股權結構變化是否繳納個稅之爭

紀宏奎 趙輝

股權結構變化是否繳納個稅之爭

紀宏奎 趙輝

［案例］A有限責任公司注冊資本450萬元，原有股東2人，其中自然人股東甲投資360萬元，持股80%，自然人股東乙投資90萬元，持股20%。2015年12月，私募股權投資機構B基金作為戰略投資者，認購該公司所增發的50萬元注冊資本，認購金額為2000萬元。其中50萬元作為A有限公司的新增注冊資本，1950萬元作為增資溢價，計入A有限公司的資本公積——資本溢價。2015年12月31日，A有限公司收到全部增資款后，完成了相應的增資程序，并向工商部門辦理了變更登記，公司注冊資本增加到500萬元，其中甲方持股72%，乙方持股18%，B基金持股10%。增資擴股后，A公司賬面計入資本公積1950萬元，未分配利潤1550萬元（均系增資前累計形成），凈資產合計為4000萬元。對自然人股東甲、乙持股比例減少，與此同時所擁有的所得者權益增加，是否應當繳納個人所得稅？

主管稅務機關認為：自然人股東甲、乙應當在增資擴股環節繳納個人所得稅。

其理由是：在A有限公司增資前，甲乙兩人所持股權比例分別為80%和20%，對應所持有公司的所有者權益金額分別為：自然人股東甲=80%×（實收資本450+未分配利潤1550）= 1600（萬元）；自然人股東乙=20%×（實收資本450+未分配利潤1550）=400（萬元）。在B基金增資完成后，公司的凈資產增加到4000萬元，相應三個股東所持有的權益也發生了變化：

自然人股東甲=72%×（實收資本500+資本公積1950+未分配利潤1550）=2880（萬元）；自然人股東乙=18%×（實收資本500+資本公積1950+未分配利潤1550）=720（萬元），B基金=10%×（實收資本500+資本公積1950+未分配利潤1550）= 400（萬元）。

也就是說，在增資擴股過程中，自然人股東甲、乙因為增資而使股權比例減少，但由此擁有的所有者權益發生了量的變化，即獲得了超過了A公司原有賬面按比例的權益（凈資產）金額的財務對價。根據《個人所得稅法實施條例》第八條之（九）款規定：“財產轉讓所得，是指個人轉讓有價證券、股權、建筑物、土地使用權、機器設備、車船以及其他財產取得的所得。”以及《個人所得稅法實施條例》第十條規定：“個人所得的形式，包括現金、實物、有價證券和其他形式的經濟利益。所得為其他形式的經濟利益的，參照市場價格核定應納稅所得額。”甲、乙兩股東向新增股東B基金減少了部分的“股權比例”，并由此獲得了其他經濟利益。甲、乙兩個自然人股東產生了稅法意義上的應納稅所得額，應就取得的“其他收益”計算繳納“財產轉讓所得”個人所得稅。其中自然人股東甲應當繳納個人所得稅=（2880-1600）×20%=1279.8（萬元）、自然人股東乙應當繳納個人所得稅=（720-400）×20%=64（萬元）。

［法律分析］首先，原有股東股權比例的減少并非是股權轉讓的結果。《個人所得稅法》和《個人所得稅法實施條例》的規定，個人股權轉讓需按“財產轉讓所得”項目計算繳納個人所得稅。根據《國家稅務總局關于發布〈股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）〉的公告》（國家稅務總局公告2014年第67號）第三條規定，個人股權轉讓是指個人將股權轉讓給其他個人或法人的行為，具體包括以下七情形：（一）出售股權；（二）公司回購股權；（三）發行人首次公開發行新股時，被投資企業股東將其持有的股份以公開發行方式一并向投資者發售；（四）股權被司法或行政機關強制過戶；（五）以股權對外投資或進行其他非貨幣性交易；（六）以股權抵償債務；（七）其他股權轉移行為。從股權轉讓列舉的情形中，并未明確包括增資擴股情形。股權轉讓是企業股東依法將自己的股東權益讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為，只涉及股權轉讓方與股權受讓方，不會增加企業的注冊資本。而增資擴股過程中，原有股東與新股東之間并不存在股權交易行為。增資擴股后，原有股東股權比例縮小屬于自然被稀釋，股權稀釋不是股權轉讓的結果。

其次，在增資擴股過程中，原有股東的出資額自始至終并沒有發生變化。《公司法》第三條規定：“有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任”，既說明了有限責任公司的股東承擔責任以其對公司認繳的出資額為依據，反之也說明股東享受公司的權益也是依據其對公司的出資額。同時，《公司法》第三十二條規定：“有限責任公司成立后，應當向股東簽發出資證明書。出資證明書應當載明下列事項：包括股東的姓名或者名稱、繳納的出資額和出資日期”，《公司法》第三十三條規定“有限責任公司應當置備股東名冊，記載下列事項：股東的出資額；公司應當將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關登記”。上述條款中凡涉及股東的出資行為的法律規定，均以出資金額為認定依據的規范表述，而非出資比例，說明在法律上是根據出資額而非出資比例來認定股東所持有的股權的。而更重要的是，根據一般的法律原則和經濟常識判斷，所謂轉讓行為，應指資產或財產的所有權屬經由轉移和讓渡的過程發生減少直至消失的后果。因此，判斷股東是否轉讓股權，應以股東對公司的出資額這一本質客觀事實是否減少作為最終判斷依據，如交易前后，股東的實際出資額并未發生變化，即應認定股東對相關股權所擁有的權屬也未發生任何增減變動，則不應視為股東轉讓了股權。

其三，混淆了法人財產權和自然人財產權的關系。從公司權益的法律權屬和經濟意義上來說，由于B基金的溢價投入，使得公司權益中增加了1950萬元的資本溢價，根據會計準則，該部分資本溢價應計入公司凈資產中的資本公積，成為全體股東共有的權益性資產。公司在獲得溢價增資的整個交易過程中，是新股東財產權和法人財產權之間以股權為對價的資產讓渡。按照現行法律法規，有限責任公司及股份有限公司股東所持股的公司賬面所有者權益增加，并不代表相關股東產生了納稅義務。例如：公司經營中實現盈利積累的未分配利潤，也帶來公司凈資產的增加，從而導致公司賬面所有者權益的增加，但在公司實際將利潤分配給股東之前，公司權益增加的事實也自然不會被認定為公司股東發生稅法意義上的“所得”經濟事項。“增資擴股”收到貨幣資金的是企業，屬于法人財產權，只有在企業將實際利潤分配給股東時，形成屬于股東個人財產權，這時應當履行個人所得稅的納稅義務。

綜上，僅憑股東的賬面權益增減和出資比例的變動，并不足以判斷是否發生了股權轉讓行為或股東是否發生了納稅義務。公司增資過程前后，原股東出資額和股份權屬均未發生變化，也未收到過新股東支付的轉讓對價，因此上述增資行為并不構成股權轉讓行為，原股東也并未產生納稅義務，不應為此繳納個人所得稅。根據《國家稅務總局關于進一步加強高收入者個人所得稅征收管理的通知》（國稅發［2010］54號）第二條規定，對以未分配利潤、盈余公積和除股票溢價發行外的其他資本公積轉增注冊資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項目，依據現行政策規定計征個人所得稅。