中小企業融資難的解決機制研究

蒲凌

[摘 要] 我國中小企業融資難的問題主要表現在融資渠道過于狹窄、融資結構的不合理、融資規模過小、資金成本過高和權益性資本的匱乏等。除了金融機構和中小企業自身方面的因素，影響著中小企業融資難的因素還包括了諸如會計事務所等相關社會中中介服務機構和體系的不完善，以及相關民間的融資活動不規范等。解決中小企業融資難問題的策略是：以銀行為主體，完善機構的融資體系；以企業為中心，加強企業的財務素養；以服務為宗旨，創建健全的服務體系。

[關鍵詞] 中小企業；融資難；解決機制

[中圖分類號] F275.6 [文獻標識碼] B

隨著社會經濟的不斷進步，我國中小企業也得到了飛速發展，但在中小企業發展中依舊面臨著發展受到制約的問題，其制約主要表現在融資難。中小企業融資難的問題具有典型的中國特點，這主要是因為宏觀經濟條件和微觀經濟運營的雙重因素決定的。針對我國中小企業融資現狀和主要問題進行分析，有助于對中小企業融資問題進行解決思路和策略的研究。

一、中小企業融資問題的現狀

我國中小企業融資難的問題主要表現在融資渠道過于狹窄、融資結構的不合理、融資規模過小、資金成本過高和權益性資本的匱乏等，這些問題具體體現在以下幾個方面。

從金融機構的方面看，普遍存在向中小企業放貸所設計的相關成本過高的現象。在實際放貸過程中，中小企業相較于大型企業經營成本更低、規模更小，使其在相同放貸程序和經辦環節的金融機構的成本和利益的比不均衡，造成了金融機構更傾向于面對大型企業放貸。有調查研究顯示，金融機構面對大型企業中的大額貸款的運作費用占貸款總額的0.4%左右，而由于中小企業的貸款總額較少，使其管理成本過高，面對中小企業的貸款運作費用占貸款總額的2.6%左右，一定程度上打擊了對中小企業的貸款積極性。由于金融機構對大型企業貸款的偏向，采取了一些政策性的措施來降低壞賬的發生，而這些政策措施一定程度上限制了面向中小企業的融資貸款。金融機構在面向中小企業貸款時需要承擔較高的風險，且所獲得利益較低，反向促使金融機構傾向于大型企業，而忽視中小企業。在金融機構的同類之間，其主導地位是貸方，使金融機構的主體之間的競爭機制存在缺陷。若在金融機構之間設置競爭機制，則有利于企業可以通過對自身實際的情況對貸款機構進行選擇，這就使金融機構自身在競爭機制下不斷完善自身在融資市場環境中的產品屬性，使融資經濟市場更加均衡的發展，從而促進企業和金融機構二者的共同發展。實際上，金融機構往往采取提高利率或減少放貸的方式對融資市場進行調節，這是導致中小企業融資難的根本問題。這些問題的存在就其原因是由于金融機構組織結構體系的不完善。

從中小企業自身方面看，主要是由于中小企業的經營發展規模過小，資本制約，所以在獲得相應的貸款時無形中增加了難度。一些中小企業對融資市場的認知具有局限性，其內部管理也存在相應的問題，形成了其融資問題的重點和難點。而中小企業中的領導決策層對融資問題認識的局限性，會直接影響中小企業對金融機構的接觸和交流，從而使外部融資得到失敗的結局。這些認知的局限性，主要表現在對風險承擔能力的認知，中小企業的財務決策層主要分為兩種，一種是盲目冒進追求規模的不斷擴張，忽視了經營基礎的重要性，另一種是過度保守，忽視了擴大規模的必要性。前者過度的追求擴大發展，往往容易產生盲目樂觀的心理，無企業經營的風險意識，被非理性情緒所支配；后者則總是瞻前顧后，在公司決策過程中將負面情況擴大化，決策行為過于理智且膽小。這兩種往往都不利于企業的發展，且制約了中小企業的融資進程。另外，在中小企業的財務管理中，專業財務管理人才的缺乏使企業內部的相關財務管理工作并不專業，甚至出現債務超出企業正常承受能力的范疇，一定程度上會導致中小企業的信用發生危機，這使金融機構在面向這類企業貸款時提高貸款門檻，或增加信用風險成本。據相關資料表明，有將近55%的中小企業在經營三年后面臨退出市場的局面，這顯示中小企業的經營穩定性并不如大型企業高，其倒閉和歇業的情況發生率較高，使中小企業在面對融資時處于非常不利的地位。中小企業自身的財務制度并不完善，使相關財務信息不對稱，使金融機構在選擇是否給中小企業貸款時造成了障礙。

除了金融機構和中小企業自身方面的因素，影響著中小企業融資難的因素還包括了諸如會計事務所等相關社會中中介服務機構和體系的不完善，以及相關民間的融資活動不規范等因素。

二、解決中小企業融資問題的策略和機制

（一）以銀行為主體，完善機構的融資體系

金融機構需要改變對中小企業融資的主體，即是將銀行視作其融資的主體，積極對民營銀行和互助銀行進行促進發展。民營銀行比國有銀行的政治影響因素更小，其發展大多遵循的是經濟理論效應，可以促進民營銀行將經營注意力集中在金融市場中的具有潛在價值的領域或者空白領域，中小企業就屬于此類。當前政府已經放寬對民營銀行的準入門檻，并進行了相當力度的扶持，這很大程度上預示著中小企業的融資問題可以得到解決。除了對民營銀行的鼓勵外，還可以引導地方性的中小型金融機構的經營方向，地方性中小型金融機構具有操作靈活便捷、運作資金成本低等特點，其性質與中小型企業非常相似，加上具有厚重的“地方性”，更加適合當地中小企業進行融資經營，鼓勵推進中小型金融機構的發展，可以與中小企業共同發展成長，形成促進中小企業融資的主要有生力量。要完善金融機構的融資體系，除了以民營銀行為發展的主體和鼓勵地方性中小金融機構的發展外，對金融機構內部的其他融資形式的拓寬研究也具有一定的積極意義。由于中小企業在市場經濟發展的過程中因各種原因造成的信用等級過低、財務決策層中普遍素質不高等原因，使金融機構發放貸款時可能面臨多種風險因素，從而增加了融資的難度，針對這些風險因素，包括民營銀行在內的金融機構就需要拓展其自身的業務產品，探索具有創新模式的信貸方式，利用金融機構自身的靈活性與便捷性，主動解決這一困難。

（二）以企業為中心，加強企業的財務素養

從中小企業自身的解決機制研究和探討中，需要對中小企業自身的財務制度著手進行研究，一些中小企業由于財務制度的不完善，使財務管理過程中出現嚴重的疏漏，而相對應的財務報表也缺乏真實性和準確率過低，導致金融機構在審核貸款的過程中難以通過。所以企業需要對自身的財務制度進行完善或重新構建，以現代化的財務管理制度為基礎，調整企業財務相關的機構，從而提升財務管理的環境。要提高企業的財務素養，除了對財務管理制度的提升，還需要積極引進多元化的管理制度，從財務制度制定的深度和廣度進行綜合的管理，從而實現財務管理結構與中小企業發展相匹配。當前相當一部分的中小企業仍然延續著家族式管理的形式，從管理角度來看存在著一定程度的弊端，而使用現代化財務管理制度取締這種家族式的管理，可以有效的增加中小企業財務的透明度，提高中小企業資信情況，更加有助于中小企業樹立自身的企業形象和品牌，無形中增強中小企業金融機構方面的信用等級。中小企業在經營發展中還要不斷提高自身的經營管理素質，對自身的業務產品進行結構的合理化調整，擴大經營市場，以減少因庫存而產生的資金壓力，積極盤活資金，提高回籠，不僅可以促進企業正常的經營發展，還能推動財務管理制度的形成。引進專業的人才，對現有人才進行專業化培養，實現財務流程的真實性和準確性，堅持財務工作的誠信原則，加強相關從業人員的職業道德和法律意識，不斷增強中小企業整體性的財務素養，從而實現金融機構對中小企業發放貸款效率提高的有效性。

（三）以服務為宗旨，創建健全的服務體系

中小企業在經營發展和融資過程中除了需要金融機構的幫助配合外，還與相關的社會中介服務機構與相關民間融資活動等有密切關系。對相關服務活動體系的建立和健全，同樣也有利于中小企業解決融資難的問題。當前現有的中介機構主要以會計事務所、審計事務所等形式存在，而這些中介服務往往都只追究利益上的最大化，與相關企業勾結制作假賬、假數據，來騙取金融機構的信任，使企業的財務賬目失真，一旦審核查出，中小企業將失去金融機構的信任。所以相關中介服務機構應該秉持中立原則，從企業長期發展出發，提高服務質量。相關中介行業協會和政府單位，應該針對存在問題，著眼于實際情況，出臺相應的企業信用評價機制和體系，將機制與體系的運用落到實處，以確保評價機制和體系的公平、公正性。另外，建立完善的中小企業融資貸款擔保體系，是解決中小企業融資問題的另一個重要方面，可以通過相關的中小企業聯合設立擔保基金的形式進行成立，或者由行業內相關協會進行設立，從而形成互相監督與幫助的互助式關系，實現中小企業融資的實施。民間融資是當前中小企業主要融資來源之一，但這種民間融資的活動沒有規范性的約束，非常不穩定，所以相關行業協會和政府單位部門需要將其進行規范化引導，通過信用、風險等方面對其進行監管，從而促進行業內部中小企業融資活動的穩定和有效的開展。

三、小結

在對中小企業融資難問題的研究與解決機制的探討中，應該對中小企業融資問題進行多方面的研究，通過對外部和內部多重因素的探討尋找解決之道，具實際的情況對實際問題進行分析，并總結和提出改善措施。只有對各方面因素進行整合分析，才能使金融機構、中小企業自身，甚至企業服務性機構，都得到相應的發展和解決措施的實施，從而解決中小企業融資難的根本問題，促進中小企業經濟效益的提高，實現我國國民經濟均衡穩定的發展。

[參 考 文 獻]

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[3]陳子靜.芻議我國中小企業融資難問題及其解決對策[J].對外經貿，2012（7）：122-123

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[責任編輯：王鳳娟]