淺談加強股權投資企業財務監管的對策

張開應

蘇州農發創新資本管理有限公司

淺談加強股權投資企業財務監管的對策

張開應

蘇州農發創新資本管理有限公司

企業為了更好地發展，取得更好的經濟效益，常常會通過對股權外投資的手段對資源進行優化與配置，從而對產業結構進行調整，確保企業具有更好的發展空間。因股權投資的復雜性及高風險，控股企業需要重視對被投資企業的管理，而財務監管能把握資本投入運營的真實情況，預防和發現企業運營風險，是最主要的投資管理方式之一。當前，因對股權投資的財務監管不力，而引發的投資失敗案例屢見不鮮，筆者結合在集團企業的工作經驗，對加強控股企業對股權投資企業財務監管簡述如下：

企業；股權投資；財務監管

一、促進股權投資企業完善內部控制制度

加強股權投資企業財務監管力度，需要結合實際情況，制定對應的財務內部控制制度，并且設置對應的管理體系，確保內部控制制度能夠有效實施，進而為財務信息使用者提供更加客觀、全面、準確、真實的財務數據。在建立內部控制制度的過程中，企業需要從這些方面入手：第一，財務預算管理制度與考核制度，主要涉及到關鍵性業務指標，重要的非可控費用如對業務費、差旅費、會議費等的管理；第二，加強資金財產安全的制度，主要包括票據管理制度、資金支付制度、采購貨款支付管理制度、存貨管理制度等；第三，提升會計核算基礎工作效率的制度，主要包括股權投資管理制度與稅務管理制度。協助股權投資企業建立并完善內部控制制度，有利于更好的管控風險，確保公司資產能夠“保值、增值”。

二、提高股權投資企業資金監管的力度

第一，將資金調度權集中。母公司下屬所有子公司的銀行賬戶開設、注銷、變更等等環節都由母公司的財務部門進行統一審批辦理，子公司不能開設多個賬戶。同時，所有子公司銀行賬戶資金由母公司按照相關規定進行統一的管理與調配，目的是確保資金能夠集中運作，增強資金協調效益；同時，還可以很好的避免公司出現挪用公款、徇私舞弊的現象，從而最大限度降低財務風險。

第二，定期上報資金計劃。根據母公司的相關的規定，子公司定期上報資金計劃報表，根據預算將本期如產品生產、銷售、資金投資、融資等等具體情況在計劃報表中注明，母公司能夠通過資金計劃報表對子公司目前的運營情況以及資金使用情況進行全面掌握。

第三，進行資金專項檢查。母公司應定期或不定期對子公司資金專項檢查，從而掌握所有子公司資金運行的實際情況，及時發現問題，及時提出規范與完善資金管理的對策，從而全面提升資金使用率。

三、構建股權投資企業財務檢查制度與調研制度

構建股權企業財務檢查制度是有效的財務監督手段，而調研制度的建立與完善有助于對股權投資企業的真實情況進行準確的分析。財務部門要加強對股權投資企業的財務檢查力度，主要采用的方式包括：憑證抽查、實物盤點、內控測試、溝通交流以及指標分析等，對公司資金以及往來賬款的實際管理情況進行檢查；公司內部控制制度、會計基礎工作制度的建立與實施情況；會計制度與財經法紀、規章制度等等實際執行情況。企業應利用信息化手段克服地域因素的限制給實地財務檢查帶來的困難，保持檢查的頻率。此外，還需要結合實際情況，由母公司向被投資企業委派財務總監，并由其負責對投資單位的財務工作進行管理與監督，讓財務工作在國家相關法律法規下，按照母公司的管理制度有序運行，在考核財務總監業績的過程中，需要將股權投資企業內部控制制度實施情況、財務檢查情況作為主要的考核依據。

四、構建并完善對外投資分析制度與預警制度

為了使得對外股權投資能夠保值增值，財務部門必須重視股權投資企業存在的經營風險，通常情況下，結合公司預算，可以利用經營情況分析、財務情況分析等方式對可能出現的一些問題進行分析與反饋，尤其是能夠對重大問題做好預警，確保股權投資不會讓企業陷入困境。財務部門必須深入了解股權投資企業，直接參與到企業財務基礎建設工作中，每月財務部門要向公司提交股權投資企業監控報告，將資金使用的具體情況說明。

在分析股權投資企業經營情況的過程中，財務部門應該在這個基礎上構建并完善對外投資財務與預警制度，一旦股權投資企業在實際經營的過程中出現財務風險，預警制度可以及時進行回應提出解決的對策。當股權投資企業發生這些情況時，必須引起高度重視，例如：財務狀況開始出現急劇的變化，比如資產負債率、負債總額、資產等等財務指標開始出現大的變動；連續三個月出現經營虧損或者已經發生重大虧損事件；其他股東投資額無法在指定的時間內到位，分紅資金不能都按期兌現；在財務制度上出現重大違規，損害公司利益等行為。

五、構建股權投資企業財務績效評價指標體系

在評價股權投資企業業績的過程中，必須保證客觀、公正，因此，財務部門應該圍繞這個目標建立能夠客觀、真實反映股權投資企業財務狀況的指標評價體系。筆者認為可以從發展綜合能力、利潤總額指標、現金流量指標等相關指標進行考核。利潤總額指標，能夠將企業目前所持有的資產保值、增值的真實狀況反映出來，在保障企業能夠獲得為利益最大化的基礎上，讓股權投資企業的財務管理情況與經濟業務情況相符合；現金量的指標，能夠將企業在經營過程中某一階段、某一個投資的具體貨幣資金情況反映出來，能夠為企業在現金使用方面提出參考，從而提高資金使用率。同時，在現金量指標的基礎上可以進一步把握企業實際經營情況，從而提升存貨、應收賬款、固定資產等等方面的管理力度，能夠對庫存進行合理的控制與減少，全面提升資金使用率。

結論：

隨著企業的發展，企業可能因發展戰略改變、組織架構設計調整、空間地域限制及行業監管政策等需要而投資設立股權投資企業。對股權投資企業的財務監管應與時俱進，在新時代大數據環境下，借助信息技術，搭建風險管理體系下的內部控制，推進業財融合，實現對股權投資企業的全面財務監管。

[1]吳保忠，顧子昭.長期股權投資成本法與權益法轉換探討[J].商業會計，2017，(10)：21-24.

[2]畢曉方，翟淑萍，何瓊枝.財務冗余降低了企業的創新效率嗎?——兼議股權制衡的治理作用[J].研究與發展管理，2017，29(02)：82-92.