商業銀行投貸聯動機制創新與監管分析

摘 要：投貸聯動機制是當前我國商業銀行業務類型中的重要內容，也是國家金融管理中的主要措施，對于國家創新發展具有重要的指導意義，為此從當前我國商業銀行投貸聯動的實際出發，首先分析了國外的相關機制經驗，指出該機制發展過程中所具有的優勢，為了論證這一問題，在第二個部分重點分析了在現代科技發展情況下存在的一些難以解決的問題，以此來指出投貸聯動機制的優勢，最后對我國相關機制的創新和監督進行詳細分析，希望能夠為我國商業銀行投貸聯動機制的發展提供一些借鑒。

關鍵詞：投貸聯動 科技創新 監管分析 商業銀行

一、引言

商業銀行的發展為我國債權和股權的融合提供了一個很好的發展機遇，在此機遇之下商業銀行的投貸聯動機制發揮著越來越重要的作用，尤其是科技金融理念提出以后，有關商業銀行投貸聯動的相關問題探討百花齊放，探索的領域涉及到多個方面，但是從整體上來看，這些探索并沒有對分業體系下的法律變遷問題進行深入分析，也沒有針對投貸聯動機制的監管問題進行研究，這一定程度上是因為這些問題并沒有太大的針對性，而且是一種保護性研究，缺乏機制發展的引導性，另一方面是因為這些問題繁瑣且涉及面廣，需要考察的資料較多。基于此，立足于這些問題展開探討，尤其重點分析商業銀行投貸聯動機制創新與監管的問題。

二、商業銀行投貸聯動制度的域外法律研究

1.美國。美國銀行業的發達與其相關法律制度有很大關系，其中商業銀行投貸聯動業務的出現也是伴隨著法律制度的發展和變化。在上世紀三十年代美國的銀行法中就規定了銀行在從事本屬于銀行的業務之外，可以嘗試與銀行有關的其他業務類型；到五十年代后期，銀行相關法律的規定已經出現了新的發展，對于股票業務和信貸業務做出了新的規定，比如在本銀行的客戶允許進行股權操作；到本世紀初期銀行通過證券投資進行投機性交易，而當銀行的非投機/投資行為系服務于銀行其他或許可經營的業務時并不構成對上述規定的違反，由此美國相關監管體系中對商業銀行投貸聯動業務的管理體系更加完備。

2.日本。日本金融業的發展沿襲了美國的相關制度，而且在具體的發展方面比美國更加深入，從上世紀末期開始日本相繼制定了許多針對金融業發展的規定，其中最為主要的就是《金融體制改革法》，規定了銀行可以進行多業務交叉，但是對于具體的操作流程、手續進行了一定程度的限制，進而本世紀后，日本在經濟發展的新形勢下又出臺了其他一些支持政策，為銀行投貸聯動的發展注入了新的活力。

三、商業銀行投貸聯動業務與科技創新的關系

科技創新的發展為我國經濟提供了動力，但是我們也應當看到，具體到商業銀行投貸業務方面，科技創新對其所帶來的影響：

1.科技創新領域的高風險造成市場配置的無效率。通過對斯蒂格利茨模型數據的修改可以看出，投資與市場資源配置方面對股權和債權所產生的作用，通過分析可以得出，在科技創新情況下，具有很高的投資風險，而且這種風險很大程度上影響了市場配置，致使市場配置無法發揮其應有的作用，進而造成總投資缺乏，各行業的發展受到很大的影響。

2.商業銀行投貸聯動業務是改進科技創新的一個選擇。科技創新需要資金的支持，而融資的過程有五種具體的方案：政府資金支持、緩釋金融風險、分散金融風險、改變經營方式以及允許股權融資，這五種方式中，第五種也就是商業銀行投貸聯動業務的范圍，經過對五種方式的分析，只有通過商業銀行投貸聯動業務才能最大程度的保障科創的發展以及穩定。

3.創新銀行信貸業務的必要性。對銀行信貸業務進行創新是保障商業銀行投貸聯動業務發展的重要方式，其必要性主要體現在以下幾個方面：第一，我們通過一個信貸組合最優化模型證明，銀行將低風險信貸資產與高風險信貸資產組合達到最優化，不如將兩類信貸資產分離，分別達到最優化，即組合的最優化不如最優化的組合；第二，我們通過一個簡單的跨期優化模型分析，銀行向科技型中小企業投放貸款時，采用類似創投方法，有助于提高銀行對不良率的容忍度，增強其對信貸損失的吸收能力。

四、我國商業銀行投貸聯動機制的創新與監管設計

通過以上分析可以看出，當前我國商業銀行投貸聯動機制的發展需要根據市場經濟的實際情況進行創新和監管。

1.主體隔離機制設計。商業銀行的投貸聯動業務要注重“貸”這一中心，并將此作為商業銀行發展的重要方式，在具體落實過程重要保持三個性質，第一是合法性，貸款要符合法律的規定，嚴格進行審查這也是降低風險的保障；第二個是風險性，正確評估可能帶來的風險，做好防范措施，根據情況對風險進行防控；最后是能動性，根據實際情況有效的發揮能動作用，及時對風險進行跟蹤和評估，依據實際情況開展銀行業務。

2.實現商業銀行專業化的組織和管理。商業銀行投貸聯動機制具有雙高的特點，即高風險和高回報，因此為了有效的對資金進行管理，商業銀行必須對銀行的人、制度和系統進行有效的組織和管理，打造專業化的服務群體和體系，為專業的商業銀行投貸聯動業務的開展服務。比如針對該業務類型組織專門的工作團隊，只負責某項業務的開展，定期對人員服務和工作能力進行培訓，商業銀行同時要制定嚴格且有效地制度，并有專門的監督人員負責監督實施。

3.配套的監督管理措施。商業銀行開展投貸聯動業務必須要有嚴格的規定，首先，在審批方面要做好規定，對投貸的業務進行審查，穩定性和科學性方面進行詳細審查，保障將資金運用的風險降到最低；其次，制定商業銀行投貸聯動業務運作的程序和流程，要求銀行人員在開展業務審查和審批時必須依照規定的流程進行，另外，商業銀行也必須接受國家相關部門的監督，在進行投貸聯動業務時到相關部門進行備案待查。

五、結語

商業銀行投貸聯動業務是現代商業銀行發展的一個領域，更是提升市場發展活力，拓展銀行信貸領域的重要體現，國家相關部門應當及時出臺相關政策加大支持力度，保障該業務的有序開展。

參考文獻：

[1]劉洲洋：《商業銀行業務的新發展探討》，載《經濟觀察》，2011年第7期，第22頁.

作者簡介：呂樂鵬（1992—）男。民族：漢，山西臨汾人。山西財經大學法學院，在讀碩士研究生。研究方向：經濟法學金融法。