淺談中小企業(yè)現(xiàn)金流管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

劉成好

摘要：2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)，使現(xiàn)金流量管理在現(xiàn)代企業(yè)管理、財(cái)務(wù)管理中的重要地位更加凸顯。近幾年，國(guó)內(nèi)外理論界對(duì)現(xiàn)金流量管理課題進(jìn)行了大量的理論研究和應(yīng)用實(shí)踐，使現(xiàn)金流管理空前重視。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的核心是人、理念和實(shí)施工具。本文將從中小企業(yè)實(shí)際情況出發(fā)，結(jié)合基礎(chǔ)理論、管理理念和實(shí)務(wù)操作，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并提出應(yīng)對(duì)策略和控制方法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)； 現(xiàn)金流量 ；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；對(duì)策；控制

企業(yè)現(xiàn)金流量管理，是以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系，是對(duì)當(dāng)前或未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)，是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心。

一、現(xiàn)金流管理及風(fēng)險(xiǎn)控制在經(jīng)營(yíng)管理中的意義

（一）加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，確保合理的現(xiàn)金流水平，是企業(yè)健康運(yùn)營(yíng)的基本保障

現(xiàn)金流管理是對(duì)企業(yè)整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的全面管理，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量等多方面的管控，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流管理的重點(diǎn)。

企業(yè)通過(guò)加快現(xiàn)金流入速度、確保有效現(xiàn)金流入、掌控現(xiàn)金流出時(shí)機(jī)、預(yù)測(cè)現(xiàn)金狀況、保持充足的可利用信貸、優(yōu)化短期盈余現(xiàn)金投放等方面管理，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)平衡，隨時(shí)保持企業(yè)合理的現(xiàn)金流水平，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健發(fā)展。

（二）對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行規(guī)范管理，有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，增強(qiáng)決策實(shí)效性、實(shí)現(xiàn)資源有效配置

現(xiàn)金流量是按收付實(shí)現(xiàn)制原則計(jì)量的，與實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)一致。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量制度建設(shè)和操作流程的規(guī)范管理，使企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)得到有效監(jiān)控，從而準(zhǔn)確掌控現(xiàn)金的流入、流出，有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。同時(shí)現(xiàn)金流量信息能夠真實(shí)的反映企業(yè)實(shí)際支付能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)情況，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策更具時(shí)效性。

（三）通過(guò)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理，改進(jìn)現(xiàn)金流管理水平，規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)

對(duì)現(xiàn)金流量的監(jiān)控與管理是財(cái)務(wù)管理的核心工作。針對(duì)企業(yè)不同發(fā)展階段，合理確定現(xiàn)金流入渠道和現(xiàn)金占用水平，通過(guò)定量、定向分析評(píng)估現(xiàn)金流管理風(fēng)險(xiǎn)，圍繞經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)構(gòu)建現(xiàn)金流管理體系。

我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流管理起步較晚，水平尚處于發(fā)展早期，絕大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有切實(shí)有效的現(xiàn)金流管理和控制機(jī)制，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。我們應(yīng)不斷加強(qiáng)、改進(jìn)現(xiàn)金流管理水平，在實(shí)踐中不斷總結(jié)積累，并結(jié)合理論尋求適合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金流量管理辦法，進(jìn)一步提高經(jīng)營(yíng)管理能力，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、現(xiàn)金流管理狀況及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

從整體來(lái)看，企業(yè)現(xiàn)金流管理受外部環(huán)境影響巨大，很多企業(yè)沒(méi)有專業(yè)的現(xiàn)金流管理人員和管理工具，不能正確評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化（如2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)或國(guó)家財(cái)稅、金融政策變革等），造成現(xiàn)金流入減少時(shí)，極易陷入現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)危機(jī)。在現(xiàn)金流量的管理中，企業(yè)應(yīng)從各環(huán)節(jié)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流入流出的動(dòng)態(tài)管理與控制，堅(jiān)持流入與流出兩手抓、兩手硬的思想。

（一）營(yíng)銷環(huán)節(jié)現(xiàn)金流入管理比較重視，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，管理手段有待提高

抓現(xiàn)金流入就是要開(kāi)源，擴(kuò)大銷售渠道，提高市場(chǎng)占有份額。為提高市場(chǎng)占有率，許多企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大商業(yè)信用來(lái)提高銷售額，造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低。隨著企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款管理的重視，很多企業(yè)建立了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、分析機(jī)制，制定了信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，來(lái)加速應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)速度，但標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定、方法選擇及政策執(zhí)行等管理手段有待進(jìn)一步提高。

（二）采購(gòu)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)現(xiàn)金支出管理有較大提升空間，管理方法有待改進(jìn)

抓現(xiàn)金流出就是要節(jié)流，要千方百計(jì)節(jié)約開(kāi)支、降低成本費(fèi)用支出。銷售計(jì)劃性不強(qiáng)，致使采購(gòu)、生產(chǎn)無(wú)規(guī)律，造成存貨儲(chǔ)備較高。較高的存貨儲(chǔ)備不但會(huì)增大進(jìn)貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本，而且會(huì)由于占用大量?jī)?chǔ)備資金而造成資金短缺，使流動(dòng)資金失衡。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨儲(chǔ)備、供應(yīng)商信用等管控力度，建立行之有效的庫(kù)存、供應(yīng)商管理等基本管理模型、方法。

（三）多元化發(fā)展、做大規(guī)模、追求高利潤(rùn)沖動(dòng)，造成企業(yè)對(duì)銀行借款依賴度較高，短期資金用于長(zhǎng)期投資情況嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)管控相對(duì)弱化

企業(yè)對(duì)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的渴望、急于獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的內(nèi)在沖動(dòng)以及實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的戰(zhàn)略需求等等，無(wú)一不對(duì)現(xiàn)金產(chǎn)生巨大需求，在企業(yè)自有資金有限、留存收益無(wú)法滿足巨大的資金需求時(shí)，通過(guò)外部融資成為緩解資金壓力的有效渠道。很多企業(yè)將短期流動(dòng)資金借款用于長(zhǎng)期資本投資的現(xiàn)象嚴(yán)重，在國(guó)家緊縮的金融政策、投資項(xiàng)目失敗或利潤(rùn)增長(zhǎng)速度低于利息增長(zhǎng)速度等情況下，發(fā)生喪失償債能力的概率就會(huì)增加，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

（四）管理層現(xiàn)金流管理意識(shí)有待提高，現(xiàn)金流管理地位、管理體系有待完善

現(xiàn)金流量是企業(yè)價(jià)值評(píng)估的重要指標(biāo)，是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。因此，首先，要培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識(shí)，確立現(xiàn)金流管理在企業(yè)管理中的戰(zhàn)略地位，實(shí)現(xiàn)良性現(xiàn)金流前提下的盈利增長(zhǎng)。其次，要建立現(xiàn)金流管理體系，制定現(xiàn)金流量管理標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)籌資、投資、分配等各環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流控制。

三、現(xiàn)金流管理對(duì)策及風(fēng)險(xiǎn)控制

現(xiàn)金流是制約企業(yè)發(fā)展的稀缺資源，財(cái)務(wù)管理必須以現(xiàn)金流量管理為中心，構(gòu)建科學(xué)的現(xiàn)金流管理系統(tǒng)，加大現(xiàn)金流管理力度，并以此為原點(diǎn)向財(cái)務(wù)管理的其他領(lǐng)域輻射和延伸，有效解決企業(yè)發(fā)展中的資金問(wèn)題。

（一）培養(yǎng)現(xiàn)金流管理意識(shí)，提高現(xiàn)金流管理地位，建立安全高效的管理體系

企業(yè)各管理階層都要樹(shù)立現(xiàn)金流管理意識(shí)，牢固樹(shù)立“現(xiàn)金為王”的管理理念。現(xiàn)金流管理不光是財(cái)務(wù)人員的事情，采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等相關(guān)人員同樣肩負(fù)現(xiàn)金流管理的職責(zé)，加強(qiáng)全員現(xiàn)金流管理基礎(chǔ)認(rèn)識(shí)普及，用動(dòng)態(tài)的眼光、協(xié)同的態(tài)度共同進(jìn)行現(xiàn)金流管理。建立高效的現(xiàn)金流管理和監(jiān)督體系，明確各職能部門(mén)在現(xiàn)金流控制中的職責(zé)，相互配合、相互監(jiān)督，嚴(yán)格控制現(xiàn)金流入、流出時(shí)機(jī)，保持充足的流動(dòng)資金儲(chǔ)備，以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性、收益性。

（二）加強(qiáng)全面預(yù)算管理、月度資金計(jì)劃、日常現(xiàn)金流動(dòng)態(tài)管理與控制

從全面預(yù)算管理入手，對(duì)銷售、采購(gòu)、生產(chǎn)、投資等業(yè)務(wù)收支進(jìn)行預(yù)測(cè)，編制全年現(xiàn)金流量預(yù)算表，再按月分解、編制月度資金計(jì)劃，落實(shí)到各相關(guān)職能部門(mén)進(jìn)行控制。

在日常現(xiàn)金流管理中，對(duì)現(xiàn)金流入、流出應(yīng)設(shè)置控制點(diǎn)進(jìn)行控制。加大應(yīng)收賬款回收力度，延緩應(yīng)付賬款支付，保持最優(yōu)的存貨儲(chǔ)存量，減少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中無(wú)為的浪費(fèi)等等。同時(shí)各控制點(diǎn)應(yīng)嚴(yán)格相關(guān)管理制度及崗位職責(zé)的程序和權(quán)限執(zhí)行，增強(qiáng)資金支付審批權(quán)限公開(kāi)透明度。

（三）確定合理的現(xiàn)金流水平，加強(qiáng)投資方案評(píng)價(jià)，控制超規(guī)模投資項(xiàng)目建設(shè)

企業(yè)投資應(yīng)以提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的項(xiàng)目建設(shè)為主，避免盲目多元化。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)張或改變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略需要進(jìn)行長(zhǎng)期投資時(shí)，一般通過(guò)長(zhǎng)期借款等方式籌集長(zhǎng)期資金。企業(yè)的投資活動(dòng)一般伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)現(xiàn)金流有很強(qiáng)的依賴性，應(yīng)將企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、籌資性現(xiàn)金流、投資性現(xiàn)金流進(jìn)行動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)匹配，確保合理的現(xiàn)金流水平，并嚴(yán)格控制，防止某一環(huán)節(jié)現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題引起的現(xiàn)金流整體斷裂。項(xiàng)目投資資金需求必須納入全面預(yù)算管理，嚴(yán)格控制超企業(yè)承受能力的大規(guī)模投資項(xiàng)目建設(shè)。

（四）重視現(xiàn)金流分析，建立預(yù)警系統(tǒng)，評(píng)估、防范現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)活動(dòng)的核心和重點(diǎn)，對(duì)于一個(gè)健康的企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流應(yīng)該是現(xiàn)金流量的主要來(lái)源，它為企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、開(kāi)拓市場(chǎng)、償還債務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的資金支持。

企業(yè)不僅應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流總體情況進(jìn)行分析，而且應(yīng)對(duì)其結(jié)構(gòu)的合理性進(jìn)行分析，同時(shí)還應(yīng)做好現(xiàn)金流趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)增減變動(dòng)原因分析等，全面把握現(xiàn)金流量與企業(yè)支付能力、償債能力、盈利質(zhì)量等之間的內(nèi)在聯(lián)系。

建立現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)一些常用現(xiàn)金流量比率指標(biāo)的分析，構(gòu)筑現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)模型，以有效化解現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

（五）強(qiáng)化現(xiàn)金流管理崗位職責(zé)管理權(quán)限，培養(yǎng)專業(yè)管理人才

將現(xiàn)金流管理關(guān)鍵控制點(diǎn)與業(yè)務(wù)崗位有機(jī)融合，并將現(xiàn)金流管理職責(zé)在崗位職責(zé)中給予明確。各控制點(diǎn)崗位應(yīng)嚴(yán)格按照企業(yè)全面預(yù)算制度、資金管理制度等相關(guān)規(guī)定及操作流程進(jìn)行控制、執(zhí)行，協(xié)同做好分析、匯報(bào)、調(diào)整、考核等相關(guān)工作。同時(shí)注重現(xiàn)金流管理專業(yè)人才的培養(yǎng)，通過(guò)“走出去、請(qǐng)進(jìn)來(lái)”等多種形式拓寬培訓(xùn)渠道，積極開(kāi)展各相關(guān)崗位人員專業(yè)培訓(xùn)工作，努力促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)金流管理水平、管理質(zhì)量的提高。

四、結(jié)束語(yǔ)

可以看出，現(xiàn)金流的管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及資金的籌措、投放與使用以及收回與分配等多方面，這些方面相互聯(lián)系構(gòu)成一個(gè)有機(jī)整體。企業(yè)應(yīng)用戰(zhàn)略的眼光看待現(xiàn)金流管理，建立嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的現(xiàn)金流管控體系，完善動(dòng)態(tài)有效的預(yù)警管理系統(tǒng)，并利用先進(jìn)的管理工具，運(yùn)用科學(xué)的管控、分析方法，發(fā)揮人的積極能動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流在數(shù)量和時(shí)間上的平衡、成本與收益的動(dòng)態(tài)平衡，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控的管理目的。

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（作者單位：青島海明匯農(nóng)牧科技有限公司）