笑傲華爾街的數(shù)學(xué)大師西蒙斯

邵紅勝+邵紅能

他是一位世界級的數(shù)學(xué)大師，和我國著名數(shù)學(xué)家陳省身共同創(chuàng)立了“陳-西蒙斯規(guī)范理論”;他同時又是億萬富翁，是華爾街年薪最高的基金經(jīng)理人和操盤手。他運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法建立風(fēng)險(xiǎn)投資的數(shù)學(xué)預(yù)測模型，創(chuàng)下了驚人的投資回報(bào)率，自1988年以來，年平均回報(bào)率高達(dá)34%，超過“金融大鱷”索羅斯。這個人就是美國大獎?wù)聦_基金負(fù)責(zé)人詹姆斯·西蒙斯，一個人們眼中有點(diǎn)近乎偏執(zhí)的數(shù)學(xué)天才。

西蒙斯24歲戴上博士帽;26歲闖入情報(bào)界，搖身變?yōu)槠谱g密碼的特工;30歲成為紐約大學(xué)一所分校數(shù)學(xué)系帶頭人;37歲贏得幾何學(xué)最高獎項(xiàng);44歲闖蕩華爾街，成立掀起業(yè)界變革的傳奇對沖基金公司。擁有過人的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)是西蒙斯在基金界游刃有余的一個制勝法寶。比起基金經(jīng)理人的身份，他更是一位精通數(shù)學(xué)的學(xué)者，通過復(fù)雜的賠率和概率計(jì)算，最終成就了金融戰(zhàn)場的神話。

西蒙斯的傳奇

西蒙斯是世界級的數(shù)學(xué)家、最偉大的對沖基金經(jīng)理、洛克菲勒大學(xué)以及伯克利大學(xué)的數(shù)學(xué)研究院的成員，曾任教于麻省理工學(xué)院、哈佛大學(xué)和紐約州立大學(xué)石溪分校，其代表理論著作為《典型群和幾何不變式》。

西蒙斯畢業(yè)于麻省理工學(xué)院，后來又獲得加州大學(xué)伯克利分校數(shù)學(xué)博士學(xué)位。在數(shù)學(xué)領(lǐng)域工作15年，數(shù)學(xué)研究正處于高峰時，西蒙斯轉(zhuǎn)入金融界，開始創(chuàng)立大獎?wù)聦_基金。經(jīng)過多年研究，他發(fā)明了一套運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法建立風(fēng)險(xiǎn)投資的數(shù)學(xué)預(yù)測模型。西蒙斯領(lǐng)導(dǎo)大獎?wù)聦_基金會以電腦運(yùn)算為主導(dǎo)，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型在全球各種市場上進(jìn)行短線交易。依靠這種策略，他從一個天才數(shù)學(xué)家變身成為華爾街億萬富翁，被譽(yù)為“地球上最好的基金經(jīng)紀(jì)人”，年凈賺至少15億美元。

2006年，西蒙斯被國際金融工程師協(xié)會評選為年度金融工程師，同年，他賺了17億美元;2007年，他個人盈利大概28億美元。西蒙斯也登上了《福布斯》全球億萬富豪排行榜： 2012年，以107億美元凈資產(chǎn)位列第82;2013年，以117億美元凈資產(chǎn)位列第82;2014年，以125億美元凈資產(chǎn)位列第88;2015年，以140億美元凈資產(chǎn)位列第76。他被《金融時報(bào)》評為地球上最聰明的億萬富翁。

數(shù)學(xué)天才，勤學(xué)好問

西蒙斯1938年出生于美國馬薩諸塞州牛頓鎮(zhèn)，他從小酷愛數(shù)學(xué)和邏輯推理，就算躺在床上，腦子里想的也都是怎樣用清晰明確的方式把指令“傳遞下去”。14歲那年，西蒙斯在圣誕假期找到一份臨時工作，給一家園藝裝備店管理庫房;但沒多久，因?yàn)橐辉偻泿齑媲闆r，店里就打發(fā)他去掃地了。假期結(jié)束的時候，西蒙斯告訴店里的同事，想去附近的麻省理工學(xué)院學(xué)數(shù)學(xué)，店老板當(dāng)時還大吃一驚。那位老板哪里知道，麻省理工學(xué)院正是西蒙斯“學(xué)霸”角色進(jìn)階的跳板。

憑著優(yōu)異的考試成績和一位高中導(dǎo)師的推薦，西蒙斯得以進(jìn)入麻省理工學(xué)院學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)，師從著名數(shù)學(xué)家安布羅斯和辛格。天資聰慧加上后天的刻苦努力，使得他在大一的時候就達(dá)到了畢業(yè)生的水平。1958年，西蒙斯20歲，那年他便獲得了學(xué)士學(xué)位，之后他到加州大學(xué)伯克利分校繼續(xù)深造。1962年，24歲的西蒙斯拿到了博士學(xué)位。后來，西蒙斯先后在麻省理工學(xué)院和哈佛大學(xué)教授數(shù)學(xué)，開始實(shí)現(xiàn)他的人生追求。然而，由于經(jīng)濟(jì)和學(xué)術(shù)等方面的種種壓力，西蒙斯在1964年被迫離開了大學(xué)校園，進(jìn)入美國國防部下屬的一個組織“國防邏輯分析協(xié)會”，進(jìn)行代碼破解工作，實(shí)際上是幫助美軍完成在越南的軍事行動，但西蒙斯當(dāng)時并不知情。沒過多久，看了媒體上關(guān)于越南戰(zhàn)爭的殘酷報(bào)道之后，西蒙斯給《新聞周刊》寫信說：“應(yīng)該結(jié)束戰(zhàn)爭。”他把反戰(zhàn)的想法告訴了自己的老板，也因此被解雇。后來，這個正義而又執(zhí)著的年輕人又回到了學(xué)術(shù)界，成為紐約州立大學(xué)石溪分校的數(shù)學(xué)系主任，在那里做了8年的純數(shù)學(xué)研究。

名校出身的頂級科學(xué)家普遍帶著點(diǎn)知識分子氣，給人一種距離感。但是，即使此后榮譽(yù)加身，西蒙斯也根本不擺架子，喜歡大家叫他吉姆，這是個簡單又普通的稱呼。洛克菲勒大學(xué)校長、神經(jīng)科學(xué)家馬克·特西爾·拉維尼稱贊西蒙斯：“他這個人才華橫溢，成績斐然，可一點(diǎn)也不炫耀。他身上結(jié)合了所有讓人欽佩的品質(zhì)。”

1974年，西蒙斯與我國著名數(shù)學(xué)家陳省身聯(lián)合發(fā)表論文《典型群和幾何不變式》，創(chuàng)立著名的“陳-西蒙斯規(guī)范理論”，從超引力到黑洞，該幾何理論被廣泛應(yīng)用到各大科學(xué)領(lǐng)域。兩年后，西蒙斯又獲得每5年一次的“全美數(shù)學(xué)科學(xué)維布倫獎”，該獎項(xiàng)是數(shù)學(xué)領(lǐng)域至高榮譽(yù)之一，獎勵他在多位平面面積最小化方面取得的研究成果，這個成果證明了“伯恩斯坦猜想”中N維的第8維，同時也成為“佛拉明的高原問題猜想”的有力證據(jù)。1978年，西蒙斯離開學(xué)術(shù)界創(chuàng)建了一個投資基金，主要投資商品期貨和其他金融工具。

現(xiàn)年78歲的西蒙斯?jié)M頭銀發(fā)，特別偏愛穿顏色雅致的襯衫，總是光腳隨意地穿一雙休閑鞋。在華爾街，即使是專業(yè)人士對他及其旗下的文藝復(fù)興科技公司也是所知甚少;然而在數(shù)學(xué)界，西蒙斯卻是大名鼎鼎。他思考的很多東西會讓你感到新奇，比如他關(guān)注汽車消耗汽油的現(xiàn)象，他認(rèn)為汽油是不會被完全用盡的，因?yàn)槿绻看斡玫粢话耄倳Ｏ铝硪话耄@樣下去， 最后肯定有剩余。這怎么聽都有點(diǎn)像中國古代大思想家莊子所說的“一尺之錘，日取其半，萬世不竭”。但有一點(diǎn)值得注意，那就是他在關(guān)注這個問題的時候，只有 3歲。

西蒙斯很少在金融論壇上發(fā)表演講，他最喜歡數(shù)學(xué)會議。他曾經(jīng)在一個幾何學(xué)研討會上慶祝自己的60歲生日，為數(shù)學(xué)界和患有孤獨(dú)癥的兒童捐錢。在發(fā)表演講時，他也常常強(qiáng)調(diào)是“數(shù)學(xué)”使他走上了投資的成功之路。

暫別數(shù)學(xué)界，創(chuàng)建對沖基金

在數(shù)學(xué)上獲得斐然成就后，西蒙斯開始尋找新的方向。關(guān)于他為何從商，其中有個小插曲。據(jù)說西蒙斯曾經(jīng)找到陳省身咨詢是從政好還是經(jīng)商好，陳省身告訴他，從政比數(shù)學(xué)復(fù)雜多了，不適合他，還是經(jīng)商吧。于是，西蒙斯就轉(zhuǎn)向了投資界。20世紀(jì)70年代早期，西蒙斯離開紐約州立大學(xué)石溪分校，創(chuàng)立私人投資基金。最初，他也采用基本面分析的方式，例如通過分析美聯(lián)儲貨幣政策和利率走向來判斷市場價(jià)格走勢。

作為一位數(shù)學(xué)家，西蒙斯知道靠幸運(yùn)成功只有二分之一的概率，要戰(zhàn)勝市場必須以周密而準(zhǔn)確的計(jì)算為基礎(chǔ)。大獎?wù)禄鸬臄?shù)學(xué)模型主要通過對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，找出金融產(chǎn)品價(jià)格、宏觀經(jīng)濟(jì)、市場指標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)等各種指標(biāo)間變化的數(shù)學(xué)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)市場目前存在的微小獲利機(jī)會，并通過杠桿比率進(jìn)行快速而大規(guī)模的交易獲利。目前市場上也有一些基金采取相同的策略，不過和西蒙斯的成就相比，往往顯得黯然失色。其實(shí)，在20世紀(jì)80年代末，西蒙斯和普林斯頓大學(xué)數(shù)學(xué)家勒費(fèi)爾重新開發(fā)了交易策略，從基本面分析轉(zhuǎn)向數(shù)量分析。從此，西蒙斯將他的數(shù)學(xué)理論巧妙運(yùn)用于股票投資實(shí)戰(zhàn)中，徹底轉(zhuǎn)型為“模型先生”。用數(shù)學(xué)模型捕捉市場機(jī)會，由電腦做出交易決策，是這位超級投資者成功的秘訣。

西蒙斯的文藝復(fù)興科技公司總部位于紐約長島，那座木頭和玻璃結(jié)構(gòu)的一層建筑從外表看更像是一個普通的腦庫，或者是數(shù)學(xué)研究所。和很多基金公司不同的是，文藝復(fù)興科技公司的心臟地帶并不是夜以繼日不停交易的交易室，而是一間有100個座位的禮堂。每隔半個月，公司員工會在那里聽一場科學(xué)演講。“有趣而且實(shí)用的統(tǒng)計(jì)學(xué)演講，對你的思想一定會有所啟發(fā)。”一位喜歡這種學(xué)習(xí)方式的員工說。

西蒙斯的文藝復(fù)興科技公司里坐滿了數(shù)學(xué)和自然科學(xué)的博士。他從不雇用華爾街分析師，也不雇用商學(xué)院畢業(yè)生，而是喜歡身邊圍繞著一群“怪胎”。這群超級“怪胎”的專業(yè)領(lǐng)域千奇百怪，包括天體物理學(xué)、數(shù)學(xué)理論、計(jì)算機(jī)科學(xué)……這些學(xué)科貌似和華爾街完全沾不上邊，然而，他正是依靠這些專家，運(yùn)用量化策略從龐大的市場中篩選數(shù)據(jù)，找尋統(tǒng)計(jì)上的關(guān)系，找到預(yù)測商品、貨幣及股市價(jià)格波動的模式。在過去的20年中，西蒙斯的文藝復(fù)興科技公司在全球市場中進(jìn)行投資。他們開發(fā)了許多數(shù)學(xué)模型用來進(jìn)行分析和交易，這些基本上是自動化完成。他們用計(jì)算機(jī)編程建立模型分析股票價(jià)格，從而很輕松地進(jìn)行交易并獲利。這些模型是建立在海量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的，所以具有可靠性并可進(jìn)行實(shí)際預(yù)測，結(jié)果往往與他們預(yù)想的一樣，這也許就是數(shù)學(xué)的魅力之一吧。

無論是1998年俄羅斯債券危機(jī)，還是21世紀(jì)初的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，大獎?wù)禄饸v經(jīng)數(shù)次金融危機(jī)，始終屹立不倒，令“有效市場假說”都黯然失色。對此業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，西蒙斯的不敗神話主要得益于其“壁虎式投資法”。“壁虎式投資法”是指在投資時進(jìn)行短線方向性預(yù)測，同時交易很多品種，依靠在短期內(nèi)完成的大量交易來獲利。用西蒙斯的話說，交易“要像壁虎一樣，平時趴在墻上一動不動，蚊子一旦出現(xiàn)就迅速將其吃掉，然后恢復(fù)平靜，等待下一個機(jī)會”。

西蒙斯用一系列數(shù)據(jù)證明了自己的成功：從1989年到2009年，他操盤的大獎?wù)禄鹌骄昊貓?bào)率高達(dá)34%，較同期標(biāo)普500指數(shù)年均回報(bào)率高20多個百分點(diǎn)，比“金融大鱷”索羅斯和“股神”巴菲特的操盤表現(xiàn)都高出10余個百分點(diǎn)。即便是在次貸危機(jī)爆發(fā)的2007年，該基金的回報(bào)率仍高達(dá)85%。西蒙斯對交易細(xì)節(jié)一直守口如瓶，除了公司的200多名員工之外，沒有人能夠得到該公司“成功秘訣”的任何線索。

賺取的財(cái)富，用于社會慈善

數(shù)學(xué)天賦和成就沒有使西蒙斯?jié)M足，他的血液里似乎天生流淌著一種不安分基因，催促他尋找新的刺激。那些在金融市場流動的天文數(shù)字和跳動的價(jià)格波動，對他產(chǎn)生巨大的吸引力。

事實(shí)上，20多歲時，他就曾先后投資哥倫比亞地磚和管線公司，以及一家婚禮禮品公司，“我還曾經(jīng)找到美林公司的經(jīng)紀(jì)人，試圖做些大豆交易，但結(jié)果都不理想”，西蒙斯曾表示。而他身邊的一件小事，更成為他從學(xué)術(shù)象牙塔中投身到投資搏擊場的催化劑。獲得維布倫獎不久，他身邊一位同事參股一家瓷磚公司，“8個月賺了相當(dāng)于我資產(chǎn)10倍的錢”，西蒙斯大受震動，躍躍欲試。早年的失敗經(jīng)歷更能激起斗志，年屆不惑的西蒙斯決心轉(zhuǎn)向?qū)Ｗ⑼顿Y。

在華爾街，西蒙斯特立獨(dú)行，以數(shù)學(xué)理論為本，完全采用科學(xué)統(tǒng)計(jì)方法操盤。在生活中，他篤信科學(xué)方法，近乎偏執(zhí)。跟其他暴富的同行不同的是，西蒙斯沒有把他的財(cái)富用來享樂，而是轉(zhuǎn)向了慈善事業(yè)。從56歲開始，他創(chuàng)辦了一系列慈善基金，扶持一些連政府都不愿意、也無力支持的科研活動，還義務(wù)舉辦宣傳科學(xué)的講座，資助公立學(xué)校的數(shù)學(xué)教師。西蒙斯把大量金錢花費(fèi)在慈善事業(yè)上，他是數(shù)學(xué)研究的主要贊助人，在全球范圍內(nèi)贊助會議、項(xiàng)目，等等。西蒙斯還創(chuàng)建了美國數(shù)學(xué)協(xié)會，一個專門為改善美國公立學(xué)校數(shù)學(xué)教育的非營利性組織。西蒙斯和妻子瑪麗琳還成立了西蒙斯基金會，專門為教育、衛(wèi)生、自然科學(xué)研究等項(xiàng)目提供資助。

此外，西蒙斯還有一個女兒患有自閉癥。為了給愛女治病，20年來，他捐助了3800萬美元來研究造成自閉癥的原因，他還捐出1億美元成立美國最大的自閉癥私人研究中心。為了探討自閉癥與遺傳的關(guān)系，他捐獻(xiàn)了自己家庭的DNA用于自閉癥研究。2003年，他在紐約組織召開了自閉癥研究交流會，與會的有世界著名的自閉癥專科醫(yī)生和生物學(xué)家。

西蒙斯在數(shù)學(xué)方面的捐助金額也很可觀。2006年，他向紐約州立大學(xué)石溪分校捐助2500萬美元用作數(shù)學(xué)和物理學(xué)的研究經(jīng)費(fèi)，2008年2月又捐助6000萬美元，這是紐約州歷史上數(shù)額最大的捐助。由于西蒙斯和陳省身亦師亦友的親密關(guān)系，西蒙斯也為中國教育做出了貢獻(xiàn)，他為清華大學(xué)捐資建立“陳西蒙斯”專家公寓樓。

憑借獨(dú)特的交易策略，西蒙斯在華爾街贏得“黑匣投資者之王”的稱號。在多數(shù)人眼中，西蒙斯利用數(shù)學(xué)運(yùn)算法則進(jìn)行投資的方法充滿了神秘氣質(zhì)。時至今日，西蒙斯的辦公室里還有一面墻，墻上掛的鏡框展示了他的一項(xiàng)重要學(xué)術(shù)成就：“陳-西蒙斯規(guī)范理論”的一些方程式，它們都出自西蒙斯與陳省身共同撰寫的論文。論文發(fā)表40多年來，科學(xué)家利用那些方程界定了許多不為人知的現(xiàn)代物理學(xué)領(lǐng)域。

至于為什么能一次次在不同領(lǐng)域贏得成功，西蒙斯一直很謙虛，只是提到，自己喜歡思考的特質(zhì)可能是取得許多成績的一個原因：“我不是世上最機(jī)敏的人，要是參加數(shù)學(xué)奧林匹克競賽，我的表現(xiàn)也不會特別好。可我喜歡琢磨，在心里琢磨事，也就是反反復(fù)復(fù)地思考某些事。事實(shí)證明，那是種很棒的方法。”

【責(zé)任編輯】張小萌