利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響研究

中國(guó)建設(shè)銀行天津市分行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部 顧禮俊

利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響研究

中國(guó)建設(shè)銀行天津市分行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部 顧禮俊

近年來(lái)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，產(chǎn)品創(chuàng)新速度明顯加快，各金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品推出層出不窮。本文在闡述利率市場(chǎng)化對(duì)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品影響基礎(chǔ)上，提出了利率市場(chǎng)化形勢(shì)下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略，希望對(duì)國(guó)內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展有借鑒作用。

利率市場(chǎng)化 銀行理財(cái)產(chǎn)品 影響

利率作為衡量資金價(jià)格的尺度，對(duì)市場(chǎng)資金流向與流速有一定的影響，同時(shí)對(duì)投資、消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展也起到了調(diào)節(jié)作用。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，利率市場(chǎng)化后，銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品以其利率高、流動(dòng)性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，一定程度上成為居民存款的替代品。同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，也成為銀行業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響

(一)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益嚴(yán)重

隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，銀行領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，銀行業(yè)信用水平、存貸款定價(jià)、理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新成為新的競(jìng)爭(zhēng)力。目前，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)具有高度一致性，導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)日益加劇。

(二)理財(cái)產(chǎn)品必須要?jiǎng)?chuàng)新

利率市場(chǎng)化，使得銀行擁有了金融產(chǎn)品的自主定價(jià)權(quán)，為理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造了而客觀條件。同時(shí)，利率市場(chǎng)化，各家商業(yè)銀行報(bào)價(jià)差異也增加了存款搬家的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，增加為客戶(hù)資產(chǎn)保值與增值的服務(wù)能力，理財(cái)產(chǎn)品推出及創(chuàng)新勢(shì)在必行，并呈現(xiàn)出多元化發(fā)展。

(三)理財(cái)產(chǎn)品成為行業(yè)新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

目前，銀行市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品大都為短期產(chǎn)品，但這仍是銀行吸引儲(chǔ)蓄、挽留存款的重要手段，理財(cái)功能還沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)。實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化后，多元化的理財(cái)產(chǎn)品能夠滿(mǎn)足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶(hù)需求，從根本上實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的理財(cái)功能。

二、利率市場(chǎng)化銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的措施

(一)多措并舉推陳出新

在實(shí)際發(fā)展中，銀行應(yīng)積極與非銀行金融機(jī)構(gòu)如證券、保險(xiǎn)及信托等合作，開(kāi)展交叉性金融業(yè)務(wù)，提高產(chǎn)品整合與開(kāi)發(fā)能力，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。各大銀行要建立客戶(hù)大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，科學(xué)劃分客戶(hù)層次，有針對(duì)性的設(shè)計(jì)產(chǎn)品期限及回報(bào)方案，為客戶(hù)提差異化、個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足不同客戶(hù)的理財(cái)投資需求。

(二)打造特色產(chǎn)品培育理財(cái)理念

銀行要?jiǎng)?chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)方式，建立相適宜的營(yíng)銷(xiāo)體制，創(chuàng)造并引領(lǐng)客戶(hù)的理財(cái)方向。通過(guò)積極宣傳和服務(wù)，培育客戶(hù)理財(cái)文化，積極為公眾傳播理財(cái)知識(shí)，培育理財(cái)觀念，打造具有特色的理財(cái)產(chǎn)品品牌。理財(cái)人員要對(duì)財(cái)務(wù)狀況、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行合理評(píng)估，根據(jù)客戶(hù)的現(xiàn)金流狀況，為客戶(hù)提供理財(cái)建議，推薦適合理財(cái)產(chǎn)品。

(三)建立健全風(fēng)險(xiǎn)披露機(jī)制

各大銀行在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)、宣傳、銷(xiāo)售、投資及后期服務(wù)時(shí)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系必不可少，產(chǎn)品面世時(shí)應(yīng)為客戶(hù)做好相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)披露。理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，理財(cái)人員應(yīng)向客戶(hù)準(zhǔn)確、完整、詳細(xì)的介紹產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)客戶(hù)了解產(chǎn)品操作方式與風(fēng)險(xiǎn)度。

(四)提高非保本產(chǎn)品比重

在銀行發(fā)展中，相較之一般儲(chǔ)蓄存款，保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益利率較低，其通過(guò)銀行信用擔(dān)保，安全性高，本金不會(huì)損失，利率相對(duì)穩(wěn)定，在利率管制市場(chǎng)環(huán)境下適宜發(fā)展此類(lèi)產(chǎn)品。隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，此類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)定性?xún)?yōu)勢(shì)逐漸消失，非保本類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品能夠更穩(wěn)定的應(yīng)對(duì)利率變化，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展，與目前利率市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)相一致。因此銀行提高非保本類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行能力，不僅能夠適應(yīng)目前利率改革趨勢(shì)，還能滿(mǎn)足客戶(hù)理財(cái)需求，為利率市場(chǎng)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

(五)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品加強(qiáng)監(jiān)管

近些年，銀行通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品作為存款的替代品，以此規(guī)避利率監(jiān)管、挽留利率敏感性客戶(hù)，促進(jìn)貸款資產(chǎn)表外化，在為銀行提高利潤(rùn)的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也是在所難免的，不利于銀行正常發(fā)展。所以，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品加強(qiáng)監(jiān)管，增強(qiáng)監(jiān)管效果，預(yù)防與控制理財(cái)產(chǎn)品可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，更好的應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化發(fā)展。

(六)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)人員隊(duì)伍建設(shè)

隨著利率市場(chǎng)化及金融深化的推進(jìn)，貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、債券市場(chǎng)，甚至大宗商品市場(chǎng)都會(huì)得到前所未有的發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益掛鉤的指標(biāo)將不僅僅局限于傳統(tǒng)的利率、匯率領(lǐng)域。還將形成跨市場(chǎng)的產(chǎn)品組合，整合傳統(tǒng)的信貸市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)等掛鉤產(chǎn)品。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該提前布局復(fù)合型人才建設(shè)，搭建綜合性產(chǎn)品開(kāi)發(fā)平臺(tái)，提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，面對(duì)利率市場(chǎng)化形勢(shì)，銀行要正確分析其對(duì)理財(cái)產(chǎn)品造成的影響，并制定有效應(yīng)對(duì)措施，以此推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品與市場(chǎng)利率同步發(fā)展，降低產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造更大的收益。

[1]馬菁菁.利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響分析[J].時(shí)代金融,2017,03：68+71