組合運用金融工具助力產業(yè)園區(qū)健康發(fā)展

黃秋霞

（河北省國控投資管理有限公司）

【摘要】產業(yè)園區(qū)是促進技術創(chuàng)新成果轉化、商品化和產業(yè)化的重要載體，其在產業(yè)中處于核心的戰(zhàn)略地位。而通過金融工具的運用保障充足的資金對產業(yè)園區(qū)產業(yè)的培育、激勵、資源整合及其可持續(xù)健康發(fā)展起著關鍵性作用。因此，在產業(yè)園區(qū)處于轉型升級的關鍵時期，資金問題成為其可持續(xù)開發(fā)建設、運營的最大問題。在這個背景下，如何運用金融工具為產業(yè)園區(qū)的開發(fā)、建設及園內企業(yè)解決龐大的資金需求，提供完善的金融支持是保證園區(qū)建設及可持續(xù)健康發(fā)展的關鍵。

【關鍵詞】金融工具 產業(yè)園區(qū) 資金

中國已進入建設2.0版產業(yè)園區(qū)的發(fā)展階段，將從“招商引資”的經濟體量導向轉向“招才引智”的技術含量導向，產業(yè)層級進一步提升，園區(qū)建設與發(fā)展成為我國創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略中的重要環(huán)節(jié)。但受融資模式單一、金融機構提供金融支持動力不足、人才短缺等因素影響，園區(qū)企業(yè)并不能對金融資源進行有效利用，由此可見，雖然國家逐漸加大了對金融資源的投入，但是效果卻不明顯，需要產業(yè)園區(qū)與園區(qū)企業(yè)轉變觀念，從根本上創(chuàng)新金融服務模式，利用金融工具的組合運用，保障資金充足，提升金融服務能力，助力園區(qū)企業(yè)更好發(fā)展。

一、產業(yè)園區(qū)金融工具組合運用的必要性

（一）產業(yè)園區(qū)持續(xù)健康發(fā)展、產融結合需要金融工具組合運用

園區(qū)建設、運營，乃至入園企業(yè)的培育、孵化、上市，是園區(qū)運營的最重要的目標，而對入園企業(yè)的金融服務能力，是考驗園區(qū)可持續(xù)發(fā)展的重要標準之一。目前，雖然我國已進入了產業(yè)園區(qū)轉型升級的階段，但與之配套的園區(qū)金融服務體系尚未建立。一方面，從間接融資的渠道來看，起主導作用的融資渠道仍是商業(yè)銀行貸款，而商業(yè)銀行對中小企業(yè)的放貸卻有著一套非常嚴格的流程，尤其是對輕資產的高科技中小企業(yè)，金融支持的動力不足造成了一些高科技企業(yè)出現融資困難。另一方面，從直接融資的渠道來看，無論是權益類融資還是債權類融資方式都存在很大的困難。所以，產業(yè)園區(qū)持續(xù)健康發(fā)展需要新型的金融服務體系支撐。

（二）深化金融配套服務，助力區(qū)域經濟發(fā)展需要金融工具組合運用

堅持通過金融服務支持園內企業(yè)發(fā)展的理念，國控投資公司與當地政府合作，設立政府引導基金，與國內外著名的天使及股權基金建立戰(zhàn)略合作關系，引入券商及各類金融機構，深化金融配套服務，按照“金融+園區(qū)”的發(fā)展路徑，以園區(qū)建設帶動金融業(yè)務發(fā)展，以金融支持園區(qū)建設開發(fā)。

二、金融工具組合運用中要關注的幾個步驟

（一）搭建綜合性金融平臺

運用金融工具組合平臺很重要。以產業(yè)園區(qū)為載體，以基金投資為先導，助推區(qū)域經濟發(fā)展，打造綜合性金融平臺。以實體項目為支撐，構建涵蓋基金、保理、融資租賃、貿易、投資咨詢等綜合性金融平臺，并以政府引導和金融服務為抓手，快速取得區(qū)域內優(yōu)質資產、資源、資金，通過資產證券化實現專業(yè)化金融平臺的價值目標，全面服務地方區(qū)域經濟發(fā)展，通過價值創(chuàng)造，構建產業(yè)互動發(fā)展新機制，共同引導社會資本，促進產業(yè)結構轉型升級。

（二）做好產業(yè)園區(qū)定位

以某一產業(yè)園區(qū)為例，此園區(qū)認真貫徹落實“創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享”五大發(fā)展理念，以“創(chuàng)新、生態(tài)、科技”為著力點，以建設智慧園區(qū)、低碳園區(qū)、冬奧產業(yè)示范園區(qū)、可再生能源示范園區(qū)為宗旨，以互聯網、物聯網和大數據為支撐，以新能源與節(jié)能環(huán)保、冰雪運動、醫(yī)療健康、智能裝備制造等高科技產業(yè)為重點，致力于打造北方首個智慧工業(yè)4.0集群。這樣的一個定位，就使得金融機構對這產業(yè)園的未來發(fā)展有了一清楚的認識，對金融工具的運用有著指導意義。

（三）搞清產業(yè)園區(qū)的開發(fā)模式

在發(fā)展上，園區(qū)要緊緊圍繞“平臺+基金+項目”的發(fā)展模式，通過“金融+技術+服務”的集成，支持入園企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，探索出一條政府引導、市場化運作、軟環(huán)境增勢、靠質量和內涵取勝的滾動發(fā)展之路。用“基金+”的模式，支持入園企業(yè)發(fā)展，并推動入園優(yōu)質企業(yè)對接多層次資本市場，實現上市發(fā)展；同時，園區(qū)還可引入銀行、租賃、保險、信托等金融機構，為園區(qū)建設和入園企業(yè)提供金融支持與服務。

三、產業(yè)園區(qū)建設中金融工具運用

（一）通過采取PPP方式，發(fā)起設立園區(qū)建設基金

吸引社會資本進入，共同推進園區(qū)建設。通過采用BOT方式，委托有經驗的專業(yè)開發(fā)商及運營商進行代建及園區(qū)開發(fā)，共同推進基礎及配套設施建設。引導社會資本開展園內創(chuàng)業(yè)孵化、風投及成長性投資等直投業(yè)務，助力區(qū)域經濟發(fā)展，最終形成涵蓋企業(yè)成長價值鏈的系統性金融增值服務，以“母子產業(yè)基金”及其他金融服務工具，打造多位一體的金融服務模式，對園區(qū)建設、入園企業(yè)發(fā)展提供有力支撐，高科技產業(yè)園區(qū)與園區(qū)企業(yè)轉變觀念，從根本上創(chuàng)新金融服務模式，提高金融服務能力，利用金融工具組合助力產業(yè)園區(qū)建設及更好發(fā)展。

（二）以債權投資方式投入成熟期企業(yè)，獲得穩(wěn)定的回報

成熟期企業(yè)擴大業(yè)務需要資金投入，其業(yè)務模式成熟，市場相對穩(wěn)定，以債權投資的方式投入這樣的企業(yè)風險相對可控。

（三）保理融資方式為企業(yè)進行應收帳款融資

園區(qū)內企業(yè)在業(yè)務發(fā)展到一定階段，會出現兩金占用而給企業(yè)造成資金鏈的緊張，勢必會阻礙業(yè)務的進一步發(fā)展及擴大。同時，對于涉及施工單位及設備供應等業(yè)務時也可采用保理模式。該業(yè)務模式下的融資費用為對一定比例折扣下債權收取利息；債權人向保理商支付的應收帳款管理費或帳戶管理費；該業(yè)務的其他增信措施有保證金、實物資產抵押、第三方擔保等；

（四）商圈貸

通過借助“商圈貸”模式以園區(qū)為增信池，以園區(qū)企業(yè)信用雙重增信，從而加強信用產品的使用價值和功能，拓寬信用渠道，打通商業(yè)銀行、金融機構了解園區(qū)企業(yè)信用的快速通道，幫助園區(qū)企業(yè)拓寬與商業(yè)銀行的融資需求，推進創(chuàng)業(yè)投資和股權私募發(fā)展，增強企業(yè)自主融資能力，以“政府推動，政策引導，市場化運作”為原則，初步建成了互為補充、相互促進、公平競爭、共同發(fā)展的格局。

綜上所述，產業(yè)園區(qū)的健康及可持續(xù)發(fā)展離不開資金的支持，金融工具的組合運用將為產業(yè)園區(qū)的資金安全做保障，所以，在新形勢下，不斷研究金融政策，將在一定程度上保證產業(yè)園區(qū)的健康發(fā)展。