大學生分期購物平臺風險規避

[摘要]分期購物平臺作為我國新型金融產品，以“新貴”的身份加入我國互聯網金融成為其重要組成部分。現如今，分期購物平臺走入校園，吸引了社會各界的目光，一時成為焦點。在分期購開拓大學生市場的同時，大學生群體的特殊性也給分期平臺帶來了風險。文章以趣分期為例，分析歸納大學生分期購物平臺所特有的風險，并通過問卷調查研究，對分期平臺所面對的主要風險提出了應對方法。

[關鍵詞]大學生分期購物平臺；趣分期；風險規避；信用風險

[DOI]1013939/jcnkizgsc201711103

自2013年起，互聯網金融的迅速崛起與蓬勃發展帶動了大學生分期消費市場的產生與發展。自2014年年初至今，市面上已有趣分期、分期樂、京東白條等多家分期購物平臺，它們已經成為我國互聯網金融的重要組成部分。據統計，截至2014年年底，我國的分期購物年消費額已達到了6487億元，分期購物的用戶已達到了5743萬人。[1]而在我國數量龐大的消費人群中大學生是一個極其特殊的消費群體。首先，大學生群體規模龐大，據資料統計，我國現如今在校大學生約3000萬人，人數每年以千萬人為單位增長，專家預計在2020年，我國高等教育在校生將達到5000萬人。[2]其次，大學生未步入社會，不具備穩定的經濟來源，并且易存在消費心理短板與不成熟的消費行為。大學生這個廣闊的蘊含無限商機的市場，大大吸引了投資者的目光，使得大批針對大學生的網絡分期購取平臺如雨后春筍般層出不窮。與此同時，其還款能力弱、壞賬率高等特性也給購物平臺帶來了不小的風險。

現如今校園消費金融的競爭愈演愈烈，截至2015年，我們統計到全國大大小小的分期平臺超過30家，有趣分期、分期樂、愛學貸、名校貸、優分期、99分期、仁仁分期等。其中，趣分期在互聯網金融領域獲投輪次最多，成為了行業領跑者。趣分期于2014年3月在北京中關村成立，主要面對在校的本科大學生、研究生以及博士生這類年輕消費群體，采取在線申請、線下審核、審核后下款的借貸流程，分信用額度對大學生進行借款。據悉，趣分期于2015年8月獲取了2億美元的融資，并且在2016年6月2日宣布用戶突破1000萬人。可以說，趣分期是大學生分期購物平臺規模大并且運行機制較為成熟的范例。趣分期在大學生分期購物平臺中具有典型性和代表性，故文章選其為例，分析大學生這個特殊群體給分期購物平臺帶來的具體風險并得出與之相應的風險規避策略。

1信用風險及形成原因

信用風險又被稱為違約風險，是指消費者未能如約還本付息的義務的風險，是網絡消費信貸的最主要的風險。[3]大學生分期購物平臺所依賴的大學生信貸機構作為一種新生的信貸機構，其信用考核體系并沒有完全成熟并且普及率較低，處在我國社會信用體系發展不完備的大環境中，在向大學生市場推進的過程中加劇了風險的產生。再加上大學生群體本身具有的不穩定性，更使平臺運行的風險增大。大學生分期購物平臺所遇到的風險及其原因主要有以下四點。

11當前個人征信制度不健全

我國對于大學生網絡分期消費平臺相應的法律法規尚未規范，目前國家對于互聯網金融的法律規范和約束相對滯后，只針對傳統的金融活動相繼出臺了相關法律法規，而針對大學生分期購物平臺的法律法規還處于空白的狀態，大學生在分期購物平臺上的消費行為并沒有上升到法律的層面。并且在社會信用體系未健全的背景下，各平臺之間無法準確檢測大學生是否有不良的消費行為，更無法憑借法律法規或征信系統的污點來向失信者進行施壓和適度懲罰。進而，失信的大學生存在僥幸心理，頻繁發生逾期還款與賴賬不還的現象，這使得平臺的合法權益難以維護，平臺面臨較高的違約風險和違約成本。[4]

12分期購物平臺內部管理不到位

第一，趣分期的審核門檻過低，面對大學生分期購物的巨大市場，趣分期為獲得更多市場資源在市場競爭中占據優勢地位，降低了大學生申請分期購物的門檻，增加了分期還款時限，在僅僅驗證用戶的大學生身份與父母的聯系方式，未詳細調查用戶的真實社會關系與收入情況的狀況下給予貸款人小額資金，無法排除虛假身份與無經濟保障的借款人，使得平臺的信用風險大大增加。第二，對校園代理的管理不到位。校園代理可能為了追求業績以獲得少量傭金從而忽視對于信用風險的控制。

13各個平臺之間的信息不對稱

由于各分期平臺只是籠統地給予大學生相對統一的消費額度，且各分期平臺存在競爭關系，信用信息數據共享度不高，存在信用信息相對孤立的問題，它們之間無法準確監測大學生是否在其他平臺存在過度消費或逾期還款等其他不良消費行為，這可能會造成用戶“拆東墻補西墻”的情況發生。并且我國現有的分期平臺在審核借款人時更多依賴借款人在網站的信用記錄，借款人有相當寬松的空間來對自身的不良信息進行過濾篩選，僅一個平臺所積累的信用信息并不能真實地反映借款人的實際信用情況，因此分期平臺憑借自身所獲取的信用信息無法真正實現對于低信用者的過濾。

14大學生分期購物還款資金來源不穩定

由于我國的大學生在經濟上還不是獨立的個體，他們的大部分收入不是來自于自己的固定收入，而是來自于外部的供給，包括家庭的供給、兼職收入以及獎學金助學金補助等。據調查顯示，全國只有46%的大學生擁有充足的資金來源，這其中月光族占22%的比重。[5]可以看出，大學生的收入并不穩定，其經濟能力有限帶來的后果就是還款能力低，在與大學生分期購物相關的調查中也反映出了大學生分期購還款資金波動這一情況，這在一定程度上增加了分期購物平臺的風險。

2分期購物平臺風險規避方法——以趣分期為例本文針對大學生購物平臺現存風險問題進行問卷調查，并在了解了大學生的經濟水平、還款能力、還款意愿和信用評估配合度等方面的基礎上，提出了以下四點風險規避方案。

21針對當前個人征信制度不健全

211建立大學生個人信用檔案

目前，我國存在社會征信體制不健全，個人征信制度建設落后的問題。我國的社會信用體系的發展處于初級階段，信用考核體系普及率較低。在分期平臺的發展過程中，我國個人征信體制的落后成為了分期平臺發展的軟肋，并且為平臺帶來了風險。[6]

此背景下，大學生分期購物平臺可以針對大學生這一消費群體進行信用數據的收集和信用檔案的建立。分期購物平臺應根據高校所提供的大學生在校期間的信用行為為其建立個人信用檔案，并設立標準進行數據評估。檔案中囊括的學生信用行為如：在校生是否存在考試作弊行為、是否存在違反校規校紀的記錄、是否存在學術抄襲現象等。在高校向分期購物平臺提供在校生信用數據的同時，平臺將向校方提供大學生用戶的消費記錄。

對在校生的關于是否同意建立大學生個人征信制度的問卷調查結果顯示，有7644%的調查對象表示支持高校同分期購物平臺合作，并且贊同建立大學生個人信用檔案。詳見圖1。

212大學生個人信用檔案的益處

首先，對于分期購物平臺而言，在個人信用檔案逐步完善后，各平臺可根據信用數據為客戶評定等級，借此發掘優質客戶，按客戶信用等級為其提供富有針對性的分期服務。例如對在校期間擁有良好信用行為的用戶提供畢業起步資金的貸款項目；針對信用等級低的客戶，可以適當調低其貸款限額。建立個人信用檔案并分層提供服務可以鼓勵優質用戶與平臺的長期合作，同時也大大降低了平臺的經濟損失。

其次，對于高校而言，個人信用檔案的建立有助于推動學校管理工作的進行，有利于切實地落實校規校紀，有益于將學生在校期間的被動約束理念轉變為自我約束、自我管理的自律自發的行為觀念。通過建立信用檔案，有助于學校的校風、學風建設，使考試作弊、論文抄襲、學術歪風等不良行為得以有效遏制，從而樹立良好風氣。

最后，對于大學生而言，個人信用檔案是個人信用的最好證明。高校學生可憑借良好的信用記錄獲取更高額的貸款金額和優惠制度；在畢業時借此實現與用人單位的便捷溝通，獲取更多就業機會；有意向投身創業的畢業生也可由此申請貸款投資。

213完善分期還款追蹤制度

分期還款制度要求客戶在后期還款中按時返還消費貸款，一旦客戶出現逾期拖欠現象，這反映出客戶的現金流出現問題。在此情況下，分期購物平臺不僅要立即凍結客戶的消費額度，第一時間與客戶取得聯系，查明逾期原因，同時對客戶的違約風險進行評估。而且還要按照評估結果采取相應的措施：對違約風險較低的客戶，解凍其消費額度，并督促其按時還款；對違約風險較高的客戶，啟用客戶還款幫助體系（關于客戶還款體系的內容將在后文進行具體介紹）。

22針對分期購物平臺內部管理不到位

221建立客戶信用評估體系

目前，分期購物平臺公司內部關于平臺管理的配套措施并不完備，無法有效地控制壞賬風險。因此，要從平臺內部設置規避風險的有效措施。分期平臺與各高校合作創辦大學生個人信用檔案的同時，平臺內部要設立一套與之相符的信用評估體系。

經過資料分析和數據統計，消費記錄、每月可支配金額、兼職或實習情況、學習情況這四大類考評標準能夠最有效地反映出在校大學生的信用水平。問卷調查結果顯示詳見圖2。8089%的調查對象認為對大學生客戶的信用評估應包含消費記錄；6889%認為應包含每月可支配金額；48%認為應包含兼職或實習情況；2533%認為應包含學習情況。

根據調查結果將四類評估標準的比重進行分配后，分期平臺的大學生客戶信用評估標準如表1所示。

通過圖3調查結果顯示，超過50%的調查對象每月可支配金額在1000～1500元，因此，每月可支配金額在1000～1500元的客戶此項得分為20分，以20分為標準分，高于該區間段則相應加分，低于則相應減分。

根據個人信用得分，參照評分表確定消費額度見表2。

通過建立客戶信用評估體系，將客戶信用量化。每個客戶注冊時需要在線填寫申請表，并附上證明材料，由電腦自動評分獲得消費額度，這樣不僅降低了線下審核的人力成本，避免了校園代理審核較為隨意的漏洞，還提高了工作效率，降低了違約風險。

222以信用評估體系為依托的額度提升模式

目前，趣分期存在客戶信用評估體系空缺，消費額度的提升缺乏針對性、過于單一的問題。趣分期現行的消費額度制度是：用戶完成賬號注冊后，進行認證申請。認證分為3個等級：V1為線上審核，只需提供基本的身份信息就可獲得3000元的消費額度；V2為線下審核，需要提供身份證原件，學信網的認證拍照，消費額度即可提升為7000元；V3為上門審核，申請人需要提供近一個學期的成績單，消費額度提升為9000元。此后的每一次成功消費都會提升一定的消費額度。

這樣的消費額度提升模式使客戶可以輕易地獲得高額的消費額度，雖然這在一定程度上會鼓勵客戶進行消費，但是大大增加了違約風險。因此，在建立客戶信用評估體系后，應以信用評估分作為額度提升的標準。

由于信用評估分是動態的，客戶的行為會對信用評估分造成直接影響。例如，完成一次分期購物并按時償還貨款可增加相應分值，發生逾期行為時減少相應分值等。當客戶的信用評估分的變動累積到一定程度，即評估分超出或低于信用等級的上下限，則按照先前的評分表對客戶進行消費額度的升級或降級。高消費額度的取得必然是在一次次的信用行為中累積起來的，因此，客戶就會更加珍惜自己的信用評估分，加強還款意識，嚴格遵守分期購物平臺的制度規則，發生逾期或者違約的概率就會大大降低，從而在一定程度上減少了平臺的經濟損失。

23針對各平臺之間的信息不對稱

由于各分期購物平臺之前存在競爭關系，且各平臺需要對自己客戶信息保密，平臺之間無法完全做到信息對稱與客戶資源共享，所以存在數據共享程度低、信用信息孤立的情況。但是各平臺之間可以共享彼此的違約用戶黑名單，黑名單中要求記載違約用戶的姓名、所屬大學和違約金額等基本信息。

在違約用戶黑名單共享后，分期平臺可以檢測到用戶是否有在其他平臺發生違約行為，故可以直觀地淘汰信用低的用戶；如果平臺發現已有用戶上了黑名單，則針對其采取對應措施。例如，降低用戶的信用評估分數或者直接凍結用戶的消費額度。黑名單共享可大大促進分期平臺行業的健康有序發展，降低其經濟風險。

24針對大學生分期購物還款資金來源不穩定

大學生的經濟能力受到經濟收入的制約而被弱化。無兼職的大學生，其主要的還款資金為每月父母提供的生活費剩余。但是大學生較易沖動消費，因此很可能將預留的還款金額消費掉而出現逾期行為。針對這部分客戶，大學生客戶還款幫助體系就尤為必要。通過圖4調查顯示，84%的調查對象愿意通過兼職來還款。這表示，84%的大學生客戶對兼職有需求。因此，分期購物平臺可以構建還款幫助體系，向客戶推薦或由客戶自行選擇合適的兼職工作，以保證還款資金來源穩定。

目前，趣分期的手機應用App“趣店”中，僅有一個滾動窗口提供兼職信息的入口，并未開設固定的兼職版塊，而且提供的兼職信息數量少、不全面、缺乏針對性且便捷性差。可見，趣分期尚未重視還款和兼職二者的結合。分期購物平臺可以在自己的App中開設兼職版塊，或者與兼職服務平臺合作（兩種模式各有利弊，平臺可根據公司情況進行選擇），為大學生客戶提供針對性的兼職服務。大學生通過兼職獲取穩定經濟來源，逾期欠款等違約行為將有所減少。

3結論

文章對大學生分期購物平臺風險規避問題進行了研究與分析，通過研究其他學者對于分期購物平臺現存風險的調查，在研究現有的風險防控理論的基礎上，結合分期購物平臺自身的特點，提出了解決方略。同時，通過以趣分期為例，提出了平臺與大學合作建立大學生個人信用檔案，建立客戶信用評估體系，完成各平臺之間違約用戶黑名單共享，構建大學生還款幫助體系，以期達到對風險的規避。

文章是站在分期購物平臺的角度看待風險，只提出了平臺可以采取措施規避的信用風險。對于相關法律法規缺位、大學生消費心態等外部風險還有待進一步探討與研究。當然，對于文章提供的一些完善措施是否能直接引入企業實踐，還有待相關部門與專業人士進一步考察與探究。

參考文獻：

[1]王舒，孫冉冉，熊瑤，等大學生分期購風險形成原因及對策研究[J].商，2016（12）：179-180

[2]中華人民共和國教育部中國高等教育質量報告[R].2016

[3]楊文鈺我國網絡消費信貸的信用風險分析：基于博弈論視角[J].商業故事，2015（3）：100-101

[4]胡瑞顯，孫英雋大學生網絡分期消費信用風險的博弈分析[J].中國林業經濟，2016（2）：62-66

[5]王舒，孫冉冉，熊瑤，等大學生分期購風險形成原因及對策研究[J].商，2016（12）：179-180

[6]范曉焓網絡借貸平臺的法律問題研究[D].成都：西南政法大學，2014

[作者簡介]王陽（1996—），女，山東德州人，山東大學（威海）商學院，本科。