保險業步入互聯網時間

隨著年輕一代的保險意識提高 ，整體消費升級也在激發新生的保險行業需求，近幾年國內保費收入快速增長。作為互聯網金融一部分的互聯網保險也在持續發展，云計算、移動互聯網等新技術在保險業應用不斷深入。僅在 2017 年春節期間，多種互聯網保險就取得了明顯的業績增幅。分析人士認為，在互聯網金融規范化發展的大背景下，具有多場景拓展且需求旺盛的互聯網保險將領先收益。保險需求端持續改善、產品端創新層出不窮，互聯網保險自下而上的投資機會值得關注。

互聯網保險需求旺盛

由于保險行業本身信息化改造比銀行、證券晚，在保險產業鏈的各個環節上都有大量提高效率、改善客戶體驗的空間，互聯網保險創業公司紛紛成立。互聯網技術的運用增加了保險的銷售渠道， 提高了服務效率 ， 增加了數據來源 ， 為保險產品創新提供了基礎。

考慮到國內保險的密度和深度仍處于較低水平，行業發展存在巨大的市場空間，國內外互聯網保險的一級市場融資活躍。僅從2016 年2月份到今年2月份約一年的時間內，13家互聯網保險創業公司融資成功，融資額超過 10 億元。

中國保監會 2016 年底披露的互聯網保險相關數據顯示，整體上，互聯網保險領域正在創新行業發展，新技術應用方興未艾。從云計算應用看，全行業已有 50 余家機構與第三方社會化云平臺合作，有效降低運營成本、促進產品創新。從電子保單應用看，全行業有 104 家機構簽發了 3.61 億張電子保單，其中財產險公司 46 家，電子保單數量 1.98億張；人身險公司 58 家，電子保單數量1.63 億張。

從互聯網保險業務看，開展互聯網保險業務的公司數從 2011 年的28 家增長至 2016 年的117 家，實現簽單保費 2347.97 億元。但互聯網保險的滲透率還比較低。除了車險和理財型保險 ， 其他險種的基數非常小。商業健康險具有較大的想象空間 ， 政策支持 ， 需求上升 ， 增速已明顯高于其他險種。

互聯網保險目前呈現保費收入增速快、與場景融合度高以及產品標準化等特點。其中，多元化消費場景將引導運費險等消費類產品收入增長，而國內旅游業發展迅猛但救援體系發達程度不足、市場需求大且保費和保障都相對較低，將有效提升旅行及交通險種保險業績增厚。業內人士認為，航空意外險、境外旅行險和航班延誤險等保險的市場需求正在明顯增長，而保險公司也正在尋求通過各種可行的互聯網渠道以合適的產品迎合潛在消費者的需求，碎片化、場景化仍然是產品推廣的重要手段。

保險行業中普遍存在競合關系，互聯網保險則是傳統保險公司的重要補充 ， 有助于保險產業鏈的優化和升級。車險是目前在互聯網保險行業中布局最多的險種 ，2A、2B、2C各種商業模式正處于探索階段 ， 盈利模式有待確定 ， 行業龍頭也尚未出現。

互聯網公司紛紛布局

根據投資研究機構畢馬威（KPMG） 報告顯示，有一些保險科技公司正在利用來自其他行業的尖端技術發展和提升保險業。有一些公司正在利用物聯網提供風險鑒別和風險消減；其他一些利用區塊鏈和智能合約技術作為提供自動準確支付的機制，效率高且成本低。盡管這些項目仍處于萌芽階段，但許多投資者對其未來潛在機會感到十分興奮。在互聯網保險領域方面，阿里、網易等互聯網巨頭也沒閑著，紛紛謀求保險牌照，實現流量變現。

阿里巴巴馬云、中國平安馬明哲、騰訊馬化騰“三馬”聯手于2013 年 10 月成立眾安在線財產保險公司，是國內第一家獲得互聯網保險牌照的互聯網保險公司。眾安保險業務流程全程在線，全國均不設任何分支機構，完全通過互聯網進行承保和理賠服務。

網易通過技術后端支撐，重點圍繞金融科技，深挖大數據保險。網易金融將逐步推出三大核心科技金融產品，智能金融、大數據風控和大數據保險。2016年5 月，網易金融與光大永明人壽成立了大數據保險創新研究室，正式啟動了在大數據保險產品的研究合作。目前的研究方向及成果主要體現在兩方面：一是通過分析用戶的理財、支付、信貸、消費等行為，建立用戶保險需求分析數據庫，對用戶進行精準化需求分析，并針對用戶不同的需求提供定制化服務。二是通過個體行為軌跡和外部表現，結合互聯網、大數據、產品場景行為、相關變量因素等，為用戶提供更為細化的保險定價服務。通過與頂尖科研力量和國內領先金融機構的合作，目前網易金融正在圍繞大數據實驗室等部門進行核心技術能力打造，未來將實現金融標準化的技術能力輸出，創造一種獨特的網易系金融生態。

此外，百度與安聯保險和高瓴資本共同發起了一家互聯網保險公司，叫百安保險。京東將在四川省設立京東互聯網財產保險公司。

《2016 中國互聯網保險行業發展報告》顯示，第三方平臺已成為中國互聯網保險的最大銷售渠道，2015 年銷售額為1487.29 億元，遠超互聯網保險公司自營平臺的 746.66億元。然而，互聯網保險市場魚龍混雜，“類保險業務”亂象叢生。同時，由于第三方平臺還要面對保險中介資質不易取得、業務附加值低、與客戶溝通模式單一、與合作方權責有待厘清等問題，第三方平臺市場亟待規范。