資金利潤率，如表1-2所示。

采購渠道的資金總額呈逐年下降趨勢，資金總額為負值且逐年下降，說明信維公司采購渠道資金表現(xiàn)為占用他人資金，不需要墊支自由資金；采購渠道增值額在2011-2014年之間呈逐年下降的趨勢。

通過對生產(chǎn)渠道增值額和資金額的分析，我們可以得出以下結(jié)論。生產(chǎn)渠道增值額逐年上升，年增長率分別為143.33%、151.16%、91.87%、34.69%，而資金總額卻呈現(xiàn)相反的發(fā)展趨勢，說明生產(chǎn)渠道增值額的產(chǎn)生不需要占用信維公司大量的資金。從采購渠道的資金利潤率分析可以得出相同的結(jié)論。

銷售渠道增值額前三年呈下降趨勢，資金總額資金總額在銷售渠道呈逐年上升趨勢。其中，2012年資金總額比2011年上升167.04%，但2012年增值額出現(xiàn)下降，導(dǎo)致銷售渠道利潤率相比2011年驟然下跌81.29%，說明銷售渠道投入的資金并沒有發(fā)揮良好的作用，資金使用效率較差。這是由于信維公司大量產(chǎn)成品堆積，不能轉(zhuǎn)換成資金流動于企業(yè)。

三、基于渠道管理的信維公司資金使用效率優(yōu)化建議

1、采購渠道資金使用效率優(yōu)化建議

（1）采用供應(yīng)商管理庫存模式

VMI主要從以下兩個方面提升渠道鏈上的資金使用效率：第一，通過免費或租金形式為供應(yīng)商提供配送中心的方法，實現(xiàn)供應(yīng)商負責(zé)對配送中心原材料庫存進行管理，連續(xù)及時補貨，通過在工廠附近建立配送中心，便于自身在最短時間進行原材料補給，最大程度上縮短采購渠道的資金周轉(zhuǎn)期。第二，供應(yīng)商庫存管理系統(tǒng)是建設(shè)關(guān)系型渠道的重要方法，通過與上游供應(yīng)商建立良好的合作伙伴關(guān)系，實現(xiàn)原材料庫存信息實時共享，優(yōu)化釆購渠道資金使用效率。

（2）改善供應(yīng)商關(guān)系

對企業(yè)來說，減少資金占用、降低采購成本、優(yōu)化生產(chǎn)流程的前提條件便是與供應(yīng)商建立合作伙伴關(guān)系：1.通過認識供應(yīng)商的生產(chǎn)狀況，參與其對產(chǎn)品的設(shè)計和生產(chǎn)管理，促進對自身產(chǎn)品質(zhì)量的提高，以達到降低供給不確定性，減少采購提前期的目的，進而就可以實現(xiàn)減少風(fēng)險庫存，提高資金使用效率的目標；2.通過合作，供應(yīng)商可以減少持有待售商品庫存，削減了經(jīng)營成本；減少開發(fā)周期，降低開發(fā)成本；這有利于降低企業(yè)在采購渠道的資金占用，改善資金使用效率。

2、生產(chǎn)渠道資金使用效率優(yōu)化建議

（1）改進生產(chǎn)管理，提高在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)速度

在生產(chǎn)階段，如果企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備發(fā)生故障或廢品率增加時，企業(yè)就會增加原材料的購買。

（2）采用JIT采購模式

JIT采購模式對信維公司資金使用效率的優(yōu)化主要作用在幾個方面：1.將隱藏在生產(chǎn)過程中的問題暴露出來，有利于從根本上提高生產(chǎn)效率。JIT采購提供了一個有效途徑，并且可以對其不斷的進行改進，從根本上解決問題，來提高生產(chǎn)效率。2.消除不增值。在企業(yè)采購過程中，大量時間、精力、資金被浪費在不會給產(chǎn)品帶來增值的活動上，如訂貨、修改訂貨等，而采用JIT采購可以大大地精簡采購作業(yè)流程，一定程度上消除這些浪費。

3、銷售渠道資金使用效率優(yōu)化建議

（1）提高物流配送效率

物流配送是產(chǎn)品從生產(chǎn)領(lǐng)域進入消費領(lǐng)域的必經(jīng)流通環(huán)節(jié)，在這一環(huán)節(jié)中在途貨物形成資金占用，流通的時間越長，資金成本越大，物流配送對資金流轉(zhuǎn)的影響。因此，物流配送中需壓縮物流周轉(zhuǎn)周期，盡可能消除非價值增值環(huán)節(jié)，以加速資金周轉(zhuǎn)，同時也起到降低成本的作用。

（2）增強與中間商的渠道合作關(guān)系

由于制造商與中間商沒有秉持共同合作、服務(wù)最終消費者的原則，造成企業(yè)應(yīng)收賬款不能及時收回、產(chǎn)成品存貨堆積，要解決此類問題，必須與中間商建立信任與合作的渠道伙伴關(guān)系，可有效減少這兩方面的資金占用。

參考文獻：

[1]王竹泉，張先敏. 基于渠道管理的營運資金管理績效評價體系設(shè)計[J]. 財會月刊，2012，（13）：11-13.

[2]何志勇. 我國出版上市公司資金使用效率分析——以中南傳媒、皖新傳媒和天舟文化為例[J].中國出版，2014（1）：57-60.

作者簡介：

張珂，女，漢族，河南省周口市，東北林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，會計碩士，研究方向：財務(wù)與金融。