創新創業背景下天津市發展科技金融的路徑及建議

(天津師范大學 北京 100000)

創新創業背景下天津市發展科技金融的路徑及建議

薛姣賢

(天津師范大學北京100000)

一、借力天津自貿區/自創區發展科技金融的路徑與政策

(一)自貿區背景下科技金融的發展路徑與政策

1.天津自貿區背景下對科技金融發展的路徑分析

天津自由貿易園區(以下簡稱天津自貿區)設立于2014年12月12日，主要包括濱海新區中心商務區、東疆保稅港區以及天津港保稅區(含空港經濟區)3大功能區，三大功能區的支柱產業各有特色，對科技金融的發展影響路徑有所不同。

天津港片區重點發展航運物流、國際貿易、融資租賃等現代服務業。作為國內船舶、海工設備等租賃業務最大的聚集地，天津港片區在自貿區的政策便利下發展融資租賃業務不僅為科技金融的發展提供寬松的政策，也為其帶來新的發展路徑。目前，天津市在融資租賃業務中取得相對領先地位，自貿區的建立為融資租賃的發展注入新的活力，進而帶動科技金融的進一步發展。一方面，天津港片區對工商租賃、民生租賃、招商租賃等創新租賃業務的推動逐漸成熟，但是天津自貿區作為北方第一個自貿區，并且以融資租賃為發展重點，其對融資、租賃模式的創新與試驗有很大的發展空間，這為科技金融發展提供了新的領域及試驗地。另一方面，借助港口優勢發展科技創新，為科技金融帶來新的發展契機。港口優勢與自貿區制度的優勢結合為金融機構跨境創新提供更大的平臺，也使得科技型企業有條件吸收境外資金及技術，加快科技型企業的發展，此外，通過港口及自貿區的開放，科技型企業可以在較低的風險下參與國際市場，逐步加強科技型金融企業的市場競爭力。

天津機場片區重點發展航空航天、裝備制造、新一代信息技術等高端制造業和研發設計、航空物流等生產性服務業，并以以民用航空、高端裝備和快速消費品為三大支柱產業，以新一代信息技術、生物醫藥與健康為主導產業。無疑，航空產業、高端裝備制造業即是技術密集性行業，又是資本密集型行業。這就要求在發展這兩種行業時中既要重視技術的創新與進步，也不能忽視資金方面的因素。對技術和資金支持的需求促進科技金融的創新與發展，航空產業的研發過程需要科技創新的支持，高端裝備制造業的行業特點也決定其發展需要大量的資金支持。天津市的高端裝備制造業在全國處于領先地位，對其他產業的發展具有輻射作用和示范效應，其本身進一步發展的契機在于重視科技的創新與金融市場有機融合。天津機場片區在自貿區帶來的便利條件下發展航空產業和高端裝備制造業必定會引起對科技發展和更自由的資本市場的需求。航空產業與高端裝備制造業在研發創新過程中需要大量的資金，由于其研發階段有較高的投資風險，面對研發階段的高投入、高風險，科技金融作為科技與金融的有機結合可以滿足其發展需求，通過為航空產業和高端裝備制造業這類科技型行業提供融資和資金支持來發展科技金融。此外，就快速發展的新一代信息技術和生物醫藥與健康兩大主導產業而言，其為科技金融的發展提供了市場。在信息技術和生物制藥與健康產業的發展中，通過完善投資、擔保、貸款等的聯動機制促進兩大產業的研發與應用，進而加速科技型企業聚集。

濱海新區中心商務片區重點發展以金融創新為主的現代服務業，2015年，保稅區現代服務業增加值已占到第三產業增加值的23.6%。作為中心商務片區，其主要的職能是為周邊各企業提供金融服務等現代化服務。濱海新區是國家級高新技術產業開發區，其周邊集聚的多為高科技企業，健全投融資體系，完善投融資渠道，創新信用擔保機制，開設多樣化的金融服務不僅為科技型企業的發展帶來便利，也加速了科技金融的創新。此外，在中心商務區建立科技金融機構有助于縮減企業的融資渠道及改善投融資過程中的信息不對稱問題。

天津自貿區自建立以來，對天津市的經濟發揮著重大作用，經濟活力在創新機制下日益保持。借力自貿區的穩步發展，通過創新融資模式、建立完善的信用制度、多樣化擔保抵押，如豐富可抵押資產的種類等方式有助于科技金融的發展。

2.天津自貿區背景下對發展科技金融的政策建議

由上述自貿區對促進科技金融發展的路徑分析可以看出，政府在科技金融的發展過程中可以通過以下幾個方面來發揮作用：

首先，鼓勵金融機構在自貿區開展業務，以降低投融資成本。天津自貿區不同功能區重點發展的產業各有特點，但共同指出在于其都需要大量資金支持發展，鼓勵金融機構在自貿區開展業務或者建立金融機構有助于金融機構本身在投資過程中的成本降低，其在征信階段、財務評估、放貸階段及監管階段的時間成本、人力成本及道德風險都會得到有效降低。

其次，建立完善的信用體系，為科技金融發展提供保障。中小企業融資難的問題除了其自身實力的因素以外，合理信用體系的缺位也是重要因素。政府可以積極建立合理可行度高的信用體系，針對中小企業以及科技型企業等不同風險級別的行業建立與之匹配的信用評價體系有助于金融機構對融資企業的評估，加快企業融資，進一步發展科技金融。

最后，借力“互聯網+”，創新科技金融企業的發展模式。經濟的增長源泉在于技術的創新。科技金融是為實體經濟的資金融通服務的行業，其持續的發展也依賴于不斷創新，目前，科技金融型企業的融資模式較為單一，創新發展模式，借力“互聯網+”豐富融資渠道為科技金融的發展注入新的動力。

(二)天津自創區對科技金融的作用機制及政策建議

1.天津自創區對科技金融的作用機制

天津國家自主創新示范區(以下簡稱“自創區”)于2015年2月26日正式掛牌，主要包括花園科技園、北辰科技園、南開科技園、武清科技園和塘沽海洋科技園。相比于自貿區的功能，自創區的主要功能更側重于機制創新，其中深化科技金融改革創新試點是其特色之一。天津自創區在科技金融方面改革主要通過企業股改、企業上市及“新三板”擴容三個方面。借助企業股改、企業上市及“新三板”擴容三個方面的試點成果，建立健全的企業證券融資平臺、企業股權融資平臺及股改上市服務平臺，通過制度創新減免科技型企業稅收，降低中小企業的融資門檻是促進發展科技金融的有效路徑。

2.對天津市科技金融發展的建議

完善自創區內信用體系的建設有助于科技金融的發展。科技型中小企業，研發階段高投入、高風險、低收益的特點限制了中小企業的融資渠道。一方面，傳統銀行及金融機構在投資選擇時優先于風險低或者收益高的企業，使得中小企業從傳統銀行融資的途徑阻斷；另一

方面，在金融機構提供貸款的過程中，由于中小企業自身的限制使得金融機構對中小企業的風險評級審核時無法得到可行的較高的信息，從而影響融資效率。因此，鼓勵企業積極參與評級體系，通過完善可信的信用體系為科技金融提供良好的發展平臺。

利用政府導向作用，激勵創新要素向科技金融型企業集聚。科技金融的發展離不開對科技和金融有效結合模式的不斷探索與創新。創新的主體主要是企業，科技型人才是重要的創新要素，只有將人才這一創新要素集聚與科技金融創新企業才能將創新成果的效益最大化。產業創新的集聚有助于創新成果乘數效應的發揮，企業的創新成果使得單個企業實力增強、競爭力提升，產業創新的成果使得整個產業大發展受益，社會效益更強。資本是發展創新的重要要素之一，表一和圖一說明了天津市各類金融機構的分布現狀，通過制度導向鼓勵民間資本進入非銀行類金融機構為加強科技金融企業創新能力提供資金支持。

薛姣賢(1993-)，女，漢族，陜西人，碩士在讀，天津師范大學，研究方向：產業經濟學。