淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策

開發(fā)區(qū)高級中學(xué) 孫楠

淺析中小企業(yè)融資難的原因及對策

開發(fā)區(qū)高級中學(xué) 孫楠

近年來中小型企業(yè)在推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起著越來越重要的作用，而融資難越來越成為中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。本文將從金融機(jī)構(gòu)、中小型企業(yè)和政府政策制度等方面剖析中小型企業(yè)融資難的原因并提出解決方法。

中小型企業(yè) 融資難 制度創(chuàng)新原因

一、前言

改革開放以來，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展起來，并在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。在這發(fā)展過程中，融資難逐漸成為中小企業(yè)面臨的最大問題。融資活動(dòng)作為企業(yè)資金管理的重要一環(huán)，很大程度上決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)如果想要在未來的經(jīng)濟(jì)潮流中發(fā)展起來，企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)以及政府都應(yīng)相應(yīng)作出努力，了解中小型企業(yè)融資難的原因并提出相應(yīng)的解決方法。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)融資的狀況很不理想。直接融資（包括股票和債券）門檻相對較高，令許多中小型企業(yè)都難以企及。而在間接融資中，因金融機(jī)構(gòu)的“信貸歧視”和企業(yè)自身積累不足等原因，大企業(yè)又占據(jù)著絕對優(yōu)勢。除此之外，金融機(jī)構(gòu)體系不健全致使中小型企業(yè)融資渠道單一，更是加劇了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

三、我國中小企業(yè)融資難的原因

(一)金融機(jī)構(gòu)體系不健全

目前我國金融機(jī)構(gòu)體系存在結(jié)構(gòu)性缺陷問題，我國的金融機(jī)構(gòu)是由四大國有商業(yè)銀行和幾家股份制銀行、政策性銀行以及城市商業(yè)銀行組成。這樣的結(jié)構(gòu)體系中，缺乏民間融資機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致中小型企業(yè)融資渠道單一。經(jīng)融機(jī)構(gòu)的形式單一，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)掌握主動(dòng)權(quán)，各大銀行的壟斷發(fā)展導(dǎo)致許多民間金融機(jī)構(gòu)很難發(fā)展起來。金融機(jī)構(gòu)之間也因缺乏競爭而使其在市場中占據(jù)主動(dòng)權(quán)，中小企業(yè)處在弱勢被動(dòng)的位置。

(二)信貸歧視

由于政府長期以來的“抓大放小”方針，導(dǎo)致我國的中小企業(yè)不僅無法獲得充足的貸款，在貸款成本上也要高于國有企業(yè)。這種現(xiàn)象的存在一直制約著我中小企業(yè)的發(fā)展，很大程度上制約了中小企業(yè)潛在的生產(chǎn)率。金融機(jī)構(gòu)為響應(yīng)政府號召，同時(shí)從自身收益的角度考慮在企業(yè)融資方面奉行著“重大輕小”的原則。

(三)中小企業(yè)自身特點(diǎn)限制融資

大部分的中小企業(yè)由于正處于創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，市場風(fēng)險(xiǎn)很大。許多中小企為了節(jié)約資金減少管理成本，缺少專業(yè)的會計(jì)人員。這導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平低下、信息不透明。企業(yè)缺乏管理經(jīng)驗(yàn)和信貸方面的基本知識，普遍存在財(cái)務(wù)合算不真實(shí)的情況，無法做到信息透明化。公司財(cái)務(wù)不完善，尤其是財(cái)務(wù)審核制度和內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度的不健全，導(dǎo)致了防控風(fēng)險(xiǎn)的能力也很低。很多中小企業(yè)缺少專業(yè)人才，使公司的發(fā)展很多不能跟上時(shí)代的發(fā)展潮流，許多公司的發(fā)展趨勢出現(xiàn)短期化現(xiàn)象，增加了破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)管理者的素質(zhì)也普遍不高，導(dǎo)致中小型企業(yè)的發(fā)展和盈利都有許多的盲目性。

(四)政府對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏重視

政府對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏重視，因政府“抓大放小”政策，我國最初的信貸制度是為大企業(yè)融資而制定的，而中小企業(yè)很難適應(yīng)，一些相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)和條件以中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和規(guī)模很難達(dá)到。而一些支持中小企業(yè)發(fā)展的政策可行性較低、力度較小且效果不夠明顯。

四、中小型企業(yè)融資難的對策

(一)中小企業(yè)提高自身融資能力

1、提高中小企業(yè)自身積累

從中小企業(yè)自身來講要增強(qiáng)企業(yè)自身資金積累，根據(jù)市場的變化，對產(chǎn)品進(jìn)行改良和革新，并不斷加強(qiáng)對新市場的開發(fā)，增加銷售收入、提高企業(yè)自有資金率和經(jīng)營管理水平，以改變企業(yè)信貸資信能力，從而改變自身的融資環(huán)境。同時(shí)完善自身的財(cái)務(wù)審核制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、法律意識和信用觀念，為自身打造良好的信譽(yù)形象，降低金融機(jī)構(gòu)對自己的不信任度。

2、中小企業(yè)尋求多種方式進(jìn)行融資

中小企業(yè)可以在政策和相關(guān)規(guī)定允許的條件下靈活信貸，可以尋找良好的合作伙伴，充分發(fā)展企業(yè)之間縱向經(jīng)營紐帶關(guān)系，與生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)企業(yè)結(jié)成松散的經(jīng)營聯(lián)盟，并通過這種縱向關(guān)系發(fā)展商業(yè)信用。與同類或同規(guī)模的中小企業(yè)利用債券市場聯(lián)合發(fā)債等。除了自籌資金和銀行貸款這兩種方式之外，中小企業(yè)還可以根據(jù)自身的條件和發(fā)展方向選擇多渠道融資。如商業(yè)承兌匯票、融資租賃、典當(dāng)、保險(xiǎn)等方式。

(二)政府加強(qiáng)對中小企業(yè)融資的管理和扶持

政府應(yīng)發(fā)揮帶頭指導(dǎo)作用，給予中小型企業(yè)融資足夠的重視，并且扭轉(zhuǎn)之前因長期實(shí)行“抓大放小”政策而造成的局面。政府引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對于中小企業(yè)的重視，改變之前只抓大企業(yè)的思路。除此之外，政府應(yīng)建立和完善中小企業(yè)的信用和擔(dān)保體系以及中小企業(yè)融資的法律體系，針對中小企業(yè)的實(shí)際情況制定相關(guān)的法律法規(guī)，多方面，多渠道的滿足中小企業(yè)的融資需求。

(三)完善中小企業(yè)的融資環(huán)境

1、構(gòu)建完善的法律保障體系

為中小企業(yè)融資構(gòu)建完善的法律體系，第一應(yīng)當(dāng)在法律上降低中小企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)能夠上市融資，從而開拓中小企業(yè)融資渠道。第二完善中小企業(yè)融資租賃立法，使中小企業(yè)融資手段多樣化。除此之外，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系。政府要解決中小企業(yè)因自身規(guī)模較小擔(dān)保無力的現(xiàn)狀，需鼓勵(lì)發(fā)展民間擔(dān)保，加大政策性擔(dān)保的支持力度、規(guī)范商業(yè)性擔(dān)保，為中小企業(yè)提供更多元的擔(dān)保方式，同時(shí)構(gòu)建和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系。

2、建立和完善中小企業(yè)的信用和擔(dān)保體系

建立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，提升中小企業(yè)的信用度，可在一定程度上保障中小企業(yè)發(fā)展有穩(wěn)定可靠的資金投入，從而解決其發(fā)展中的資金困難問題。應(yīng)采取嚴(yán)格的措施，識別、防范、控制和分散金融風(fēng)險(xiǎn)，提高市場準(zhǔn)入條件，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)、擔(dān)保從業(yè)人員、注冊資本金等做出嚴(yán)格規(guī)定。建立建全社會性的企業(yè)信用系統(tǒng)，提高信用數(shù)據(jù)的市場開放度、整合大量信用信息，構(gòu)建出方便他人查詢的全國性的信用信息查詢平臺，使得誠信的中小企業(yè)能夠獲得社會的認(rèn)可。

3、建立健全金融機(jī)構(gòu)體系

加大中小型銀行的建設(shè)，中小型銀行無法為大企業(yè)大工程提供大量資金，而對資金需求量較少的中小型企業(yè)與該類銀行的特點(diǎn)具有較強(qiáng)的適應(yīng)性，中小企業(yè)和中小銀行的合作，能促進(jìn)雙方共同發(fā)展，有利于改善中小企業(yè)信貸難的現(xiàn)狀。除此之外，著力拓寬中小企業(yè)的融資渠道。如鼓勵(lì)引導(dǎo)民間融資、開放金融管制，將許多“地下錢莊”合法化，并給與他們鼓勵(lì)和正確的引導(dǎo)，使其為中小企業(yè)的融資提供便利。同時(shí)結(jié)合產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)引導(dǎo)融資創(chuàng)新，如構(gòu)建政策性金融機(jī)構(gòu)、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，引領(lǐng)各大商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展走向。直接降低上市和發(fā)債的門檻，為中小企業(yè)提供直接融資的平臺和機(jī)會。

[1]王鵬程,于明奎.西方國家中小企業(yè)財(cái)政支持政策[J].中國勞動(dòng).2008(01)

[2]王燁.中小企業(yè)融資難的主要癥結(jié)及對策分析[J].今日傳媒.2011(01)