淺析我國商業銀行經營模式及其發展趨勢

湯玉亮

（對外經濟貿易大學國際經貿學院在職人員高級課程研修班學員）

【摘要】我國商業銀行的傳統業務受到沖擊，同時面臨國際金融創新的挑戰，由分業經營模式轉變為混業經營模式已經成為必須的選擇。本文立足于我國商業銀行經營模式的發展歷程，指出混業經營的發展條件和趨勢，然后比較分析了分業經營和混業經營兩種模式的利與弊，最后對我國商業銀行采取混業經營提出合理化建議。

【關鍵詞】商業銀行 分業經營 混業經營

商業銀行在我國現代經濟活動中發揮著調節經濟的重要職能，是國家實施宏觀經濟政策的重要基礎，是現代社會經濟運轉的樞紐之一。商業銀行實行合理、全面的經營模式，對提升其在金融市場的綜合競爭力，維護金融業的穩定發展以及在國際市場上的發展都起著至關重要的作用。

一、我國商業銀行經營模式發展歷程與趨勢

我國商業銀行自誕生以來，先后經歷了天然分業—強制混業—回歸分業—自發混業的發展階段，慢慢步入正軌。在改革開放之前的近20年時間里，中國人民銀行是唯一一家銀行機構，既發揮中央銀行的職能，也起著商業銀行的作用。改革開放后，我國的國有銀行均開展了證券、投資、信托等投資銀行業務，基本上處于混業經營的萌芽狀態。但是，由于監管機構不得力致使銀行業經營混亂，嚴重擾亂了我國金融秩序。從1993年，我國政府開始對金融市場進行治理整頓，明文規定“分業經營、分業管理”。直至今日，我國依然是分業經營的金融格局狀態。但是，金融改革從未停息，有關混業改革的探索自1999年便開始，一直處于醞釀階段。2009年銀監會也頒布新法規，準許商業銀行對保險公司進行投資控股。工行成立的工銀瑞信基金公司、交行成立的施羅德基金公司、建行成立的見信基金公司等，都是混業經營的探索與實踐。

中國銀行業由分業向混業的轉變是時代的要求，不僅是天然逐利的驅動，更是在國際金融競爭日益激烈的情況下避免被淘汰的必要措施。這里以PEST（Political，Economic，Social and Technological）來分析銀行轉變經營所具備的的宏觀條件。首先，在政治上，我國政府在政策管理方面逐步放寬了約束，給予了實施混業經營的發揮空間。在經濟上，金融市場的進一步開放是實行混業經營的促進因素，銀行需要新的盈利點以保持競爭優勢。在社會層面，金融行業也需要以客戶需求為導向，客戶需求的綜合化要求逐漸提高，對金融產品的需求在品種上更加多樣化，在結構上更加多層化。為響應客戶需求，銀行需要進行金融創新。在技術層面，信息技術的進步極大地促進了金融全球化，降低了金融通訊和金融數據的處理成本，這既為我國銀行帶來了外在的挑戰，也帶來了擴張的發展機遇。金融業和證券業的互通互聯離不開先進技術的支撐。由此可見，商業銀行的經營模式轉變具備必要的外部條件，從分業模式到混業模式的中間過程雖然是緩慢的，但卻是大勢所趨，是中國金融改革的重大目標。

二、分業經營模式與混業經營模式的對比分析

（一）分業經營模式與混業經營模式

商業銀行分業經營是指對商業銀行業務范圍進行某種程度的“分業”管制。通常所說的分業經營是指商業銀行不得涉足投資銀行業務（信托投資業務、證券公司業務）以及保險業，商業銀行不得直接從事非銀行金融機構的業務。總體而言，我國商業銀行的分業程度可分三個層次：第一層次是金融業與非金融業的分離，第二層次是銀行、保險、證券子行業的分離，第三層次是各子行業中內部業務之間的分離。我國實行分業經營模式在歷史階段中也起到一定效果。隨著金融全球化和金融一體化的不斷推進，商業銀行分業經營模式的劣勢逐漸顯現出來。

混業經營模式是指所有金融行業之間的經營關系，即銀行、保險、證券、信托機構、金融租賃等金融機構都可以進入任一其他業務領域甚至非金融領域，進行業務多元化經營。在此種模式下，商業銀行可以在貨幣和資本市場上進行多業務、多品種、多方式的交叉經營和服務。商業銀行具體選擇何種業務經營則由商業銀行根據自身優勢，銀行自身條件及銀行發展目標等綜合考慮，金融監管機構對其不作過多干預。

混業經營模式是金融業的大勢所趨，混業經營模式相比于分業經營具有諸多優勢。第一，采用混業經營模式，商業銀行所經營的業務更加多元化，從傳統的銀行存貸業務到投資銀行業務，能夠為客戶提供結算、咨詢、財務管家、證券、保險等一條龍的金融服務。不僅促進金融產品創新的多樣化，也能為增加商業銀行收入，增大商業銀行的發展空間。第二，混業經營使商業銀行向全能銀行發展，能夠充分了解企業財務狀況、降低銀行貸款和證券承銷的風險。第三，混業經營使得銀行可以兼營商業銀行和投資銀行業務，既能增大銀行業的競爭力，降低社會成本，提升社會總效益，也能夠產生國際性的大型銀行，增強銀行國際競爭力。

（二）對比總結

根據分析，將分業經營和混業經營的對比總結在下表1。總體而言，混業經營模式比分業經營模式更符合經濟的發展潮流，更有利于我國商業銀行參與國際金融的競爭。另一方面，混業經營也具有扎實的理論基礎，包括金融深化理論、制度變遷理論、資產專用性理論、規模經濟理論等。這些學術理論既證實了混業經營模式的有效性，也為我國混業改革的實踐提供了理論層面的指導。

表1 分業經營和混業經營的對比分析

資料來源：根據相關文獻整理。

三、我國商業銀行采用混業經營的合理化建議

中國在改革開放后曾實行混業經營造成市場混亂，那是由于當時的內外部環境不成熟導致的。如今中國的政治、經濟、社會、技術等各個方面都發生了翻天覆地的變化，同時中國金融需要與國際金融市場接軌，采用混業經營模式已經具備了充分的條件要素。但是混業改革需要穩健地開展，利好的釋放需要一個過程。以下是對我國商業銀行實行混業經營提出的幾點建議。

（一）完善外部監管體系，加強內部自控制度

混業經營指的是業務上的混合，從另一個角度思考，也意味著管理的混亂。這種混亂凸顯出監管機構監管和銀行內部控制的薄弱，因此需要從內外兩個方面共同應對。首先要完善外部監管體系。政府要盡快頒布規范混合經營的新的金融法律，建立完善的適用多元化發展的監管機制，強化風險防范意識，采取有效的監管方法加大對商業銀行的監管力度。其次要加強銀行內部自控制度。內部控制水平與整體經濟效益成正比關系，商業銀行應建立嚴格的考核、激勵和約束制度。另外，商業銀行要定期檢查管理問題，有效的對各類風險進行識別、分析、評估，有針對性的采取相應的解決方案，防范風險。

（二）借鑒國外先進經驗，探索適合中國的混業模式

根據國外對混合經營模式的開創和實踐，混合經營可具體分為兩種模式——全能銀行模式和金融控股公司模式。全能銀行采用“一個法人、多塊牌照、多種業務”的經營管理模式，而金融控股公司模式下母子公司都具有獨立的法人資格和營業執照，每個子公司從事不同市場領域的金融業務。

根據我國商業銀行的發展現狀，全能銀行模式并不適合作為我國金融混業模式的載體，主要原因在于我國商業銀行的風險內部控制能力有限，無法消化全能銀行帶來的經營風險、利益沖突風險和道德風險等。相比之下，金融控股公司是我國金融混業模式的最佳載體，它的優勢在于各子公司之間設有規避風險傳遞的“防火墻”機制，而且能夠在目前分業經營的法律框架內實現混業經營，有利于金融改革的平穩過渡。目前，雖然我國仍采用分業體制，但是金融控股公司已經在我國存在，并且呈現普及的狀態。

（三）培養金融人才，加強金融產品創新力度

在混業經營模式下開發新穎有效的金融產品更需要復合型金融人才。混業經營比分業經營實施難度大，傳統的金融人才已經無法滿足現代社會的發展需要。我國商業銀行要完善培訓機制，提高從業人員綜合業務素質；積極與國際銀行進行合作交流，建立國際化金融知識共享平臺，促使我國金融人才做到知識及時更新，轉變固有思維；充分利用網絡資源，銀行從業人員能夠及時的學習國內外的網絡金融課程；完善人才培訓評估機制，嚴格考核員工的業務知識、應用能力、產品創新能力等指標。總之，商業銀行要學習國外銀行的先進理念和經驗，學以致用，反復總結與思考，培養一批新常態下適應混業銀行經營的人才。

隨著我國經濟的持續快速發展以及金融改革的不斷深化，我國商業銀行走國際化道路成為銀行發展的戰略重點之一，混業經營發展戰略是商業銀行國際化經營的必然選擇。從歷史與發展的角度看，實現金融分業經營模式向金融混業經營的轉變，已成為金融市場發展的必然趨勢。

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