信貸配給下我國中小企業問題研究

黨登輝

【摘 要】 在我國的社會和經濟發展中，中小企業極大地提高了我國的GDP，提供了大量的就業崗位，促進了技術的進步，增強了社會人員的素質。一方面，從中小企業的特點和通常的資金獲取方式的角度，具體分析了這些企業在獲取資金時困境出現的原因，同時根據中小企業自身信用條件、我國商業銀行規模、相關行業法律法規的實施情況等影響因素分析中小企業在融資過程中的長處與短處。

【關鍵詞】 中小企業 融資 信用貸款配給

一、研究背景

隨著世界經濟多極化和我國體制改革的不斷加深，我國也處在了經濟發展的拐點上，尋求新的經濟增長點的需求變得愈加迫切。在我國的經濟發展中，中小企業極大地提高了我國的GDP總量，提供了大量的就業崗位和機會，促進了科學技術的進步，增強了社會人員的綜合素質。因此，中小企業的發展，需要更多地幫助和支持。

二、我國中小企業現狀

隨著世界經濟多極化和我國體制改革的不斷加深，我國也處在了經濟發展的拐點上，尋求新的經濟增長點的需求變得愈加迫切。在我國的經濟發展中，中小企業極大地提高了我國的GDP總量，提供了大量的就業崗位和機會，促進了科學技術的進步，增強了社會人員的綜合素質。

三、我國中小企業融資存在的問題

（一）數量較小，融資頻繁

由于中小企業具有生產規模小、經營周期短、市場占有率不穩定、經營方式不固定和可抵押資產、信用記錄差等因素，所以中小企業在信用基礎、經營的不確定性和經營的安全性方面都比較差。由于這些特點，中小企業資金需求與大型企業相比，具有需求量相對較小、借款周期短、時效性較強和貸款較為頻繁等特點。

（二）途徑較少，借貸依賴性高

在所有融資方式當中，通過股票和債券進行融資對企業的要求是最高的，不僅要求企業具備相當大的規模和資產，同時要求企業有科學的管理體系以及較高的信用水平。數據顯示，我國所有企業通過股權進行資金融通的總量之中，中小企業僅僅占據了1%左右的比重，幾乎到了無足輕重的地步；同時在我國所有的上市企業總數中，中小企業也只占據了6%左右的份額，同樣十分低

（三）融集資金成本較高，加重了企業負擔

中小企業由于市場占有較低的市場份額、不具有很好的信用基礎、籌集所需的資金數量較小等因素，與大型企業相比，中小企業主要通過在商業銀行以及個人資金富裕者貸款的方式籌集資金，而由于這些資金供給者要求的資金回報率相對較高，提高了籌集資金的成本，因此就需要企業具有較高的盈利能力和較高的凈資產收益率。

（四）信息不對稱問題嚴重

所謂信息不對稱，就是指在金融活動中資金供給方與資金需求方的地位不對等，一方利用信息上的優勢損害另一方利益的現象。由于企業經營的非公開性（企業對自身在運營和管理上的信息保密原則）的特點，銀行沒有辦法和精力去獲取企業運營和治理方面的所有信息，這就形成了企業和銀行信用貸款問題上的的信息不對稱。這種不對稱主要表現為貸前的逆向選擇和貸后的道德風險。

四、針對我國中小企業融資難可能的對策

（一）大力發展專業性中小銀行

完全依賴于大型國有銀行的貸款很難滿足我國中小企業的資金需求，同時大型國有銀行在貸款發放中的諸多限制也不利于中小企業通過這一渠道融通資金。在大型國有商業銀行的經營中，龐大的組織和管理成本要求較高的資產回報率，同時多層次的代理關系也會提升目標客戶進入的門檻。在這種情形下，發展專業性的中小銀行，增加相應機構的數量，就變得很有必要行了。

（二）加快中小企業擔保體系的建設

1.擔保體系的必要性

在向商業銀行貸款時，中小企業由于自身的抵押物品的不足，不可避免的需要相應擔保機構進行擔保。這些機構對于由于資本金規模較小，不具備足夠的抵押品的中小企業，往往能夠在這些企業獲取資金的過程中發揮相當重要的作用。

2.中小企業的信用評級的重要意義

目前我國中小企業普遍存在信用基礎較差、偷稅漏稅和逃避銀行還貸的現象。這種現狀不僅不利于解決中小企業在銀行貸款操作中信用貸款配給的問題，同時也會限制我國擔保體系的發展。因此，想要建立和健全我國中小企業的擔保體系，就必須讓這些企業從自身做起，培養和提高他們的信用意識。

3.加快擔保體系的建立和完善

目前，我國層次較低的擔保機構業務水平，和總體環境較差的擔保體系我們應該加快這方面的建設?，F階段我國的擔保組織處于發展的初期階段，為數不多，針對中小企業的專門的擔保組織更是屈指可數。鑒于這種情況，可以由政府設置專門針對中小企業的擔保機構。

五、結論

進入二十世紀以來，我國的經濟正以極快的速度發展，在這個過程中，中小企業無論從數量和質量上都起到了無可替代的作用。然而，與他們做出的重要貢獻相比，我們始終沒能從根本上解決中小企業融資困難、經營和發展環境惡劣的問題，這是促使本文從信用貸款配給下如何解決這一難題的初衷。本文在參考前人研究成果的基礎上，重點分析了在信用貸款配給這一經濟現象之下如何有效的、從根本上改善中小企業在融資問題上的處境。

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