混改和人工智能有望成風口

金一平

混改和人工智能有望成風口

金一平

對于創業板和周期股，筆者建議投資者不要想的太好，也不要想的太壞。當前的市場很敏感，既受到外盤的影響；也受到國內板塊風格反復切換的影響。目前創業板的超跌反彈非常明顯；周期股從供給側改革到漲價的邏輯，不斷的兌現或證偽，周期股的高位震蕩也非常明顯。中國聯通的混改進一步讓市場關注，而軍工板塊也高潮迭起。由此，筆者認為實際操作中，做波段或是比較切實可行的方法。短期可適度關注以下幾個方面：

混改預期。混改的不斷催化，首先是中國聯通的混改預期，從目前媒體報道看，聯通的混合所有制改革方案中，有騰訊、阿里、百度、京東等成為聯通新的戰略投資者，交易總額對價780億元。對于中國聯通復牌后的走勢，實際上有人抱以很高的期望，也有人表示不樂觀。筆者認為，方向只要是對的，那都不是問題。后期混改可能進一步發酵，預期三季度報公布完畢后有望步入加速階段。其次，十九大之前，混改的任務也在同步推進，不少行業的混改都在前行。其中軍工板塊，隨著地緣政治，被市場關注。中期特別關注7大行業（電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工），其中，軍工、電信、天然氣三個板塊可短期重點關注。具體個股如：中航飛機、航天電子、中興通訊、亨通光電、百川能源、金鴻能源等。

人工智能。2017年8月16日，著名媒體人楊瀾發布新作《人工智能真的來了》，闡釋了對于人工智能在社會、經濟、倫理等方面的觀察與思考：科技是一把雙刃劍，做出選擇的是人，不是機器；未來到底往何處發展，取決于我們如何設計、管理和應用人工智能。另有報告指出，目前全球商業機器人市場總值正以每年20%-30%速度增長，預計到2017年規模將達到461.8億美元，其中，在中國商業機器人的市場，2017年的規模也將達到240億元人民幣。我國兩會期間，李總理也對人工智能首次提出。人工智能無疑是中長期風口，長期值得跟蹤。個股如：科大訊飛、機器人、川大智勝、奧飛娛樂、啟明星辰、康力電梯等。

半導體。當前半導體行業整體景氣度較高；每一波成長股的上漲，往往半導體的持續性和彈性方面，都相對比較好。半導體當前的行業動態方面，一個是部分產品漲價預期如硅片、晶圓代工、存儲器芯片等；一個是進口替代方面強者恒強，全球半導體向我國轉移的趨勢明顯。相關受益個股如：上海新陽、長電科技、晶盛機電等。

券商。歷史經驗表明，滬指單邊成交額2000億元以上，券商股將有一波行情。當前券商股的低市凈率和低市盈率，是比較好的配置標的，更何況已經有不少有識之士認為當前是慢牛格局，自然券商值得重點配置，但目前機構普遍配置極低。建議關注相對底部區域，業績環比大增的國金證券，以及彈性較大的浙商證券；龍頭品種如中信證券、廣發證券以及券商B等。