小微企業融資問題及解決措施

劉強蔡洋萍

【摘要】近年來，小微企業對經濟發展、促進就業、科技創新等方面起了重要的促進作用。但隨著歐債危機、宏觀經濟下行的影響，小微企業發展步履維艱。盡管國家出臺了一系列扶植小微企業的法律法規以及優惠政策，但大部分小微企業由于其自身原因以及外部因素仍然存在融資難問題。本文通過對小微企業的實地調查，以及部分行業發展報告，對小微企業發展現狀、融資難問題原因以及解決措施進行了分析。

【關鍵詞】小微企業 融資難 解決措施

一、小微企業概念及發展現狀

（一）小微企業的概念

此概念是由著名的經濟學家郎咸平教授提出的。小微企業的定義是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。小微企業的界定，根據國家2016年對小微企業稅收優惠政策的規定，雖然各行各業在具體的資產總額、從業人數、稅收指標明確了小微企小微企業界定標準。總體上來說滿足以下三個標準的可歸類為小微企業。

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（二）小微企業發展現狀

1.大量新企業進入市場并開始運作。自2015年李克強總理視察工商總局后，各地更加重視、支持商事制度改革，簡化了審批手續和制度，降低了小微企業進入市場的門檻，政策效應進一步顯現，社會投資熱情高漲，憑借政策的福利，大量微小企業進入登記并進入市場。大學生創業熱情空前高漲，不僅僅為小微企業的發展注入了新的活力，而且帶來了管理上的創新和技術上的支持，對小微企業的可持續發展具有重要的促進作用。

2.大多小微企業以第三產業為主。據有關資料顯示，在小微企業中，大多為服務業和制造業，其中服務業從業人員占小微企業從業人員總數的七成左右。原因是這些行業貼近我們的生活、相對于小微企業家來說，更容易找到市場、在其認知范圍內，對經營發展具有一定的把控性。而且，設備的投資少，收益見效快。所以受到大多創業投資者的青睞。

3.生存周期短。據相關數據測算，我國小微企業的平均壽命僅為2.5年，其中相對于國內大型企業集團7-8年的壽命來說，我國小微企業資本實力不足，缺乏必要的風險保護機制，容易受到外部因素的沖擊是其壽命較短的主要原因。受經濟下行的影響以及人口紅利消失造成的勞動力成本上升，許多現存的小微企業運營出現了許多問題。據企業普遍反映，“訂單荒”成為既“用工荒”之后的又一個困擾小微企業發展的難題。勞動力價格的上升，壓縮了原有外商在中國投資的利潤空間，使得大量外資轉移到東南亞地區，導致了大量微小企業因資金缺乏、勞動力成本上升而紛紛陷入困境。此外，受企業創辦者的個人因素影響，企業的發展延續性差。

二、小微企業融資難的原因

（一）小微企業自身問題

眾所周知，企業的融資渠道一般為內源資本和外源資本。其中小微企業主要是個體私營經濟，融資渠道單一，主要靠內源資本來滿足企業的資金需求。特別是企業發發展的前期，創辦企業所需要的資金主要靠企業主的自有資金或者親友借貸。企業主既是企業的所有者又是企業的經營者，所以企業的發展帶有明顯的個人偏好，造成了企業的資源利用率相對較低，難以形成合理的內部管理制度和運行機制，用親不用賢，這些因素都導致了小微企業抵御風險的能力偏弱，風險系數較高，難以在資本市場上以較低的成本獲得資金。同時，小微企業自身的設備科可抵押的數量本來就少，同時設備的抵押率低，難以從正規的渠道來獲得抵押貸款。

（二）政策的落實程度較低

小微企業融資難是一個世界性的問題，而由于小微企業對經濟發展的影響，以及在創造就業等方面的貢獻，國家對小微企業的發展非常重視，每年都會出臺大量的優惠政策以及相關補貼的法律文件。大多是以稅收優惠、資金補貼的形式來為小微企業注入資金，一方面，由于小微企業自身認知范圍有限以及對國家政策的不敏感，使得大量需要資金扶植的小微企業并不能享受到全面享受到政策帶來的優惠。另一方面，部分優惠政策缺乏切實可行的具體優惠措施、側重宣傳以及政策性強，可實施程度較低，往往政府文件下發下來，大部分小微企業都不符合條件而被排除在外。

（三）金融機構的對接性差

從商業銀行借款是小微企業獲得外源資本的最佳方式，而從商業銀行的角度來說，銀行可以“從20%的客戶中獲得其經營利潤的80%”，留住大量優質客戶是商業銀行利潤的主要來源。其所謂的優質客戶，是指具備資金實力雄厚、盈利穩定、信譽良好、能夠按時還款等因素的大中型企業、國有企業。這些企業管理規范，財務賬目清晰，銀行可以相對容易的了解其貸出資金的流向，違約風險較低。反觀小微企業，數量繁多而且涉及到各行各業，在當今社會征信體系不完善的情況下，銀行無法切實獲得其所需要的信用信息，而小微企業的賬目普遍不真實，財務制度不健全，存在“一帳三本”的情況。再者，部分小微企業獲得貸款后，銀行無法確定貸款資金的流向，因而無法做出相應的風險預防和管理；貸款到期后，因為我國大部分小微企業創立者文化程度較低，信用意識淡薄，以收益低下等為由多次賴帳。由于資本的趨利性以及小微企業的貸款成本較大，風險較高，使得商業銀行不愿意從事這些業務。

（四）民間資本的獲得門檻低卻成本高

由于商業銀行貸款的門檻較高，使得急需資金的小微企業不得不以較高的成本來融資獲得資金。民間借貸因其門檻低、手續方便，資金到賬快，深受廣大創業者的青睞。然而，在獲得這種便利的同時，較高的籌資成本必然會給企業帶來沉重的負擔，妨礙企業的發展。據網貸之家數據顯示，企業網上貸款年利率大都在12%左右，是同期央行公布貸款利率的3倍左右。許多通過民間融資獲得資金的小企業，高額的債務使得企業不堪重負而倒閉，最后的結果是企業被抵債而企業所有者跑路。

三、解決小微企業融資難的措施

（一）小微企業應首先從自身做起

1.建立完善的企業制度。注重企業技術的開發和資金的積累，依法保護自己的知識產權。培養企業的核心價值體系，增加企業產品的市場占有率，建立完整的產品供應鏈，重視新市場的開發，使企業的收益能夠穩定上升。同時加強企業人員的知識培訓和技能培訓，建立完善的獎懲制度，盡力留住知識型、技能型人才。

2.建立完善的財務制度。在財務主管任用方面，不唯親任用，做到企業行政與財務的權利分開。完善企業的相關賬目，注重賬目的真實性、合法性，不做假賬、賬外賬。鼓勵企業財務工作人員加強學習國家的相關法律制度和優惠政策，提高企業合理利用國家優惠政策的能力。堅持依法納稅，認真學習相關稅法知識，減少合法的、不必要的稅負。

（二）小微企業的資金需求離不開金融機構的參與

1.商業銀行是小微企業獲得資金的最佳渠道。目前，盡管商業銀行不愿意把資金注入小微企業。然而銀行期望放貸的企業，他們資金充足、信用良好，是各個商業銀行競爭的有限資源。處于競爭劣勢的商業銀行不得不謀求其他出路，而小微企業的放貸市場開發還不完善，所以商業銀行放貸給小微企業一定程度上是可行的。首先，建立良好的征信制度和信用體系，加強對貸款申請的檢查，關鍵是建立一套完善的風險預警機制，做好資金的監控和流向，與工商、地稅等相關部門展開合作，定期到企業檢查其財務狀況，貸款到期時積極催收。減少其貸款損失的可能性。

2.融資性租賃公司可為小微企業的設備建設提供良好的助力。小微企業可以用租賃設備的形式來緩解一定程度的資金需求，小微企業可以不必先投入巨額的資金來購買設備，這樣不僅可以避免小微企業在投產前的巨額資金支出，還可以減少整個生產過程中的固定資產占用，進而有利于提高小微企業的資金流動性和資本利潤率。而且以租賃形式融通資金，可以避免設備陳舊的風險，加快企業的設備更新，企業預測設備的生產周期，等到到期時可以換掉該設備，而不必承擔更換設備而帶來的巨大費用負擔。

（三）小微企業的融資離不開國家的支持

國家在小微企業融資方面，應做好“守夜人”的工作，為小微企業的發展保駕護航，小微企業的生存和發展離不開國家的優惠和扶植。因此國家應做好一下工作：

1.完善社會的征信體系，建立公平公正的信用評級制度。這對商業銀行為小微企業提供資金提供了良好的參考作用，在審批的開始就極大的減少了違約風險。建立完善的征信體系，不僅僅對企業的信譽有極大的參考作用，更重要的是信用評級的完善有利于整個社會的金融秩序的穩定。

2.在注重資金扶植力度的同時，提高政策的執行效率。在保持對小微企業的扶植力度同時，注重完善政策的執行與考核機制，對小微企業的切實利益具有重大作用。對金融、稅收等必須依靠行政手段實施的政策，建立健全以政策執行效率效果為基礎的考核獎懲體系，提高行政單位的執行能力和運作效率。

3.完善基礎設施的建設，建立多層次的政策性金融機構。一個地區基礎設施的完善，有利于減少企業的額外成本，還可以形成產業集聚，可以加強信息的交流和提高小微企業的知名度。建立多層次的政策性金融機構，可以滿足小微企業不同層次的金融需求，對解決小微企業融資問題的具體化提供了組織條件。

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作者簡介：劉強（1995-），男，漢族，山東壽光人，湖南農業大學在讀本科生，研究方向：金融工程及定價；蔡洋萍，女，江西宜春人，湖南農業大學副教授，為本文的指導老師。