新制度理論對所有制改革的研究
——以產權理論為例

(安徽財經大學經濟學院 安徽 蚌埠 233030)

新制度理論對所有制改革的研究
——以產權理論為例

呂文迪

(安徽財經大學經濟學院安徽蚌埠233030)

本文從中國特色社會主義經濟建設為邏輯起點，闡述了經濟體制改革在經濟建設中的重要地位，以及中國現有的國有產權性質，進一步論證了在混合所有制改革和產權明晰的國有企業改革經濟體制改革的理論背景的重要性。并從新制度經濟學派中的產權理論的角度提出混合所有制改革的路徑和方法。

新制度經濟學；產權理論

一、緒論

二零一五年，中共中央、國務院正式印發《關于深化國有企業改革的指導意見》，國有企業改革將再次與改革開放和中國問題繼續擺在桌面上。中國特色社會主義建設的總體布局指出，經濟建設、政治建設、文化建設、社會建設和生態文明建設的十八個報告，中國社會主義建設五、在社會主義經濟建設是中國特色發揮深遠的作用，與經濟體制的改革和建設是這個位置的重中之重。目前國有企業傾向于行業形成壟斷，和全球經濟放緩，進一步支持受影響的國家和沒有造成嚴重的擁擠，對小型和中小型企業同時作為非公有制經濟的代表，長期以來，國有企業產權不明晰，大量的社會資源的占有。這些都對中國的整體經濟發展帶來負面影響，更是與中央在十八大中提出的增強市場主體活力、使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用等相關論斷背道而馳。

隨著改革開放的不斷深入，我國的市場經濟的不斷發展，經濟發展水平進入新常態，我國的經濟制度改革已成燃眉之勢。對于建設有中國特色社會主義經濟，國有企業改革是其中重要的一環。對于國企改革的問題，本身就是世界性的難題，也向來不乏各種爭議，改革的方向是什么，改革的目標是什么，是否堅持公有制，是否要進行產權改革，進行私有化民營化還是單純的加強國家對國有企業的監管等等問題始終伴隨著國企改革，揮之不去。

二、產業政策之爭

在產業政策中，在國內主要有張維迎教授和林毅夫教授的觀點，今年年初的關于兩者觀點的爭論，是關于國企改革的路徑可以被描述為一個十年之爭，這是長期的針鋒相對針鋒相對。張維迎教授認為，政府不應該干預市場，政府只需要從系統或環境為市場的發展提供一個公平的平臺，它認為一類主體國有企業作為市場的國家干預，該系統是不完整的，由于行政干預，國有企業建立有效的公司治理結構改革，只有通過改變其所有權或產權為基礎的企業國有資本進入債券市場，非國有資本進入股權實現企業國有化，國有企業的產權改革才有出路，經濟效益能提高。

總結來看，張維迎教授主張國有企業去行政化。而林毅夫教授則認為私有制與公有制與能否發展好企業之間并無絕對的聯系，國有企業產權是明晰的、制度是完備的，其存在的主要問題是國有企業戰略性政策負擔和社會性政策負擔，尤其是那些大型國有企業在傳統的發展戰略的指導思想下，投資于不具比較優勢的資本相對密集的產業和產業區段所形成的戰略性負擔更是國有企業利潤的拖累點，因此提高預算約束，增強其競爭能力。對于兩位教授的看法，實際上是就國有企業改革的不同角度來談，并無絕對的對錯之分，僅從本文的觀點，本文支持張維迎教授的觀點，支持主要的更多的是基于新制度經濟學的產權理論看國有企業改革。繼續支持張維迎教授的觀點，如何改變國有企業的產權或所有權的基礎？事實上，這必然導致混合所有制的改革，混合所有制的改革是什么？簡單來說就是大力發展國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟，而這也正是我國所強調的基本經濟制度的重要實現形式質疑之一。

三、產權理論對所有制改革的影響

讓我們再來說說新制度經濟學，就不得不提到它的創始人科斯，科斯是新制度經濟學的創始人，產權理論的創始人，他對中國幾代經濟學家的理論都有影響，同時，他也一直關注著中國的經濟體制改革。就產權理論而言，新制度經濟學認為產權本質上是人們使用稀缺商品時發生的一種行為關系或制度安排。產權雖然包括多種權利，但更應把產權視為一種人與人之間的社會關系，或一套約束和激勵機制，而不是以產權為權利。其中，國有產權和其他兩種產權之間的區別，在國有產權所有者的名稱是國家，也不是某些人行使國有產權，因此由代理需要行使財產。

在現實生活中，人們自己做很多事情，和委托人與代理人之間的信息不對稱，所帶來的道德風險和逆向選擇，這意味著代理不能完成其資源配置充分功能，這是導致國有產權問題的代理風險下。同時，如果不能解決國有產權最終誰負責的問題，就會進一步導致所有者缺位。

總結一下產權理論已經成為混合所有制改革的理論基礎，混合所有制改革的形式進一步完善了產權制度。也就是說，明晰產權與混合所有制改革是相輔相成的，提供了相互優化的基礎，因此，解決國有資產的中國負擔問題將落到國有企業改革的混合所有制上來。二零一五年發布的指導意見中實際上對混合改革政策的實施和實施細節進行了詳細的描述，制度應該實施還是如何保障混合所有制改革的進一步成功。對于國有企業的混合所有制改革，在組合變化建立一個特定的自我實施或有效的子系統，至少要滿足以下兩點要求：一是除此之外的其他社會資本在國有資本包括民營、國有企業成為投資者給他帶來的投資回報比其他的投資回報，投資成本應高于機會成本，這是前提，因為私人資本可以改變過去國有壟斷企業分享混合享受高額壟斷利潤，這個條件不難滿足。第二混合所有制改革的收益或回報應該是長期的，而不是短期的，不應以私人資本的侵蝕為基礎，以國有產權的利益為基礎。

從資本市場建立以來，就不斷的發生著控股股東會以關聯交易、資金占用和貸款擔保等方式來對所控制的控股公司實現挖掘和掏空，從而使外部分散股東的利益受到損害。因此要使民間資本同樣在混合所有制改革中得到保值增值。核心問題將納入混合所有制改革的框架。是否應該建立制度來限制國有企業的行為？優先股可能是一個很好的起點。優先股通常具有以下四個特點：固定收益和首次分紅和首次清算和小產權。基于優先股的特征，我們可以發現，如果國有資本投資機構的優先股，相當于私人資本做了一個承諾：連續和高效運行，不掏空企業，而不是以政府的名義直接干預企業經營。在以后的過程中，同時，由于優先股股東持有人沒有投票權，因此，董事會選舉產生的董事會的其他外部股東擁有投票權，真正成為公司治理的權力，所以我們不遭受國有資本的決策的壓力。從代理的角度看，董事會是由職業經理人市場聘請的董事會，即建立公開競爭和競爭上崗制度。為保護中小股東利益的獨立董事制度需要從制度方面進一步完善，可以延長時間期限或直接與工資和未經董事會決策的性能，還需要證監會等監管機構的幫助來監督財務信息的真實性、有效性、公平公開的市場，而立法還需要進一步加強對民營資本的保護，而媒體和稅務等有關部門也要共同努力，形成有效的外部治理環境。我相信，通過這樣的制度安排，國有企業改革的混合所有制改革可以打開心結，使國有企業改革可以持續穩定經濟的繼續，走向民族的偉大復興。

[1]瞿商.內部人控制和國有企業的所有權改革.武漢理工大學學報

[2]安景玲.產權與企業所有權——兼談我國國有企業改革.經濟體制改革

呂文迪，男，安徽宿州人，安徽財經大學經濟學院經濟學專業本科生。