私人銀行業務成香餑餑

張配豪

如今不少商業銀行瞄準了這一巨大的“蛋糕”。除了老牌的國有大行，中小銀行也在積極布局私人銀行業務。

在宏觀經濟增速趨緩的大背景下，銀行業整體收入、利潤增長受到嚴峻挑戰，但逆市增長的中國高凈值人群吸引了國內金融服務機構的目光。有機構預計，到2020年，中國高凈值家庭數量將達346萬；其中，可投資資產超過1億元的超高凈值人群增速最快，年均復合增長率達16%。憑借著對接資產端、財富端的獨特優勢，私人銀行業務有望成為中國金融業的增長新亮點。

“緊盯”富豪群體

私人銀行，在各家銀行只是個機構，相對于投資者而言，表述為私人銀行服務或許更為準確。

那要有多少錢就想享受私人銀行服務了呢？一般為800萬元。以中國銀行為例，私人銀行客戶在該行的金融資產總額在人民幣800萬元以上。這里所說的金融資產包括本外幣存款、各類理財產品、債券、基金、保險、紙黃金、證券集合資產管理計劃、客戶集合資產管理計劃、客戶集合信托、證券第三方存管保證金余額等等。

為何將800萬元定位私人銀行客戶。其實這并非絕對標準，不同銀行或略有差別。對于銀行來講，私人銀行客戶能夠享受到的不單單是理財產品那么簡單，更多的是對個人資產或家族資產的規劃和傳承。有這樣金融服務需求的，并非是普通工薪階層，大多是企業主或上市公司高管。也正因如此，所以將私人銀行業務的門檻設置為800萬元。

私人銀行的個性特點體現在“私”上。私人銀行對客戶的所有信息是嚴格保密的，提供的服務業是高私密性服務。私人銀行“私”還體現在私人訂制上。銀行會根據客戶的要求，進行個性化的訂制服務。

現代私人銀行業務起源地源于16世紀末的瑞士，第一代私人銀行家專門服務于富豪家庭或皇室，后逐步覆蓋至其他高凈值客戶.目前，私人銀行業務活躍的中心有日內瓦、蘇黎世、倫敦、紐約、新加坡、香港等國際金融中心。

2007年首家中資私人銀行誕生，近十年來各家銀行跑馬圈地式的布局私人財富管理市場，目前已進入精耕細作的新發展階段，在更廣更深的層面展開競爭。在境內市場，以客戶需求為中心，不斷創新產品和服務；在境外市場，加大戰略合作力度，打造境內外聯動的綜合金融服務平臺。

或成銀行轉型新“引擎”

受到宏觀經濟增速趨緩和降息的雙重影響，2015年銀行業收入和利潤雙面承壓。以16家上市銀行為例，其整體收入增速從2013年至2014年的14.5%下降到2014年至2015年的9.3%，其中13家銀行利潤增幅降至個位數，13家銀行的凈息差均有縮窄，銀行的轉型迫在眉睫。

而另一方面，縱然有著動輒高達800萬元甚至1000萬元的門檻，但由于中國高凈值客戶人群龐大，銀行的私人銀行部似乎永遠不缺客戶。于是，不少商業銀行瞄準了這一巨大的“蛋糕”。除了老牌的國有大行，中小銀行也在積極布局私人銀行業務。

值得關注的是，與銀行整體業績形成鮮明對比，私人銀行業務正在持續發力。數據顯示，2014年至2015年，在12家披露業績數據的私人銀行中，9家的管理資產規模增速超過20%，其中兩家的增速更是超過40%，各大私人銀行成為銀行零售業務甚至全行收入增長的重要引擎。而根據2016年上市銀行中報統計，與去年底相比，大多數銀行的客戶數增長率和管理資產規模增速都超過了10%，其中，尤以工行和招行的數據最為給力，截至今年上半年，工行私人銀行客戶數達7.62萬戶，管理資產規模達12300億元；招行私人銀行客戶數達5.4萬戶，管理資產規模達14237億元。從這兩項數據來看，招行私人銀行業務已經超越工行，占據國內首位。

據悉，國內股市波動、利率下行、人民幣匯率走勢和房地產市場分化，成為高凈值人士調整資產配置的4個主要原因，占比分別為69%、43%、41%和29%。股市波動增強了投資者的風險意識，利率下行拉動了資產多元配置的需求，匯市改革讓中國投資者放眼于關注全球市場，房地產市場分化和投資回報的不確定性，則促使個人資產配置向金融資產傾斜。

前聯合普華永道發布的最新《億萬富豪報告》顯示，盡管當前全球經濟放緩，亞洲的億萬富豪人數仍在增加，并且大部分產生在中國。中國共有80位企業家位列亞洲新晉億萬富豪之列，平均年齡53歲，近一半來自科技、消費零售以及房地產行業。

據興業銀行私人銀行部與波士頓咨詢公司聯合發布了《中國私人銀行2016：逆市增長，全球配置》的研究報告顯示，預計2015-2020年，高凈值人群可投資金融資產年均增速約為15%，將明顯高于同期預設的6.5%的GDP增速及整體個人可投資金融資產12%的增速。至2020年，高凈值人群可投資金融資產將占據中國整體個人財富的半壁江山，占比達51%。

未來仍任重道遠

實際上，經過近十年的發展，中資私人銀行所提供的產品及服務日趨多元，范圍涵蓋資產管理、財務管理、顧問咨詢以及其他增值服務。然而，業內人士紛紛表示，我國私人銀行目前還面臨著外部和內部的諸多挑戰。

有媒體曾指出，從2007年私人銀行在國內起步開始，國內銀行主要采取兩種組織架構模式：少數銀行走事業部制，比如當時的民生銀行多數銀行走依托支行網點輸送客戶、總行和省分行進行管理和督導的內生型模式。而在此10年中，事業部制逐漸被更多的銀行拋棄，因為無法快速和大規模獲得客戶，導致業務“無米下鍋”。

交通銀行金融研究中心人士王迪昀認為，國內私人銀行業務經營和組織模式尚待完善。一方面，各家銀行同質化發展現象嚴重。私人銀行產品及服務基本同質化，體現差異性的核心亮點服務項目有限。多數銀行仍未擺脫產品導向型的服務模式，訂制化和個性化服務不足。另一方面，銀行內部缺乏協同合作。由于私人銀行客戶為高凈值個人客戶，與傳統的個人金融部的業務存在一定的競爭關系，私人銀行部與個人金融部以及私人銀行部與分行之間缺乏高效協作機制，各自分兵作戰的模式明顯，與其他業務也未能有效協同。此外，高端財富管理領域的專業人才在數量和資質上均顯匱乏。

此外，在對全球業務布局能力上，私人銀行客戶對于全球化的資產配置及服務要求較高，資產越多需求越大，而中小銀行由于自身發展程度等因素，在全球資產布局方面較大型銀行有著明顯的差距，相對于大型銀行，中小銀行較難獲得高凈值客戶的青睞。

而面對中國高凈值人群迫切的境外投資需求，業內人士分析認為，中資私人銀行機構的國際化發展已經刻不容緩。目前，不同規模的私人銀行境外業務發展路徑選擇各異。其中，中小型私人銀行機構的國際化戰略應側重跨境業務發展；大型私人銀行機構應跨境、離岸并舉；而少數的超大型私人銀行在離岸業務成熟后，可考慮海外市場當地業務的拓展。