基于供應鏈的鋼鐵企業上下游價值探索

郭凌歡

【摘要】企業通過發揮供應鏈中核心企業地位，以建立智慧倉儲為基礎，建立物流系統，電商平臺，信用系統，通過大數據、云計算、物聯網技術提升生產和服務效率，使企業實現物流，信息流，商流，資金流四流合一的高效局面，為鋼鐵產業上下游客戶提供金融服務，解決融資難、融資貴的問題，從而優化產業生態。本文就當前企業如何利用核心企業地位如何進行產融結合提出了一些對策和建議。

【關鍵詞】鋼鐵企業 供應鏈金融 核心企業 優化生態

隨著國家供給側改革的深入，鋼鐵行業市場競爭逐步由單一客戶競爭轉變為企業供應鏈構建的競爭，同一供應鏈內部各方相互依存，“一榮俱榮、一損俱損”。2011年以來，在全國鋼鐵行業倉單重復質押案件頻發，廠商銀涉案金額巨大的影響下，涉鋼企業已很難再從“傳統”的信貸方式獲得資金支持，而資金短缺又會直接導致后續環節的停滯，甚至出現“斷鏈”。維護所在供應鏈的生存，提高供應鏈資金運作的效力，降低供應鏈整體的管理成本，已經成為資金密集型行業各方積極探索的一個重要課題。

一、鋼鐵經營深陷資金困局

鋼鐵是資金密集行業，經營一單生意需要四套資金，分別用于庫存占用、鋼廠預付、應收賬款及在途貨物，企業單憑自有資金難以運作，而在早年間鋼廠代理合同是鋼貿企業獲取銀行信貸支持的一個重要指標，經銷商憑借合同在多個銀行獲取高額授信，鋼貿行業在相當長的一段時期內處于資金寬松狀態。而2015年之后，鋼鐵行業所有的民營企業幾乎處于完全斷貸局面，以福建省鋼材常規社會庫存約80～100萬噸進行估算，占用資金約25～35億元，直接可見資金短缺的局面下鋼材的社會蓄水池溢出，市場被迫加劇資金周轉，快進快出操作促使價格惡性拼殺激烈，致使市場價格維護陷入不利局面；且面臨著欠款工程流失，銷售渠道不斷萎縮的局面，從某種意義來說，收貸直接導致了鋼廠銷售渠道受重創。

二、鋼廠發揮供應鏈核心企業優勢

（一）搭建新的業務模式的需求

過去鋼鐵企業在渠道管理上發揮的主導性作用缺失，渠道中各成員處于相對分散、各自為政的狀態，造成了流通渠道上的混亂，而且渠道組織方式落后，環節與層次過多，市場信息反饋不及時、不準確、轉型升級難度大。而理想的渠道應該是以信息技術為支撐的組織結構的扁平化，在實現渠道成本最低、渠道效益最優的基礎上，才能夠有效地滿足用戶個性化、多元化的需求。因此，鋼鐵行業普遍要從單一“制造商”向“制造商+服務商”轉型，鋼鐵企業作為供應鏈及地方的核心企業應不再追求規模，應該抓住機會，搭建平臺，搭建新的業務模式，盈利模式和新的管理創新的平臺，要把目光集中在整合資源、協同發展、鏈接產業鏈上下游上，為鋼鐵企業，也為客戶創造機會，實現多方共贏。

（二）上下游企業需要融資渠道

由于銀行與產業信息不對稱，對于產業看不懂，缺乏資產甄別、定價和處置能力，銀行普遍存在存多貸少，創新能力不足，交易層級多，缺乏定制化和標準化服務的特點，且行業上下游小微企業由于信用缺失，財務不透明，缺少抵質押物，普遍存在融資難融資貴的問題，企業只能依賴民間借貸，而其借貸成本高，造成企業經營風險加大，顯而易見傳統授信模式已不滿足于現代供應鏈金融服務需求。

（三）鋼廠向生產服務型企業轉型

鋼鐵企業供需失衡造成的產能過剩問題突出，行業主業持續虧損倒逼企業轉型，鋼鐵企業過去依賴的一買一賣方式博取差價的“傳統貿易模式”已被終結，而是開啟了圍繞客戶需求為目的的“服務模式”，鋼廠從單一的生產型企業向著生產服務型企業轉變，通過引入現代化供應鏈管理手段，提高信息透明度，提高存貨（抵押物）管理水平，交叉對比供應鏈上下游信息，形成信息流、資金流閉環。通過引入產業資本，具備抵押物處置能力，避免資金損失?！版湕l融合”開啟。產業核心或主導企業整合多方資源、延伸產業鏈，降低總體生產經營成本，提高勞勱生產率，也成為產業轉型升級的重要舉措之一。

鋼鐵企業應以核心企業為出發點，為產業供應鏈上下游提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；供應鏈金融要發揮產業核心企業優勢，廣開門路，構建更緊密的產業鏈核心金融，填補金融機構的融資空缺，前提是物流系統，信息系統，信用系統的建設。

第一，獲得了風險利差，基于對行業風險的了解，和大企業融資能力不中小企業融資能力的差異獲取風險套利。第二，提升了市場競爭力，目前以核心企業為主導，強化了以核心企業為核心的生態體系，提升了整體供應鏈的忠誠度和競爭力。第三，加強了行業把控，不鏈屬企業實質的產融互勱，會讓核心企業對鏈屬企業更加了解，基于更長遠的戰略規劃，可以通過更多資本運作，加強行業把控。第四，增加了模式轉型題材，基于產業深耕的基礎，體現了產業多元化發展的轉型勱機，更好的增加了企業競爭力。

三、以福建三鋼為例進行可行性分析

三鋼閩光是福建省內唯一全連軋的長流程鋼鐵生產企業，擁有福建省最大的焦爐、燒結機、高爐、轉爐和全省唯一的板坯連鑄生產線，工藝技術及裝備處于國內先進水平。目前具備年產鋼能力620萬噸，是福建省最大的鋼鐵生產基地。主要產品有“閩光”牌建筑用材、金屬制品材、中厚板。

三鋼集團利用好上市公司的信用、立足主業并向非鋼業務進行延伸，向現代供應鏈管理升級成為必然選擇。三鋼閩光擬通過全資子公司——物聯云商對福建省的鋼材銷售渠道進行整合優化，通過設立覆蓋全省的鋼材倉儲物流中心，建立鋼鐵信息、供應、銷售、支付、融資、物流、加工、配送一體化的服務型電商平臺。三年內打造智能倉儲、加工配送兩個系統和電商、供應鏈金融、大數據云計算三個平臺，為客戶提供一站式、集成式的服務。

（一）企業打造全套供應鏈服務

三鋼閩光“物聯云商”戰略型平臺的開啟，發揮集團協同效應，降低運營成本；轉變商業模式，在壓縮交易層級和延伸服務上實現盈利；依托產業鏈金融，服取代銀行和其他金融機構提供金融服務供給者到需求者的物理運動，包括商品的運輸、倉儲、搬運裝卸、流通加工，以及相關的物流信息等環節。供應鏈金融很好的實現了“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”等多流合一。信息，使得倉儲和采購能夠通過大數據來優化數據，能夠指導生產，使庫存最低，能夠使物流，信息流，商流，資金流四流合一。三鋼集團可依據法規享受國家或當地稅收優惠，致力于提供與業物流倉儲服務、與業軟件服務、科技金融服務、金融撮合服務，主營收入為技術服務費、監管費、物流費、軟件定制化服務費等。

（二）應收賬款融資，資金方向上游供應商授信

通過對貿易背景進行真實性審查，交叉驗證，核實應收賬款真實性，及時風險預警，通過控制核心企業付款確保資金安全。

（三）預付賬款融資，資金方向下游貿易商授信

通過對貿易背景進行真實性審查，交叉驗證，核實預付賬款真實性，實時貨物監控，通過核心企業回販債權確保資金安全。

（四）風險控制

2008年以來鋼鐵行業廠商銀風暴的核心內容是倉單風險失控，產生巨額壞賬，供應鏈金融在鋼廠供應及銷售端的運作焦點應是資金的風險管控環節，通過企業建立內控制度，做到風險可控。

①自有倉庫/可控倉庫實時掌握客戶動態庫存，支持平臺上所有倉庫的庫存凍結。

②抵押品價值計算精準，市價波動及時調整，貨值即時更新。

③保證金管理：10%保證金，每日監管，當日補齊。

④價格波動預警管理：實時更新押品價格、價值。

⑤違約資產處置：若出現平倉，可在電商平臺上掛網銷售，及時止損。

（五）融資產品豐富

銀行共同設計了豐富多樣的供應鏈業務融資產品，滿足不同經營模式下的融資需求。

①托盤業務：可為上下游客戶做托盤業務。

②工程墊資業務：客戶存在與大型央企、國企等企業工程的應收賬款，若評估后風險可控的，可由物聯云商公司先行墊資，收取資金占用費用。由于債務人具有國有背景以及客戶承擔的連帶擔保責任，該項業務風險性較小。

③掛牌拍賣的墊資業務：對于計劃外掛網訂單，客戶使用杠桿進行競拍，賺取贖貨日之前的資金占用費用。

④保理業務。

⑤成立小額貸款公司：面向社會、職工。

四、結束語

鋼鐵產業鏈（礦煤焦鋼外加鐵合金）幾乎全面金融化的今天，鋼市的分析方法和視野早已遠遠超過傳統范疇，鋼鐵產業渠道的變革與整合也勢在必行。供求決定趨勢，資金決定波動，產業資本與金融資本的深度融合將成為大勢所趨。

參考文獻

[1]安鋼集團強化資金管理的做法[J].李志鋒.財務與會計（理財版）.2012（02）.

[2]淺談鋼鐵企業強化資金管理[J].何鳳.經濟師.2010（08）.