中小企業財務風險與防范

【摘要】當今中國經濟快速發展，作為企業總量絕對多數的中小企業地位至關重要，防范財務風險是整個中小企業發展過程的重中之重。中小企業財務風險具有客觀性、不確定性、全面性以及復雜性的特征。中小企業應通過調整資本結構；建立財務風險預警系統；完善內部控制體系等措施，提高企業的抗風險能力，從而做大做強。

【關鍵詞】中小企業 財務風險

一、財務風險的基本特征

（一）客觀性

財務風險是中小企業在經營與發展的過程中不可回避的一個重要問題。財務風險產生于中小企業與市場經濟條件的互動，符合一定的價值規律，具有一定的客觀性，不為人的意志為轉移。中小企業財務風險的產生原因決定了其客觀性的特征，財務管理風險產生的原因也較為客觀。包括作為載體的社會經濟環境、市場經濟下的相互競爭和市場環境本身都是原因之一。客觀性要求決策制定者對中小企業深入剖析，比較各種成功和失敗的案例，不斷總結，發現中小企業財務風險的相關規律。為中小企業將要面對的財務風險做好準備，防患于未然。

（二）不確定性

財務管理本身是一個復雜嚴密的工作。受限于中小企業的會計工作人員自身素質，對財務風險不能做到有效識別。風險本身就是不確定性產生的，中小企業的財務風險可以在任意的時間和地點產生。受到專業訓練的的財務工作者有能力感知即將發生的財務風險，但中小企業一言堂的組織結構不能賦予財務人員足夠的權限進行預防，使中小企業面對財務風險束手無策。不確定性也代表了財務風險可能隱性潛伏于中小企業，隨時都可能發生。對于中小企業來說如果對于財務風險放任自流很可能導致破產。

（三）全面性

全面性是指存在于中小企業財務管理的整個過程中，資金籌集、資金運用、資金積累分配等財務活動都能夠產生的財務風險。因此，我們不僅采取措施應對各種中小企業財務活動中產生的財務風險，同時對中小企業財務風險進行控制和管理，還要權衡好中小企業的各種財務關系。

（四）復雜性

中小企業財務風險的成因較為復雜。首先，中小企業受到規模限制，容易進行產品品種的轉換，經營活動具有很強的靈活性。其次，中小企業只能隨經濟形勢和行業趨勢擺布，任何變動都會對中小企業經營造成一定的影響，在進行財務風險預測時需要考慮的因素較為復雜。最后，財務風險在不同的中小企業中也會具有不同表象，是一個由淺入深的過程。所以說，中小企業財務管理的風險具有一定的復雜性。

二、中小企業財務風險產生的原因分析

（一）負債造成的財務風險

資本結構不合理是現實中中小企業面臨的最為緊迫的問題。在融資方式的選擇上留給中小企業的余地不多，為保證發展速度，中小企業偏向于高杠桿的資本結構。但是受限于視野，中小企業在增加負債占比時增加了無法償債的隱患，一旦經營出現波動造成資金鏈斷裂，企業就會面臨破產風險。

（二）資產缺乏流動性造成的財務風險

中小企業受到規模的限制，現金集中于存貨周轉，并沒有多余資金配置于其他流動資產。如果市場出現波動造成存貨積壓，或者應收賬款不能收回，就會產生潛在財務風險。在這種情況下，中小企業只能選擇抵押固定資產，同時承擔高額利息，若市場行情無法扭轉，潛在風險就會轉為現實。

（三）管理者缺乏風險意識

在中小企業中作出最終投資決定的管理者往往就是企業投資人，而非受到專業訓練的財務人員。管理者仍然受粗放式經營理念的束縛，投資決策往往建立在過去成功的經營成果之上，對產業發展缺乏了解和規劃，盲目擴大規模，而非理順經營思想和提高經營效率。當企業真正面對財務風險時，沒有根本的應對方案。

三、防范中小企業財務風險的對策

（一）調整資本結構

對資本結構進行合理調整，按照企業實際處境確定負債規模。中小企業在享受財務杠桿帶來的最大收益的同時，也要合理測度能夠承受的財務風險，處理好負債收益與成本之間的關系。企業同時應將重心向資本積累傾斜，在維持財務杠桿效用的前提下，降低償債風險。

（二）建立財務風險預警系統

全面有效的預警系統是抵御財務風險的基石，是防范財務風險的中心之一。我國中小企業需要建立長效和短效的風險預警系統。在短期監控企業現金流量的波動情況，及時采取措施以應對風險苗頭；在長期監控資產負債率變動情況、資產管理狀況和增長情況，最終通過分析這些因素，提前對風險進行預警。

（三）完善內部控制體系

我國中小企業缺少切實可行的內部控制制度，中小企業結合適合自身的內部控制制度，企業內部財務信息順暢流通。財務人員和企業管理者根據企業實際情況規劃企業發展路徑，將企業戰略分解成能夠執行的細節，及時分析掌握的財務信息，制定出適合企業發展路徑的，具有一定可行性的財務風險防控措施。中小企業管理者應更新經營理念，將目光著眼于長遠的行業發展趨勢，避免單純逐利行為。

參考文獻

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作者簡介：王道鵬（1980-），男，漢族，山東煙臺人，單位：青島諾誠化學品安全科技有限公司，職稱：中級會計師，學歷：碩士。