國(guó)際油價(jià)波動(dòng)及其對(duì)俄羅斯的戰(zhàn)略影響

□陳 明

(河北省財(cái)政科學(xué)與政策研究所 河北 石家莊 050011)

國(guó)際油價(jià)波動(dòng)及其對(duì)俄羅斯的戰(zhàn)略影響

□陳 明

(河北省財(cái)政科學(xué)與政策研究所 河北 石家莊 050011)

本文利用最新數(shù)據(jù)梳理了國(guó)際油價(jià)波動(dòng)的趨勢(shì)，并對(duì)國(guó)際油價(jià)下跌的原因進(jìn)行的深度的剖析。結(jié)果表明，石油價(jià)格的下跌最主要的原因是供求的失衡，也就是后危機(jī)時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下，國(guó)際石油存在著超額供給。在此基礎(chǔ)上對(duì)石油價(jià)格下跌對(duì)俄羅斯的影響進(jìn)行了分析，并且歸納和探討了俄羅斯未來(lái)的戰(zhàn)略調(diào)整方向。

國(guó)際油價(jià)；俄羅斯；戰(zhàn)略調(diào)整

國(guó)際油價(jià)自2014年7月份開(kāi)始持續(xù)了近一年半的連續(xù)下跌，一度跌破30美元/桶，于2016年3月份開(kāi)始出現(xiàn)小幅度的上升，而后油價(jià)基本維持在50美元/桶附近波動(dòng)，目前來(lái)看，國(guó)際油價(jià)再次回到2014年高位比較乏力。石油作為傳統(tǒng)的不可再生能源，隨著開(kāi)采量的增多，儲(chǔ)量會(huì)越來(lái)越少，供給減少必然引起價(jià)格的上漲，但國(guó)際油價(jià)波動(dòng)較大且近期下跌明顯，油價(jià)下跌的原因到底出在了哪里？這引起了諸多學(xué)者的探討與思考。國(guó)際油價(jià)的大幅波動(dòng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)造成了較大的沖擊，尤其是經(jīng)濟(jì)以石油出口為主的國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到明顯的影響。俄羅斯作為僅次于沙特阿拉伯的第二大石油出口國(guó)，石油出口在經(jīng)濟(jì)中占有較大的比重，石油下跌對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)的消極影響已經(jīng)顯現(xiàn)，俄羅斯經(jīng)濟(jì)下滑明顯，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然不容樂(lè)觀。本文即在討論石油價(jià)格下跌的原因的基礎(chǔ)上，分析石油價(jià)格下跌對(duì)俄羅斯的影響，及其未來(lái)的戰(zhàn)略調(diào)整方向。

1 國(guó)際油價(jià)下跌的原因分析

1.1 全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩背景下的需求縮減

2008年全球金融危機(jī)以來(lái)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)蘇緩慢，尤其是作為石油重要需求對(duì)象的新興國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢。表1是2016年主要石油進(jìn)出口國(guó)的石油進(jìn)出口指標(biāo)，從主要的原油進(jìn)口國(guó)以及地區(qū)來(lái)看，歐盟經(jīng)濟(jì)受困于債務(wù)危機(jī)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)蘇緩慢。美國(guó)作為石油進(jìn)口第一大國(guó)，金融危機(jī)后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯，但是由于國(guó)內(nèi)頁(yè)巖油技術(shù)的成熟，以及國(guó)內(nèi)石油開(kāi)采量的增加，石油的進(jìn)口減少。中國(guó)作為第二大石油進(jìn)口國(guó)，其經(jīng)濟(jì)形勢(shì)同樣對(duì)國(guó)際油價(jià)產(chǎn)生重要的影響，2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，增長(zhǎng)速度明顯放緩，2017年上半年GDP同比增速為6.9%。從進(jìn)出口來(lái)看，上半年進(jìn)口總額為20.25萬(wàn)億元，雖有小幅上升，但尚未達(dá)到2014年同期水平。日本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)同樣不容樂(lè)觀，2017年第一季度GDP經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率較上年同期僅上漲0.48%，增長(zhǎng)乏力，經(jīng)濟(jì)明顯低于預(yù)期。歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，美國(guó)需求量的減少，以及主要石油進(jìn)口國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，這些共同構(gòu)成了國(guó)際石油價(jià)格下跌的需求層面原因。

1.2 頁(yè)巖油以及新生可再生能源的發(fā)展

頁(yè)巖油作為石油的最重要的替代資源，通過(guò)影響國(guó)際石油供求關(guān)系，從而影響國(guó)際油價(jià)。近幾年開(kāi)采技術(shù)取得了突破性的進(jìn)展，頁(yè)巖油產(chǎn)量大幅度增加，以2017年度美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量為例，美國(guó)能源信息署（EIA）7月17日發(fā)布的月度報(bào)告稱，8月份來(lái)自于美國(guó)七大石油生產(chǎn)區(qū)的頁(yè)巖油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將出現(xiàn)攀升，8月份美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將增加11.3萬(wàn)桶/d，升至558.5萬(wàn)桶/d。頁(yè)巖油產(chǎn)量的大幅增加，直接導(dǎo)致了對(duì)石油的需求的減少，尤其是美國(guó)這樣的石油進(jìn)口大國(guó)，它的需求量的波動(dòng)對(duì)于國(guó)際油價(jià)必然形成巨大的沖擊。另一方面，隨著技術(shù)進(jìn)步，核能、太陽(yáng)能、電能、風(fēng)能等可再生資源的得到了較大幅度的普及，這也一定程度上縮減了石油的需求空間。隨著頁(yè)巖油技術(shù)的日益成熟以及開(kāi)采成本的降低，包括替代性可再生能源的普及，未來(lái)對(duì)石油的需求彈性將會(huì)越來(lái)越大，油價(jià)的降低空間也會(huì)加大。近期的石油價(jià)格的波動(dòng)更像是石油等傳統(tǒng)資源與可替代資源的轉(zhuǎn)換期，隨著技術(shù)的進(jìn)步，可以在某種程度上認(rèn)為油價(jià)將不會(huì)再具有回到危機(jī)前高位的能力。

1.3 全球石油供給持續(xù)放寬

石油價(jià)格下跌的另一個(gè)重要原因，出現(xiàn)在石油的供給層面。在需求明顯縮減的情況下，主要石油出口國(guó)的產(chǎn)量并沒(méi)有減少，這也是造成石油供求失衡的一個(gè)重要原因。2007年以來(lái)，世界石油產(chǎn)量呈現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)，主要石油出口國(guó)的石油產(chǎn)出量總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，尤其是在2014年下半年石油價(jià)格大幅下跌的背景下，大多數(shù)產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)量非但沒(méi)有減少，反倒有所上升，該年度世界石油產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.45%。雖然OPEC國(guó)家總體有所下降，但下降幅度比較小。作為世界主要的石油產(chǎn)出國(guó)以及第一大石油進(jìn)口國(guó)的美國(guó)，由于國(guó)內(nèi)頁(yè)巖油技術(shù)的突破性進(jìn)展，放開(kāi)了國(guó)內(nèi)石油的開(kāi)采，引起石油產(chǎn)量的增加，同時(shí)減少了對(duì)石油的進(jìn)口需求。以沙特阿拉伯為主的傳統(tǒng)的石油出口國(guó)，為了打擊頁(yè)巖油生產(chǎn)企業(yè)，穩(wěn)定自己的市場(chǎng)份額，堅(jiān)持在油價(jià)大幅下跌的情況下不減產(chǎn)，這是造成石油供給過(guò)度的重要原因。

2 石油價(jià)格下跌對(duì)俄羅斯的經(jīng)濟(jì)影響

2.1 石油出口在俄羅斯經(jīng)濟(jì)中的地位及戰(zhàn)略影響

2000年～2008年金融危機(jī)的10年時(shí)間里，俄羅斯實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了快速的增長(zhǎng)，但這很大程度上得益于國(guó)際石油價(jià)格的上漲。俄羅斯依靠石油出口獲得了大量的外匯收入，據(jù)統(tǒng)計(jì)俄羅斯國(guó)內(nèi)財(cái)政預(yù)算收入的50%來(lái)自于石油出口，出口商品中的70%為石油和天然氣。據(jù)俄財(cái)政部測(cè)算，石油價(jià)格每下跌1美元，俄羅斯的財(cái)政預(yù)算收入就要減少15億美元。官方預(yù)測(cè)，石油價(jià)格達(dá)到96美元俄羅斯才能實(shí)現(xiàn)預(yù)算平衡。長(zhǎng)期的高石油價(jià)格支撐了俄羅斯的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，卻固化了俄羅斯的單一的資源型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，不利于俄羅斯的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

俄羅斯經(jīng)濟(jì)過(guò)度依賴石油等自然資源的出口這是不爭(zhēng)的事實(shí)，這就使得石油價(jià)格的波動(dòng)、外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及大國(guó)關(guān)系對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)有著顯著的影響。2017年上半年，石油價(jià)格延續(xù)了去年的低迷，俄羅斯經(jīng)濟(jì)依然步履維艱，2016年GDP下降1.9個(gè)百分點(diǎn)，下降趨勢(shì)明顯，2017年一季度只有較小幅度的上升。2008年金融危機(jī)以來(lái)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，尤其是新型經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)的放緩，降低了各國(guó)的石油需求，俄羅斯作為僅次于沙特阿拉伯的第二大原油出口國(guó)，勢(shì)必受到嚴(yán)重的影響。另一方面，2014年緣起烏克蘭事件，美國(guó)和歐盟對(duì)俄羅斯實(shí)施經(jīng)濟(jì)制裁，這使俄羅斯的經(jīng)濟(jì)雪上加霜。歐盟作為俄羅斯的第一大貿(mào)易伙伴，是其最主要的石油和天然氣需求方，經(jīng)濟(jì)制裁使俄羅斯石油出口面臨著需求下降以及價(jià)格下跌的雙重影響。

長(zhǎng)期以來(lái)，石油價(jià)格的波動(dòng)不僅取決于石油的供給與需求，它在一定程度上已經(jīng)成為大國(guó)之間經(jīng)濟(jì)政治博弈的工具，在這種情況下，一國(guó)對(duì)于石油出口的過(guò)度依賴，很可能成為自己經(jīng)濟(jì)最大的軟肋。俄羅斯對(duì)于石油的過(guò)度投資，降低了俄羅斯經(jīng)濟(jì)的自生能力，由于制造業(yè)及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)落后，導(dǎo)致俄羅斯經(jīng)濟(jì)缺乏一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的推動(dòng)力和支撐點(diǎn)，一旦外部形勢(shì)出現(xiàn)波動(dòng)，僅靠國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)很難實(shí)現(xiàn)自生。

2.2 俄羅斯經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略調(diào)整

2.2.1 積極發(fā)展國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)，實(shí)行進(jìn)口替代戰(zhàn)略。所謂進(jìn)口替代，就是要本土裝置和服務(wù)的比重，減少進(jìn)口的依賴，俄羅斯進(jìn)口替代戰(zhàn)略，大概有兩個(gè)方向：未來(lái)進(jìn)口石油設(shè)備由60%降低到43%。到2020年俄羅斯的進(jìn)口產(chǎn)業(yè)替代重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向先進(jìn)的海洋石油裝備制造。2014年10月，國(guó)際油價(jià)遭腰斬、盧布大幅貶值，為了維護(hù)盧布幣值穩(wěn)定，俄羅斯消耗了大量的外匯儲(chǔ)備，該國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)走到了崩潰的邊緣。另一方面處于對(duì)烏克蘭危機(jī)的反應(yīng)，美國(guó)、歐盟對(duì)俄羅斯實(shí)施經(jīng)濟(jì)制裁，歐盟作為俄羅斯最大的貿(mào)易伙伴，是俄羅斯重要的石油出口對(duì)象，以及機(jī)械設(shè)備的進(jìn)口地區(qū)。對(duì)于石油的出口俄羅斯已經(jīng)在尋找新的貿(mào)易伙伴，尤其加強(qiáng)同亞太地區(qū)國(guó)家的聯(lián)系。對(duì)于制造業(yè)以及蔬菜、食品、糧食等行業(yè)俄羅斯則強(qiáng)調(diào)要立足于國(guó)內(nèi)，發(fā)展國(guó)內(nèi)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，減少對(duì)國(guó)外的依賴。從俄羅斯的進(jìn)口替代戰(zhàn)略的出發(fā)點(diǎn)可以看出，俄羅斯的進(jìn)口替代戰(zhàn)略主要是應(yīng)急性的反應(yīng)，它不同于傳統(tǒng)的進(jìn)口替代戰(zhàn)略，不僅是單純的抵制國(guó)外產(chǎn)品的進(jìn)入，更重要的是強(qiáng)調(diào)國(guó)內(nèi)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。從該戰(zhàn)略實(shí)施的1年的時(shí)間來(lái)看，成效明顯，在國(guó)內(nèi)大的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷的情況下，俄羅斯的工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定并有所回升。俄羅斯進(jìn)口替代戰(zhàn)略的成效，我們有待觀察，但是進(jìn)口替代在一定程度上可以優(yōu)化俄羅斯的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，并且減少對(duì)國(guó)外的進(jìn)口依賴。

2.2.2 加強(qiáng)同亞太地區(qū)的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系。伴隨著石油價(jià)格的下跌、歐美的經(jīng)濟(jì)制裁，導(dǎo)致俄羅斯面臨著價(jià)格下跌和需求減少的雙重挑戰(zhàn)，俄羅斯不得不尋找新的貿(mào)易出口增長(zhǎng)點(diǎn)。俄羅斯開(kāi)始重點(diǎn)發(fā)展同亞太地區(qū)國(guó)家的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系以便減緩對(duì)歐盟等國(guó)家的出口量減少的負(fù)面沖擊。以中俄為例，截止2016年12月俄羅斯對(duì)華石油出口量為52.5百萬(wàn)噸，高于沙特的51百萬(wàn)噸。中俄在其他領(lǐng)域也積極加強(qiáng)合作，積極推進(jìn)歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟同絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的對(duì)接，在軍事等領(lǐng)域的合作，也達(dá)到了新的高度。俄羅斯積極加強(qiáng)同亞太地區(qū)的聯(lián)系，一方面是為了增加本國(guó)的出口的需求，另一方面則是為了減少國(guó)際形勢(shì)變化的被迫之舉，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要貿(mào)易伙伴為歐盟以及原獨(dú)聯(lián)體國(guó)家，受地緣政治影響，該地區(qū)的存在著明顯的大國(guó)關(guān)系博弈，存在著較多的不確定性，貿(mào)易伙伴分散化、多元化可以降低外部環(huán)境變化的沖擊 。

結(jié)束語(yǔ)

國(guó)際油價(jià)的波動(dòng)受多方面的影響，最主要的是供過(guò)于求，同時(shí)新興能源及替代能源的出現(xiàn)也在一定程度上拉低了油價(jià)。鑒于這次油價(jià)下跌的深層次原因，國(guó)際油價(jià)下跌在很大程度上仍然會(huì)延續(xù)。

由于石油出口在俄羅斯經(jīng)濟(jì)中占有較高的比重，國(guó)際油價(jià)的下跌對(duì)俄羅斯造成了較大的沖擊，在一定程度上造成了盧布的匯率的下跌與國(guó)內(nèi)的通貨膨脹的加劇。為了擺脫危機(jī)俄羅斯采取了進(jìn)口替代戰(zhàn)略，積極發(fā)展機(jī)械制造等國(guó)內(nèi)的弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，減少對(duì)國(guó)外的依賴。同時(shí)，俄羅斯應(yīng)逐步減少石油在出口產(chǎn)品中的比重，提高俄羅斯出口產(chǎn)品中的科技含量，發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)，這對(duì)于俄羅斯來(lái)說(shuō)是擺脫危機(jī)的根本。

[1]陳宇峰.后危機(jī)時(shí)代的國(guó)際油價(jià)波動(dòng)與未來(lái)走勢(shì)：一個(gè)多重均衡的視角[J].國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題,2010,(12):3-11.

[2]柴建,朱清,等.國(guó)際油價(jià)突變識(shí)別及分析[J].中國(guó)人口·資源與環(huán)境,2014,24(1):109-117.

[3]蒲志仲.國(guó)際油價(jià)波動(dòng)長(zhǎng)周期現(xiàn)象探討[J].國(guó)際石油經(jīng)濟(jì),2006,(6):21-25.

1004-7026（2017）17-0107-02

F416.22;F151.2

A

10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2017.17.068

陳明（1988-），男，河北承德人，專業(yè)：國(guó)民經(jīng)濟(jì)學(xué) 研究方向：財(cái)政政策，河北省財(cái)政科學(xué)與政策研究所、研究實(shí)習(xí)員。