基于舞弊三因素理論的上市公司財(cái)務(wù)舞弊分析

摘 要：隨著證券市場(chǎng)的迅速發(fā)展，上市公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題引起了國(guó)內(nèi)外普遍關(guān)注，并嚴(yán)重危害著社會(huì)信用度，主要表現(xiàn)為向公眾傳遞錯(cuò)誤的信息、對(duì)普通經(jīng)濟(jì)行為的錯(cuò)誤引導(dǎo)和對(duì)正常經(jīng)濟(jì)秩序不良干擾等方面。近年來(lái)，越來(lái)越多的財(cái)務(wù)舞弊案件被曝光，對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊行為的防治也隨之引發(fā)了高度重視。舞弊三因素理論指出，壓力、機(jī)會(huì)和自我合理化是構(gòu)成財(cái)務(wù)舞弊的必要因素，三者缺一不可。本文以此為出發(fā)點(diǎn)，從三因素的角度總結(jié)出財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的動(dòng)因，從緩解壓力、消除機(jī)會(huì)和自我合理化三方面，系統(tǒng)地找出財(cái)務(wù)舞弊的防治手段，為抑制上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為提供合理建議。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊 舞弊三因素理論 上市公司

一、引言

從證券市場(chǎng)建立開始，上市公司的財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題頻發(fā)，財(cái)務(wù)舞弊已成為焦點(diǎn)性問(wèn)題，對(duì)上市公司舞弊行為的防治也成為了各方學(xué)者研究的重點(diǎn)。而各種體制的不完善和法律的不健全則讓企業(yè)舞弊者看到了希望。同時(shí)，職業(yè)道德的缺失以及社會(huì)不良風(fēng)氣也給舞弊者提供了實(shí)施舞弊的理由。上市公司財(cái)務(wù)舞弊對(duì)社會(huì)的負(fù)面影響顯而易見，投資者和債權(quán)人的利益會(huì)因此受到損失，證券市場(chǎng)的原則也將不復(fù)存在。因此，當(dāng)前社會(huì)各界都對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的防范和治理給予了大量的重視。對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為的防范和治理，可以增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，規(guī)范行業(yè)的執(zhí)業(yè)行為，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德。

二、舞弊三因素理論

20世紀(jì)30年代，美國(guó)學(xué)者就已經(jīng)對(duì)企業(yè)舞弊行為展開了一系列研究。美國(guó)內(nèi)部審計(jì)之父勞倫斯索耶最早研究舞弊因子學(xué)說(shuō)。早在20世紀(jì)50年代，他就將異常需要、機(jī)會(huì)和合乎情理判定為舞弊產(chǎn)生的三個(gè)必要條件，奠定了舞弊理論的發(fā)展基礎(chǔ)。美國(guó)注冊(cè)舞弊審核師協(xié)會(huì)的創(chuàng)始人W.Steve Albrecht進(jìn)一步發(fā)展了這一理論。他認(rèn)為企業(yè)舞弊發(fā)生的三個(gè)條件為：壓力（Expose）、機(jī)會(huì)（opportunity）和借口（Rationalization），三者缺一不可。他在將舞弊形象的比作三角形，對(duì)舞弊現(xiàn)象的社會(huì)規(guī)律進(jìn)行了深入形象的闡釋。其主要觀點(diǎn)如下：

1.壓力（動(dòng)機(jī)）要素，是上市公司一切舞弊行為的根源，而其中最主要的驅(qū)動(dòng)因素則是利益。上市公司舞弊行為以壓力為源頭，但是表現(xiàn)形態(tài)不盡相同。企業(yè)面臨的壓力可以粗略分為四種：經(jīng)濟(jì)力、惡習(xí)、工作力和其他力。其中，經(jīng)濟(jì)力又可分為兩種類型，一種是由于企業(yè)遇到了財(cái)務(wù)或經(jīng)營(yíng)上的困境，另一種是管理層或員工產(chǎn)生了個(gè)人經(jīng)濟(jì)上的困難。如酗酒、賭博等類型的惡習(xí)可以構(gòu)成非常嚴(yán)重的壓力，因?yàn)槭Э責(zé)o節(jié)制的生活方式會(huì)給一個(gè)誠(chéng)實(shí)人的舞弊提供理由。工作壓力是指雇員因?yàn)楣ぷ髑榫w或升職問(wèn)題向老板爭(zhēng)取平等的權(quán)利而實(shí)施的舞弊。其他壓力是指除以上幾種因素以外的情況引發(fā)的壓力。

2.機(jī)會(huì)要素，是當(dāng)舞弊者在實(shí)施舞弊時(shí)，認(rèn)為他能夠加以掩蓋，可以不被發(fā)現(xiàn)或者能避免懲罰。機(jī)會(huì)可以為舞弊提供前提條件，機(jī)會(huì)要素的存在使得舞弊動(dòng)機(jī)的實(shí)現(xiàn)成為可能。它主要有六種形成原因：缺少對(duì)舞弊的控制或控制存在缺陷，難以被發(fā)現(xiàn)或加以防范；信息不對(duì)稱；缺乏審計(jì)軌跡；缺乏處罰措施；工作質(zhì)量不易辨認(rèn)；無(wú)知，能力不足或漠不關(guān)心。從中國(guó)的實(shí)際國(guó)情出發(fā)，我國(guó)上市公司面臨的機(jī)會(huì)主要有以下幾種：公司的治理結(jié)構(gòu)不健全，相關(guān)規(guī)章制度存在缺陷，外部審計(jì)工作力度有待提高。

3.借口（合理化）要素，是指企業(yè)舞弊者需要找到某些借口，為他的舞弊行為找到吻合的道德觀念以及行為準(zhǔn)則。借口有助于舞弊者掩蓋自己的舞弊行為。企業(yè)舞弊人員常用的借口主要有：（1）這是企業(yè)欠我的；（2）這只是我向企業(yè)的暫借資金，隨后便會(huì)歸還；（3）我也是被迫的，無(wú)可奈何；（4）沒有人會(huì)因此而受到傷害；（5）我有權(quán)得到更多；（6）我是為了做好事；（7）一旦度過(guò)目前的困境，我就會(huì)將賬簿改回來(lái)。

三、上市公司舞弊的防范對(duì)策與治理建議

1.減輕上市公司財(cái)務(wù)舞弊的壓力。我們可以從公司上市前和上市后來(lái)分析上市公司的舞弊壓力，他們主要以發(fā)行、配股、增發(fā)、取得滿意的交易價(jià)格和避免退市為主要?jiǎng)訖C(jī)，面對(duì)眼前巨大的利益誘惑，公司管理層不免會(huì)冒險(xiǎn)用特殊手段謀取利益。因此想要減輕舞弊的壓力，可以通過(guò)改善制度來(lái)實(shí)現(xiàn)，主要方式有：（1）采取有效的手段完善資本市場(chǎng)的股票發(fā)行制度。證監(jiān)會(huì)可以改變?cè)械目蚣埽雍侠碛行У刂贫ǜ黜?xiàng)考核指標(biāo)，不局限于單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)考核方法，確立一個(gè)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)監(jiān)管體系。（2）減少或去除管理層和治理層在企業(yè)擁有的直接或間接經(jīng)濟(jì)利益。改變以特定經(jīng)營(yíng)成果對(duì)管理層和治理層進(jìn)行業(yè)績(jī)考核的方式，將其轉(zhuǎn)化為對(duì)非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的考核。（3）轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念。證監(jiān)會(huì)和證券交易所不應(yīng)該只扮演監(jiān)管者身份，他們可以化身企業(yè)的協(xié)助者，為上市公司的經(jīng)營(yíng)提供幫助，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的親和力能在一定程度上減輕上市公司不必要的壓力。

2.消除上市公司財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)。想要有效的防范與治理上市公司的舞弊行為，其核心是消除舞弊的機(jī)會(huì)，舞弊產(chǎn)生根本原因是公司治理出現(xiàn)了問(wèn)題。因此我們可以從改善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理機(jī)制兩方面入手，來(lái)消除舞弊機(jī)會(huì)。

2.1改善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)包括：（1）完善公司內(nèi)部控制。內(nèi)部控制的缺陷為舞弊行為的產(chǎn)生提供了可乘之機(jī)，設(shè)計(jì)一套更加合理有效加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制是防范舞弊的重要手段。（2）提高獨(dú)立董事的比例及增設(shè)審計(jì)委員會(huì)。獨(dú)立董事因其獨(dú)有的特殊性，可以代表更多股東的利益；審計(jì)委員會(huì)也在規(guī)范舞弊者行為和杜絕舞弊的進(jìn)程中扮演著重要角色。（3）保證監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。監(jiān)事會(huì)是完善公司內(nèi)部治理的關(guān)鍵。其特有的獨(dú)立性、成員格局、就任資格與預(yù)防上市公司人員舞弊密切相關(guān)。

2.2改善公司外部治理機(jī)制包括：（1）增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊人員的懲罰效力。（2）加強(qiáng)對(duì)舞弊審計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用。我國(guó)現(xiàn)有的舞弊審計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)更強(qiáng)調(diào)在中國(guó)特色市場(chǎng)環(huán)境下的應(yīng)用程度，而非單純的照搬國(guó)外的審計(jì)準(zhǔn)則。

3.消除上市公司財(cái)務(wù)舞弊的借口。借口是舞弊的源泉，同時(shí)也是道德觀念缺失的后果。良好的企業(yè)價(jià)值觀、企業(yè)文化和自我價(jià)值體系，將有效地遏制實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的借口。從道德層面上來(lái)說(shuō)，企業(yè)價(jià)值觀潛移默化地引導(dǎo)著個(gè)人價(jià)值觀，而社會(huì)價(jià)值觀有可以在無(wú)形中影響企業(yè)價(jià)值觀。因此，通過(guò)社會(huì)文化環(huán)境的建設(shè)，以及企業(yè)文化的升華和社會(huì)文化的指引作用，可以有效地減少財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。消除上市公司財(cái)務(wù)舞弊借口的措施如下：（1）營(yíng)造誠(chéng)信向上的企業(yè)文化。“不做假賬”并不單單是一句口號(hào)，真實(shí)可信的財(cái)務(wù)報(bào)告才是企業(yè)經(jīng)營(yíng)立足之本；（2）企業(yè)對(duì)于管理層選拔的考核指標(biāo)應(yīng)擴(kuò)展到道德觀念和性格分析等更多方面的領(lǐng)域。管理層任職之前必須經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的考核，避免因人際親疏造成內(nèi)部關(guān)系的泛濫。

四、 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我們可以通過(guò)壓力，機(jī)會(huì)和借口三個(gè)方面識(shí)別和評(píng)估上市公司是否存在財(cái)務(wù)舞弊行為。對(duì)財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別的研究可以向財(cái)務(wù)信息使用者提供一種分析上市公司是否存在財(cái)務(wù)舞弊的方法，但更多的是希望通過(guò)舞弊三角理論對(duì)舞弊的動(dòng)機(jī)、手段、危害等方面的分析，促進(jìn)對(duì)具有中國(guó)特色的舞弊防范體系的構(gòu)建，從而對(duì)舞弊者和潛在舞弊者形成一種警示，使其忠于誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，將關(guān)注點(diǎn)更多的放在企業(yè)的健康發(fā)展上，不斷規(guī)范自身行為，從而創(chuàng)造真實(shí)的業(yè)績(jī)和輝煌。

參考文獻(xiàn)：

[1]ALBRECHT W S，WERNZ G W，WILLAMS T L.Fraud：Bring the Light to the Dark Side of Business [R].New York：Irwin Inc，1995.

[2]吳革 . 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的防范與治理 [J]. 北京：中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，2010（2）.

[3]劉姝威.上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別技術(shù)[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2002.

作者簡(jiǎn)介：高博宇（1994—）女，遼寧沈陽(yáng)人。專業(yè)：審計(jì)。研究方向：舞弊審計(jì)。