我國商業銀行盈余管理的探討

王 晗

武漢大學經濟與管理學院

我國商業銀行盈余管理的探討

王 晗

武漢大學經濟與管理學院

我國商業銀行在國民經濟中的位置非常重要，但是，以往實證研究表明我國商業銀行存在盈余管理現象。這將使得外部利益相關者難以了解銀行真實運營情況，從而影響資本市場的健康發展。因此，研究商業銀行的盈余管理現象，對于如何提高商業銀行會計信息質量具有一定的借鑒意義，同時對于如何加強商業銀行的監管也可提供一定的指導。

商業銀行；盈余管理；動因分析；貸款損失準備

一、盈余管理概述

加拿大學者William R.Scott指出盈余管理是指在美國通用會計準則允許的范圍內，通過進行會計方法和會計政策的選擇來最大化經理人自身利益或企業價值的行為。從商業銀行的角度來看，盈余管理便是商業銀行管理層為了影響那些以會計數據為基礎的契約的結果，在處理會計業務交易事項和編制財務報告時，做出一定的職業判斷和會計選擇，以改變對外報告信息的過程。

二、我國商業銀行盈余管理行為的動機分析

我國商業銀行進行盈余管理行為的動機具體分析如下：

1.政治成本動因

政治成本是指一些商業銀行面臨著嚴格監管，一旦財務狀況超過或低于一定限度，銀行將面臨嚴重的政策限制和處罰后果。例如，的盈余進行操縱，以獲取更高的薪酬獎勵或者得到升職的機會。同時，為了防止出現與債權人的貸款契約中斷的情況，管理層也可能采取盈余管理措施，以改善報表的財務及經營狀況。

2.契約動因

在兩權分立的企業制度下，商業銀行管理者與股東的目標有其矛盾之處，在以利潤指標為中心的業績考核體系下，商業銀行管理者很有可能為了個人經濟利益最大化而對財務報表

3.資本市場動因

根據信號傳遞理論，商業銀行的盈余信息會向廣大投資者傳遞公司的盈利信息，從而影響公司的股價。由此，商業銀行管理者有可能為了穩定或刺激公司股價而進行盈余管理。盈余如果有過大的波動會有一定的不安全感，而平滑的盈余則更有穩定的感覺。商業銀行進行盈余管理的資本市場動因主要在于通過平滑利潤來避免各年間報告盈余的較大波動，以塑造一種平穩發展的良好形象并吸引更多的資金。同時，除了穩定公司股價外，商業銀行為了顯示出良好的盈利能力并刺激公司股價而通過盈余管理來提高自身盈利狀況。

三、我國商業銀行進行盈余管理的手段分析

為了規范中國的商業銀行的發展，監管部門規定了一系列財務指標(如資本充足率、不良貸款率、法定存款準備金率、超額存款準備金率、流動比率)等對銀行進行考核。此時，商業銀行管理者通常會選擇進行盈余管理的操作以避免受到相關監管部門處罰。

商業銀行進行盈余管理的手段主要存在以下幾種：

1.利用貸款損失準備來進行盈余管理

貸款在我國商業銀行的所有資產中處于重要地位，而貸款損失準備是利潤表的減項，商業銀行管理層可能會通過多提或少提利當期貸款損失準備來進行盈余的操縱行為。新企業會計準則明確指出，商業銀行改用未來現金流量折現法來計提貸款損失準備，然而因為單項貸款減值損失的判斷依據和過程不是那么客觀，而是較為主觀，各銀行對現金流量的判斷依據也沒有統一的標準，同時，貸款組合的風險以及是否減值、減值多少完全處于管理者的控制之下，因此仍然存在盈余操縱的空間。具體來說，當財務狀況良好時，多提貸款損失準備金，以避免當期利潤的快速增加，并為后續的年度盈利提供平穩的利潤空間；在財務狀況略有不佳的狀況下，少提貸款損失準備，以避免當期利潤的迅速下滑。這樣來降低商業銀行盈余的波動性，降低商業銀行所承擔的風險。

2.利用可供出售金融資產進行盈余管理

根據企業會計準則的規定，在公允價值計量模式下，當可供出售金融資產公允價值發生變動時，應將公允價值變動金額計入其他綜合收益。在處置時會將對應處置部分的原直接計入其他綜合收益的公允價值變動金額轉出，計入投資收益。這也是商業銀行的一種盈余管理手段。具體方法為：如果商業銀行的當期收益低于市場預期，商業銀行的管理者將出售其所持的可供出售的金融資產，從而增加收益， 滿足市場預期;如果商業銀行盈余情況處于良好的狀態，則可以繼續持有該資產。

3.利用衍生金融工具進行盈余管理

新會計準則明確指出，在財務報告中衍生金融工具應反映在資產負債表內，而對于衍生金融工具的計量模式應選用公允價值，在持有期間，如果衍生金融工具的公允價值發生變動，其公允價值變動金額計入公允價值變動損益。但按照國際會計準則的規定，公允價值計量方式的使用依賴于"成熟市場經濟”條件，在相關的活躍市場并不存在的情況下，只能采用估值技術來確定衍生金融工具的公允價值，但是，估值的過程會有大量的主觀因素產生，失去了會計信息可靠性的保障，公允價值有可能成為商業銀行調節利潤并進行盈余管理的一種工具。

四、解決商業銀行盈余管理問題的建議

1.完善商業銀行會計準則和財務制度

在現行的會計準則和財務制度下，銀行管理層對于利潤表相關項目有一定的人為判斷空間，對此，會計準則制訂者應該明確規定并細化不同的會計處理方法和會計估計方法的運用條件，盡量減少準則中模棱兩可的規定。由于商業銀行所披露財務信息越公開透明，管理層進行盈余管理的空間就會越小。因此，商業銀行會計準則應要求商業銀行提供更為公開透明的財務信息并建立各項標準來完善信息披露制度，以減少銀行管理層的盈余管理行為。例如可以要求在進行"公允價值選擇權”的操作時更加標準和規范，尤其是要嚴格規定可供出售金融資產的確認標準和轉換條件。在對不存在活躍交易市場的金融工具進行估值時也應采用更加定量精確的方法，避免存在過多主觀判斷的成分。此外，可以要求銀行在披露財務信息時提供可供出售金融資產因減值或出售而從其他綜合收益轉入到當期利潤的公允價值變動凈額，以此來判斷公司是否存在通過轉回可供出售金融資產減值準備或大量出售可供出售金融資產或者來進行盈余管理的行為。同時，還應加強監督商業銀行貸款損失準備的計提依據和過程，提高相關財務信息披露的透明程度，完善相關信息。此外，因為計提貸款損失準備的方法及過程存在一定的主觀判斷，也應當規范與明確貸款損失準備的計提依據與計提方法，并對計提過程詳細披露。

2.完善管理者業績評價體系和報酬激勵制度

目前，商業銀行業績指標考核往往過分注重利潤指標。這就使得商業銀行管理者產生了通過盈余管理來提高公司經營績效的動機，對此，商業銀行應當進行改革，建立一套科學規范的高管業績評價標準，以此來對商業銀行的財務狀況和經營成果進行全面的評價。因此，可以考慮改變并完善以"利潤”為中心的經營業績評價標準，重視非財務指標和長期考核指標的評價，比如可以考慮推行股票期權這一行之有效的長期激勵政策，在股權的行權期上的規定也需要有所完善，比如在任期結束或離職的幾年后才能行權，這樣也可以對商業銀行高管的盈余管理行為起到一定的制約作用。

3.完善商業銀行的治理結構

國內外實證研究表明，由于商業銀行的治理結構在具體實施過程中存在一定的漏洞，為商業銀行的盈余管理提供了一定的空間。所以，采取以下措施來改進并規范商業銀行的治理結構，可以對商業銀行盈余管理行為起到一定制約作用，

第一，優化產權結構。商業銀行面臨的產權結構問題主要反映在以下兩點：股權相對集中和國有持股成分比較重。這會使得董事會的獨立性降低，同時無法保障小股東的利益;因此對我國商業銀行股權結構進行改革可以從以下幾個方面入手：一方面，應相應降低股權集中度，減少國有股份的持股比例。中央和地方控股股東應進一步釋放其控股股份，適度降低國有成分;同時，還可以應引進規范的大型機構投資者。機構投資者往往具有更高專業素養和豐富的投資經驗以及大量的投資資金，解決小股東"搭便車”行為而導致的缺失監督的問題，這樣能在一定程度上抑制商業銀行過度盈余管理行為。

第二，規范商業銀行董事會的運作情況，完善獨立董事的選聘機制，充分發揮獨立董事的監督管理作用。中國商業銀行的董事會并沒有完全按照企業制度所規定的職能范圍，充分發揮其監管作用。我國商業銀行董事會的組建大多是由行政推動，而不是市場推動，董事會以及獨立董事多是為配合銀行改革，以及達到監管機構的要求，導致董事會帶有先天的不足。所以，應完善選撥、任用、考核、監督機制來完善和規范董事會運作，進而減少商業銀行盈余管理行為。建議董事會人員的選撥上引入競爭機制，在符合條件的情況，采用公開競聘，并限制股東大會對聘任董事會成員的投票權，盡量擇優錄取。在獨立董事人員的選擇上，可以建立由獨立于商業銀行的第三方來委任并確定獨立董事的制度。這樣，不僅選舉過程保持獨立，而且薪酬與績效的發放也保持獨立。

第三，強化監事會的作用，保證商業銀行監事會的獨立性。《公司法》雖然規定了監事會的各種權利，但是沒有起到應有的作用，其原因是監事專業素質有所欠缺，議事決策機制不夠完善，由于選聘的問題致使其獨立性不夠，導致監事會的作用沒有充分發揮，本文認為可以從下手段來強化監事會的作用：一方面，在監事的任免過程中，充分考量所選監事的專業知識背景，特別是財務、法律方面的背景。這樣，才能在商業銀行董事會和管理層出現違規行為時，及時準確的發現問題，減少盈余管理行為。另一方面，應提高監事會的執行力，避免監事會效率低下，同時還應保證監事能夠不受制于高層，充分行使權力，這樣監事會才能獨立行使監督權，保證其獨立性。

4.加強對商業銀行的監管力度

由于相關法律制度的不完善，對商業銀行的監管力度不夠，讓盈余管理行為的發生有了可乘之機，所以應加強外部監督，主要是加強證監會，銀監會以及外部審計的監督。首先，證監會應著重審查商業銀行是否遵循可靠性和相關性的原則來進行信息披露。同時細化和明確各項合理的定性和定量標準，以規范商業銀行財務信息披露情況，以保證商業銀行能真實可靠地進行財務信息的信息披露；其次，在進行監督時必須由熟識銀行經營業務并擁有良好職業道德的人進行監管。如果出現必要的情況可以在外部招聘；最后，加強外部審計，擴大外部審計的范圍，要求所有大型商業銀行(而不僅僅是上市商業銀行)的年報都需經過有資格的會計事務所審計并提供被審計商業銀行盈余管理的分析報告，必要時可由政府審計機構如審計署審計，以此來提高會計信息的披露質量，抑制商業銀行盈余管理行為。

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王晗(1992-)女，漢族，湖北天門，碩士研究生，單位：武漢大學經濟與管理學院，研究方向：財務會計與財務管理