誰能踢好互聯網金融下半場

余豐慧

互聯網金融一定要回歸其本源，即必須是在互聯網基礎非常扎實的企業上自然誕生。

從2013年的元年算起，至今，中國互聯網金融經過了數年的爆炸式發展，其間可謂泥沙俱下，一些平臺魚目混珠，將一潭清水攪得渾濁不清。在風頭正勁之時，任何企業公司和個體都想與互聯網金融“攀親帶故”；而如今，互聯網金融似乎風口已過，甚至成為一些企業避之唯恐不及的業務。

針對P2P網貸、互聯網理財及網絡第三方支付出現的一些亂象，管理層展開了較大力度的規范與整頓。必須肯定這種對行業的整頓和監管非常必要，當然也不排除這種整頓規范過于嚴苛，在某些行業節點出現“將臟水與孩子一起倒掉”的現象。如果按照目前對互聯網金融的整頓意見，3000多家P2P網貸企業有10%能夠存活下來就算不錯；270多家網絡第三方支付機構也將面臨洗牌，經營將非常困難；眾籌企業被監管出局者將是大多數；互聯網金融理財平臺存活下來極為不易。這也就是目前社會普遍認為互聯網金融野蠻發展時代終結的原因。

互聯網金融一定要回歸其本源，即必須是在互聯網基礎非常扎實的企業上自然誕生。這就決定了未來互聯網金融最有發展空間的是具有互聯網場景優勢，注重修煉內功、提升自身造血能力的企業。

互聯網是根基

按照經濟決定金融的規律，有什么樣的經濟業態就有什么樣的金融業態，互聯網快速發展之下，互聯網金融應運而生。

筆者常說，最有資格、最有需求、最應該做互聯網金融的是包括阿里巴巴、京東、唯品會等在內的眾多電商平臺。電商平臺做金融業務是一個水到渠成的過程，像支付寶剛開始只是為買賣雙方提供的一個擔保性的第三方支付賬戶而已，并沒有金融屬性，后來才衍生出金融業務。之后的京東、唯品會也是從支付的內生需求開始衍生出金融業務，然后在支付的基礎業務之上開始發展出供應鏈金融、消費金融、理財、保險等業務。

網絡支付是入口

金融支付系統對傳統金融和互聯網金融有著本質不同的意義與重要性。

信用貸款業務、存款等負債性業務、支付匯劃結算系統和金融理財中間業務是傳統銀行的四大主體業務，而支付系統在傳統銀行業務中是排不到前列的，一度還進不了主體業務之內。

但是，對于互聯網企業的金融服務來說，網絡支付系統往往是金融服務的最重要業務，是網絡金融的起始點與進入金融的入口，其他金融業務都是圍繞網絡第三方支付系統與平臺展開與延伸，螞蟻金服如此，蘋果支付、谷歌支付都是如此。