商業(yè)銀行公司治理之涵義辨析

摘要:巴塞爾銀行監(jiān)督委員會《健全銀行的公司治理》、香港金融監(jiān)管局和中國人民銀行《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》以及學術界對商業(yè)銀行公司治理有不同的界定。商業(yè)銀行公司治理的涵義可從不同的角度分析：就內(nèi)部結(jié)構(gòu)而言，商業(yè)銀行公司治理是靜態(tài)組織結(jié)構(gòu)和動態(tài)制約機制的統(tǒng)一；就商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容而言，商業(yè)銀行公司治理又可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)不同于商業(yè)銀行的公司治理機構(gòu)、商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和商業(yè)銀行監(jiān)管。

關鍵詞:商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的公司治理機構(gòu) 商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行監(jiān)管

Implication Of Governing Discriminates The Commercial Bank Company

MENG De-hua1 ZHANG Pan2

(1.Beijing politics and law occupation academy ， law applying are Beijing， 100024;

2.Shandong university of science and engineering law school ， Shandong ZiBo City 255049)

Abstract:The Basel bank supervisory committee \"the company who improves a bank governs \" ， Hong Kong financial regulation bureau and People's Bank of China \"stock system commercial bank company administer the boundary guiding \" having diversity as well as academic circles governs to commercial bank company stablely. The implication that the company governs but the never same angle analyses a commercial bank: That as far as inner structure be concerned， the commercial bank company governs is that the static state framework of organization and development restrict the machine-made unification; As far as the content that the commercial bank company governs be concerned， the commercial bank company administers the govern and broad wide company of company who can be a narrow sense mark governing. The commercial bank company governs structure more different than the commercial bank company governs organization ， the commercial bank company governs structure and commercial bank inspection.

Key words:The commercial bank company governs structure; The commercial bank company governs organization; The commercial bank company governs structure; The commercial bank is overseen.

商業(yè)銀行公司治理是近年興起的公司治理的重要研究內(nèi)容之一。正確界定商業(yè)銀行公司治理的涵義是進行相關研究的基礎。

一、商業(yè)銀行公司治理的相關文獻分析

商業(yè)銀業(yè)公司治理，是公司治理一般理論在商業(yè)銀行這一主要金融中介的應用，它既是公司治理理論和金融中介理論的有機結(jié)合，也是公司治理一般與商業(yè)銀行特殊性的統(tǒng)一。關于其具體所指，相關的規(guī)范性文件和學界均作出了一些試探性的界定，通過對這些資料和論述的整理能夠幫助我們更準確地把握商業(yè)銀行公司治理的涵義。

1.相關文件中商業(yè)銀行公司治理的涵義

巴塞爾銀行監(jiān)督委員會1999年9月發(fā)布的《健全銀行的公司治理》中認為，從銀行業(yè)角度看，公司治理包括董事會和高級管理層管理銀行的業(yè)務經(jīng)營和日常事務的方式。作為公司治理要件的戰(zhàn)略和技術應包括如下幾個方面：一是公司價值準則、行為規(guī)則及其他行為適當?shù)臉藴剩约按_保這些價值準則、規(guī)則和標準實施的體系；二是明確的公司策略，以計量公司業(yè)績和個人貢獻；三是清晰的職責和決策權(quán)限，包括建立從個人到董事會的審批等級體系；四是董事會、高級管理層和審計機構(gòu)之間的交流和合作機制；五是強有力的內(nèi)部控制體系，包括內(nèi)部和外部的審計職能，獨立于經(jīng)營體系的風險管理職能和其他制衡制度；六是對有可能產(chǎn)生較大利益沖突的風險暴露的特殊管理，包括與關聯(lián)貸款人、大股東、高級管理層或公司內(nèi)部重要的決策人（如交易員）的業(yè)務關系；七是對高級管理層、經(jīng)理和雇員的激勵體系，包括經(jīng)濟上和管理上的激勵，如薪酬、升職或其他認可方式；八是公司內(nèi)部和公司與公眾之間適當?shù)男畔⒘鲃印４送猓y行的組織結(jié)構(gòu)中至少應有四種監(jiān)督，以確保存在適當?shù)闹坪猓憾聲虮O(jiān)事會監(jiān)督；不參與日常經(jīng)營的個人監(jiān)督；不同業(yè)務領域的直接監(jiān)督；獨立的風險管理和審計。另外，重要的工作人員應當稱職。

香港金融監(jiān)管局對銀行治理強調(diào)了以下內(nèi)容:（1）董事會要建立各類風險的政策、程序和控制辦法;（2）董事會要確保準備金充足;（3）聘請外部審計，對銀行管理進行監(jiān)督;(4)對管理層、股東控制等傾向建立制約機制，措施之一是引入獨立執(zhí)行董韋，并且獨立執(zhí)行董事至少應該有3個;（5）建立審計委員會，明確職責;（6）每月或至少一個季度開一次董事會；（7）每個董事至少參加全年一半的董事會。香港金管局的對銀行治理的規(guī)定重點對銀行董事會的主要職責和運作提出了具體的要求。印度銀行業(yè)公會認為銀行治理結(jié)構(gòu)的三個基本內(nèi)容是:（1）平衡制約:要建立內(nèi)外審計體系，完善會計系統(tǒng)；（2）清晰責任分配，決策者要承擔責任；（3）建立透明的信息披露制度。

中國人民銀行制定的《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中，商業(yè)銀行公司治理是指建立以股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等機構(gòu)為主體的組織架構(gòu)和保證各機構(gòu)獨立運作、有效制衡的制度安排，以及建立科學、高效的決策、激勵和約束機制的一整套制度安排。商業(yè)銀行公司治理應當遵循以下基本準則：一是完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序；二是明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的權(quán)利、義務；三是建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制；四是建立完善的信息報告和信息披露制度；五是建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。

2.學術界對商業(yè)銀行公司治理的涵義分析

學術界一般地認為，銀行公司治理在法律上是一整套制度安排，它用以調(diào)整在銀行中有重大關系的主體—股東、董事、職員、存款人之間的關系。其內(nèi)容包括:一是基于產(chǎn)權(quán)關系所衍生的控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)和收益分配權(quán)的基礎框架，這稱之為權(quán)利法律關系；二是在基礎框架下所形成的內(nèi)部各層次的治理關系，即委托代理關系和契約關系，以形成一套權(quán)力制衡機制，并以此有效的評價和監(jiān)督銀行的董事會、經(jīng)理、職工，這稱之為組織法律關系；三是對經(jīng)理人員和員工的激勵和約束機制的設計，這體現(xiàn)為運行法律關系。因此，銀行公司治理的核心是一個法律環(huán)境下的信托責任。而此信托責任需要銀行利益相關者法律觀念的長期積累和監(jiān)管機構(gòu)的有效監(jiān)管。陳雪松博士則認為，銀行治理包括狹義的銀行治理和廣義的銀行治理。狹義的銀行治理是銀行在所有權(quán)和控制權(quán)相分離的條件下，以董事會為核心，通過股東大會、董事會和管理層之間權(quán)利、責任與利益關系的配置和劃分，形成銀行內(nèi)部有效的控制和制衡體系，建立科學的決策機制和激勵機制，最大程度地降低代理成本，在充分保護所有者權(quán)益的前提下，兼顧所有相關者的利益，追求銀行價值最大化的動態(tài)過程。廣義的銀行治理還包括銀行監(jiān)管部門和外部市場對銀行的治理。（1）銀行治理的本質(zhì)是一種合同關系。從合同論、交易成本論和產(chǎn)權(quán)論的觀點看公司是一組合同的聯(lián)結(jié)體。銀行治理是銀行以公司法和公司章程為依據(jù)，在本質(zhì)上就是依據(jù)這種關系合同并以簡約的方式規(guī)范銀行各利益相關者之間的關系，治理他們之間的交易，來實現(xiàn)公司節(jié)約交易成本的比較優(yōu)勢；（2）銀行治理的功能是有效配置權(quán)、責、利。銀行治理的首要功能，就是配置剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)；（3）銀行治理的起因在于產(chǎn)權(quán)分離，即所有權(quán)與控制權(quán)的分離；（4）銀行治理既表現(xiàn)為股東、董事會和管理層之間的靜態(tài)的組織架構(gòu)和制度安排，同時也表現(xiàn)為一種動態(tài)的治理過程。

事實上，關于商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵可以從不同的角度分析。就內(nèi)部結(jié)構(gòu)而言，商業(yè)銀行公司治理是靜態(tài)組織結(jié)構(gòu)和動態(tài)制約機制的統(tǒng)一，靜態(tài)組織機構(gòu)是指明確公司內(nèi)部的各個組成部分，即股東會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等主體職責和職權(quán)劃分明確，各斯其職；動態(tài)制約機制是指使公司內(nèi)部的各個機關之間權(quán)力互相制約，互相激勵，形成良好的制度機制。就商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容而言，商業(yè)銀行公司治理又可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理，狹義的商業(yè)銀行公司治理是指公司內(nèi)部治理；廣義的商業(yè)銀行公司治理又包括外部治理，即公司治理是內(nèi)部治理和外部治理的結(jié)合。商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵反映了商業(yè)銀行公司治理的基本框架。^[1]

二、商業(yè)銀行公司治理與相關范疇辨析

1.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司治理機構(gòu)

商業(yè)銀行的組織機構(gòu)，是指組成商業(yè)銀行公司組織體的各個法人機關：如股東會、董事會、監(jiān)事會、法定代表人等，它體現(xiàn)了公司靜態(tài)治理中的分權(quán)理論。商業(yè)銀行的公司治理是靜態(tài)組織機構(gòu)與動態(tài)制約機制的統(tǒng)一，商業(yè)銀行公司治理必須是建立在分權(quán)基礎上組織機構(gòu)之間貫徹公司經(jīng)營目標前提下的有效運行，商業(yè)銀行的公司組織機構(gòu)在行使各自職權(quán)時相互制衡，從而形成良好的決策和制約機制。因此，商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司組織機構(gòu)密不可分。公司治理以分權(quán)為前提，以公司組織機構(gòu)為物質(zhì)基礎。但是，二者并不等同。

2.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行公司治理是協(xié)調(diào)企業(yè)與利益相關者之間關系的一系列制度安排，既包括一定商業(yè)銀行公司治理架構(gòu)下促進不同利益主體之間相互制衡而形成的內(nèi)部治理，又包括可以對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟主體產(chǎn)生激勵約束作用的外部治理。從狹義角度理解，商業(yè)銀行公司治理指的是內(nèi)部治理。商業(yè)銀行公司治理重點要解決的是三個密切相關的問題：一是在所有權(quán)和控制權(quán)相分離的情況下，如何解決股東和經(jīng)營者之間的委托代理問題，保證股東利益最大化；二是在股權(quán)分散的條件下，如何有效協(xié)調(diào)所有者之間的關系，保護中小投資者不被大股東侵犯；三是在股東追求利益最大化的情況下，如何有效協(xié)調(diào)利益相關者之間的關系。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)界定的是企業(yè)與所有者之間的關系，是主要針對包括公司所有者、董事會和高級經(jīng)理人員在內(nèi)的公司內(nèi)部參與者之間的權(quán)利制衡和義務配置的一整套制度；具體反映為股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等主體所形成的商業(yè)銀行公司治理架構(gòu)、各自的組織規(guī)則、議事規(guī)則、決策程序，以及董事、監(jiān)事、高級管理層成員的權(quán)利和義務及為確保其權(quán)利和義務有效實施的制度安排。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行公司治理的組成部分。

3.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行監(jiān)管

商業(yè)銀行監(jiān)管，是指有權(quán)機關依照法律規(guī)定的條件和程序?qū)ι虡I(yè)銀行的經(jīng)營行為所進行的監(jiān)管行為的統(tǒng)稱。商業(yè)銀行監(jiān)管反映了一種縱向的行政管理關系，發(fā)生在銀行監(jiān)督機關和商業(yè)銀行之間。而商業(yè)公司治理發(fā)生在內(nèi)部和外部的利害關系人之間，本質(zhì)上反映的是一種契約關系。因此，二者在性質(zhì)上存在本質(zhì)的不同。但是，商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行監(jiān)管在價值目標上又存在交叉，商業(yè)銀行監(jiān)管在商業(yè)銀行的外部治理中發(fā)揮著重要作用。在外部治理方而，監(jiān)管者作為外部市場機制的替代者在商業(yè)銀行公司治理中發(fā)揮著重要作用，成為公司治理的構(gòu)成要素之一。監(jiān)管者作為廣大債權(quán)人和其他社會公眾利益的代理人，在銀行公司治理中行使著替代或補充商業(yè)銀行外部治理機制的職能。但是，嚴格的銀行管制并不能當然的促進商業(yè)銀行公司治理效率。“理論上，銀行管制有可能提高商業(yè)銀行公司治理的效率，但實證檢驗的結(jié)果表明，銀行管制與商業(yè)銀行市場價值無關，嚴格的銀行管制可能阻礙商業(yè)銀行公司治理效率的提高。”^[2]

參考文獻:

[1]陳雪松:《關于商業(yè)銀行治理若干問題的研究》（天津大學2004

年博士學位論文）

[2]潘敏:《銀行管制與商業(yè)銀行治理》，載《經(jīng)濟評論》2006年

第2期，第129—130頁