淺析國有企業對外直接投資的財務風險

周 麗

成都市第八建筑工程公司

淺析國有企業對外直接投資的財務風險

周 麗

成都市第八建筑工程公司

隨著全球經濟的快速發展，越來越多的中國企業紛紛走出國門到海外進行投資，國有企業當之無愧的成為了中流砥柱。本文著重從財務風險的角度進行分析，分析國有企業對外直接投資的投資風險、籌資風險與現金管理風險，提出國有企業應當建立健全內部控制體系，防范和化解財務風險。

對外直接投資；財務風險；對策

隨著全球經濟的快速發展，越來越多的中國企業紛紛走出國門到海外進行投資，國有企業當之無愧的成為了中流砥柱。同時一系列投資失敗項目給國有企業的運營帶來巨大影響，而屢屢出現的巨額虧損也不得不引起我們的反思，尤其是立足于財務風險的角度，我們更應該思索如何把國有企業對外直接投資項目的投資風險、籌資風險、流動性風險降到最低，增強對投資項目的財務評估能力，是預期收益更具有現實意義，同時降低籌資成本，加強現金流的管理，讓國有資產盡最大可能的保值增值。

一、國有企業對外直接投資財務風險的多層次探討

(一)國有企業對外直接投資的投資風險

投資之前，缺乏對該項目成本的正確評估，成本預算不足；工程執行過程中不確定因素增加，投資成本逐漸上升；對外直接投資經驗不足，對投資地區情況了解不夠等均是造成投資風險加大的重要原因。國有企業在對外投資的道路上應該樹立起強烈的風險意識，對投標項目的成本運用科學的方法進行充分的評估，將投資風險控制在可接受的范圍之內。

(二)國有企業對外直接投資的籌資風險

國有企業在進行對外直接投資的過程中，面臨著多種多樣的籌資風險。面對多種多樣的資本市場，多種多樣的籌資方式，國有企業在進行對外直接投資過程中要結合項目的實際情況，用科學的財務分析方法分析各種籌資方式的好處和劣處，權衡利弊，選擇最有利于長期發展的籌資方式，將企業的籌資成本降低的同時也讓企業的財務風險始終與企業的經營目標相對稱。

(三)國有企業對外直接投資的現金管理風險

資金風險是每個企業經營過程中不得不面對的風險，沒有一個企業愿意資金流枯竭而亡，都在竭力避免資金流不暢帶來的風險，都在思考如何將資金管理風險控制在可接受的低水平。面對信息技術如此發達的今天，對外直接投資企業要善于利用互聯網技術和大型銀行的網上銀行系統，建立起屬于本企業的現金管理系統，從而擁有高效的現金管理內部控制系統，從制度上真正有效的避免資金風險，提高資金運作的整體效率，為對外直接投資企業穩步前行提供資金支持。

二、建立有效的內部控制，規避和化解財務風險

(一)建立內部控制制度的必要性

大型國有企業應建立起有效的內部控制系統，，從制度上對財務風險進行控制。在財務報告的編制過程中，嚴格遵守企業會計準則以及相關的法律法規，強化財務人員的職業道德意識，保證對外提供的財務報告的真實性、準確性。在日常的會計業務處理過程中，按照財務人員的職責為其賦予相應的權限，做到不相容崗位有效分離，明確規定有關的財務處理流程和具體要求，有效落實崗位責任制。國有企業的財務總監及相關財務負責人要切實履行職責，組織領導好這一系列的工作，從總的層面上掌控好財務質量關。企業管理層也需要對財務報告的可靠性、完整性承擔責任，保證會計記錄的有效性，確保財務報表在所有重大方面都按照現行的企業會計準則的規定進行編制。

而在國有資產方面，要加強對各項資產的的管理，建立健全資產管理流程，確保資產的使用和處置經過管理層的適當授權，保護資產的安全完整。與此同時，為了有效的分散風險，減少資產損失，應當積極做好各項資產的投保工作，采用招投標等公開公正的方式選擇真正具有實力的保險人，防止資產在投保過程中可能出現的舞弊行為。

(二)建立全面的預算管理制度

企業應當對對外直接投資項目建立起全面的預算管理制度，對一定時期的財務活動進行有效的預算安排，力爭財務風險做到事前控制。第一步，應該確定編制預算的方法，根據國有企業的實際情況明確是選擇零基預算編制方法還是增量預算編制方法。方法一，經確定之后要制定出編制預算的流程以及相關計劃，對具體財務工作具有指導意義。第二步，在財務預算的真正執行階段，要將財務指標層層分解到具體的每一項工作上面，讓預算按照之前的預期執行下去。同時編制出來的預算一經審議通過分發下去，要協調各有關部門積極配合，認真執行。而且，要定期上報預算的實際執行情況以及實際工作中遇到的問題和挑戰，及時商討解決的辦法，保證預算按預期的結果執行下去。第三步，國有企業應當對預算的執行結果建立起嚴格的考核評價制度，堅持客觀公正、實事求是的原則，做到考核過程公開透明，及時公布相關的考核信息，對考核結果真正做到獎懲分明，激勵員工不斷進步。

(三)有效評價內部控制執行結果

企業還應當定期對內部控制的執行結果進行評價，擁有一套本企業的完善的評價制度，對內部控制進行全面、客觀、公正的評價，該評價應當涵蓋財務報告的因素分析和非財務報告的因素分析兩個部分，對內部控制是否有效進行全方位的評價。在對企業的內部控制系統進行評價的過程中，要對評價的內容進行詳細記錄，最后形成一份完整的內部控制評價工作底稿，記錄下關鍵的風險控制點、采取的測試程序、收集到的有說服力的資料證據以及最終的評價結果。通過建立健全內部控制制度，形成完善的內部監督體系，將從制度上降低企業發生財務風險的可能性，在一定程度上保證國有資產的安全完整。同時，企業能夠得到高質量的財務信息資料，定期的進行財務分析。管理層也能根據獲取到的財務分析報告及時有效的做出戰術調整，讓財務報告真正發揮在企業生產運營中的功效。

在對外直接投資的一路上，作為中國經濟頂梁柱的大型國有企業有的滿載而歸，有的卻顆粒無收。我們要善于總結經驗和教訓，運用科學的財務管理理論分析各種類型的財務風險，尋找出企業財務體系中的薄弱環節加以改進，用完善的內部管理體系使企業的投資風險、籌資風險以及現金管理風險降到最低水平，充分發掘財務風險管理在企業生產管理中的能量，不斷提高國有企業的國際競爭力，在國際大舞臺上展現出中國企業的風采。

[1]韓靜.現代企業財務風險防范措施[J].合作經濟與科技，2014(1)：83-84