當代背景下我國小微企業融資困境的成因

王文璨

摘 要：小微企業已日漸成為社會發展的重要力量，在促進我國社會主義現代化建設、經濟增長、社會公平以及增加就業等方面功不可沒。但是，由于金融危機所導致的外需緊張局面還沒有恢復，加上國內產業結構性調整，在這樣的背景下，由于小微企業自身發展的局限性，融資困境已經成為遏制小微企業發展的攔路虎，嚴重制約和阻礙了小微企業的進一步發展。

關鍵詞：融資困境 信息不對稱 金融機構

一、信息資源不對稱

依據現代金融理論的分析，當代背景下，我國小微企業在融資方面最大的難點就在于商業銀行與小微企業之間的“信息不對稱”。目前，我國相當大一部分的小微企業由于主客觀因素沒有建立起企業完整的財務管理制度，導致企業會計核算不健全，缺乏足夠的經財務審計部門認可的財務報表以及能夠持續良好發展的經營業績。因此，我國商業銀行對于這些小微企業的財務狀況、經營業績以及發展前景等情況難以了解，導致了在我國信貸市場上，商業銀行與小微企業之間的信息不對稱。而這種“信息不對稱”及相應發生的“信息成本，”與由此導致的“逆向選擇”與“道德風險”則會影響我國信貸市場機制的正常運轉。

在我國小微企業的融資過程中，經常會由于小微企業的信息透明度較差，企業貸款抵押擔保不足，抵押資產變現能力較弱等原因。在商業銀行與小微企業發生借貸融資的時候，就會出現商業銀行傾向于不肯向不信任的小微企業發放貸款，因為銀行知道，就算自己發放貸款給這些小微企業，小微企業在遇到突發情況經常會選擇違約來實現自己自身的最大效用，造成商業銀行不良資產的增加。因此，商業銀行即使是對小微企業施行抵押貸款也難以保障自身的債權，寧可選擇不貸造成資金閑置，也不愿意將資金貸給小微企業。這樣就很好的解釋了由于信息不對稱原因造成的我國小微企業融資難的困境成因。

二、信用體系不健全

我國商業銀行在受理小微企業貸款之前，通常會進行貸前審查，對小微企業對于此項貸款的用途、企業的經營業績及財務情況結合起來進行綜合分析，根據所獲得的信息對小微企業的信用能力進行判斷。但由于我國大部分的小微企業的資產規模、經營能力及財務狀況等方面都難以達到商業銀行貸款的最低信用條件，就會影響到小微企業的信用評分。加上個別小微企業自身的問題，由于其信用觀念薄弱，信用意識較差，對銀行拖欠賬款，甚至逃廢銀行債務等，這樣不僅減少了小微企業的信用額度，而且又降低了小微企業的誠信水平，加大了銀行對小微企業的貸款風險。因此，小微企業信用體系的不完善將會形成信用障礙，商業銀行無法對其進行有效的信貸控制，阻礙信貸融資。

三、金融機構支持力度不夠

從商業銀行的角度而言，由于現階段我國小微企業普遍存在著財務管理不規范、企業基礎力量薄弱、信息不透明等缺點，小微企業在向我國商業銀行申請貸款融資時，商業銀行對小微企業的貸前審查與貸后管理兩個方面存在困難，從而影響了小微企業在商業銀行的信用評級，小微企業因此也難以獲得商業銀行的融資。其次，小微企業由于其企業規模較小，在市場行為中容易被商品的價格所影響，更容易受到市場的沖擊。同時，小微企業也相應缺乏可抵押資產，與其他類型企業相比缺乏競爭優勢。我國商業銀行也會認為其融資承擔的風險較高，這樣就會導致銀行的管理成本、經營成本以及不良資產的形成率也較高。再者，小微企業的貸款一般額度低，筆數多，造成商業銀行的經營成本及管理成本的增加。商業銀行為了防范金融風險，節約其成本，使得銀行效益最大化，通常也熱衷于貸款給大公司、大項目。因此，商業銀行在給予小微企業融資額度時也會相應的提高門檻，降低融資的信貸風險，確保給予小微企業的融資到期能夠及時歸還。

從我國金融監管機構的角度出發，銀監會對于我國金融機構的監管力度較大，因此商業銀行對于自身的內部管理也非常嚴格。因為一旦商業銀行內部出現了不良資產或者不良銀行貸款，對此行為的經辦人員以及主要負責人員的處罰力度較大，這樣就抑制了銀行信貸人員對于發展小微企業客戶貿易融資貸款的積極性。

四、我國金融體系存在結構性缺陷

首先，在現階段我國缺乏足夠的中小金融機構，中小金融機構是專門對當地中小企業進行服務，與當地中小企業建立合作關系，這樣就有助于解決存在于中小金融機構與當地中小企業之間的融資問題。但是在我國現有的金融體系下，大型的商業銀行仍占據著市場的主導地位，為中小企業提供融資服務的中小金融機構數量嚴重不足，使得我國中小金融機構無法像其他發達國家那樣為我國小微企業提供融資服務。其次，我國目前存在的政策性金融機構及政府相關部門當中，同樣也缺乏為小微企業提供專有的信貸融資服務機構，這一類政策性金融機構的缺失是我國小微企業融資難問題的又一大原因。

五、小結

小微企業是我國國民經濟的重要支撐，對我國的經濟發展具有巨大的推動力。社會各階層都需要對小微企業融資困境予以高度的重視，從小微企業自身層面、金融機構層面以及政府政策層面分析，希望能夠在此基礎上探索出能夠良好解決小微企業融資困境的方法，讓小微企業能夠在當代背景下獲得更好更快的發展。

參考文獻：

[1]馮立超，李曉寒，趙裕平.當前經濟形勢下，如何化解中小型企業融資難題[A].商業文化，2011.

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