基于金融工具創新的海洋漁業風險管控研究

王東春，吳秀，王玲玲，楊子江

(1.中國農業科學院農業信息研究所 北京 100081；2.上海海洋大學 上海 201306；3.中國水產科學研究院 北京 100141)

基于金融工具創新的海洋漁業風險管控研究

王東春1，吳秀2，王玲玲2，楊子江3

(1.中國農業科學院農業信息研究所 北京 100081；2.上海海洋大學 上海 201306；3.中國水產科學研究院 北京 100141)

海洋漁業是高風險行業，開展我國海洋漁業風險管控迫在眉睫。文章分別從自然風險和市場風險2個方面分析我國海洋漁業風險，以金融工具創新的視角分析我國海洋漁業風險管控的現狀和問題，提出海洋漁業保險和天氣衍生品以及水產品指數期貨和水產品價格指數保險等金融工具創新，具有必要性和可行性。基于金融的海洋漁業風險管控可合理引導海洋產業資源的優化配置，從而降低海洋漁業風險、穩定海洋漁業從業者收入以及推動海洋漁業可持續發展。

海洋漁業；自然風險；市場風險；金融工具；風險管控

1 引言

現代社會是充滿風險的社會。不同學者根據研究需要對風險有不同定義，其中較為被廣泛認可和接受的是國際標準化組織(ISO)于2009年提出的定義，即風險是“不確定性對目標的影響”。

狹義的海洋漁業是指在海洋中捕撈、采集和養殖水生動植物以獲得水產品的海洋捕撈業和海水養殖業；廣義的海洋漁業是指包括海洋捕撈業和海水養殖業在內的相關上下游產業，如漁船和漁具的制造以及水產品的加工、儲藏、運輸和銷售等[1]。海洋漁業是復雜且特殊的產業，主要表現在3個方面：①作業地域、漁民素質和漁船結構性能具有復雜性；②因具有政治性和國際性而具有特殊的功能性；③是工農交叉、城鄉交叉以及傳統和現代作業方式交叉的產業部門[2-3]。與其他產業相比，海洋漁業屬于典型的高風險和高投入的弱質產業。海洋漁業風險是指在海洋漁業生產和流通的過程中，由于無法預料因素的發生，使經營者的實際收益與預期收益不一致的可能性。

金融是現代經濟的核心，關系著經濟社會發展全局，在引導資源配置、調節經濟運行和服務經濟社會等方面發揮著重要作用，尤其在風險管控領域更是得到越來越多的重視[4]。基于金融的海洋漁業風險管控以及根據海洋漁業的自然風險和市場風險特征選擇相應的風險管控金融工具，對海洋漁業的可持續發展和漁民收入的不斷增加具有重要意義。

2 我國海洋漁業及其風險

我國海域遼闊、岸線綿長，縱跨熱帶、亞熱帶和溫帶，沿海島嶼星羅棋布，氣候條件適宜，海洋生物種類繁多、資源豐富。海洋漁業在我國國民經濟中占有重要地位，不僅為人民持續提供優質動物蛋白，而且在一定程度上增加漁民收入、緩和人地矛盾和促進區域經濟發展[5]。

我國海洋漁業的產值自2006年以來一直穩中有升，2015年達4 352億元，占主要海洋產業產值的16.24%；提供的工作崗位由2006年的480.6萬個增加到2013年的580.8萬個，在解決漁民就業方面效果顯著；水產品年產量在波動中逐漸提高，其中海洋捕撈產量受海洋漁業資源銳減和海洋環境污染嚴重等因素影響較為穩定，海水養殖產量長期保持增長態勢。隨著我國海洋漁業的不斷發展，其在國民經濟中的功能也有相應變化，由單一的產品供給功能逐漸發展為集生產、經濟、生態、文化和社會等功能為一體[6]。海洋漁業的發展水平直接關系到漁民收入、海洋水產品供給、沿海地區經濟和與其相關的其他產業部門的發展水平。

與此同時，海洋漁業開發利用的是海洋生物資源，對水體環境高度的依賴性、鮮活水產品的易腐性、漁業資源供給的稀缺性、水域有效利用的困難性和資源環境的外部性等決定了海洋漁業面臨多種不確定因素的影響，風險明顯高于其他行業，易遭受自然災害和人為事件的沖擊，從而造成人員傷亡和經濟損失[7]。

海洋漁業風險由于涉及范圍較大，目前沒有統一的分類方法，如按細分產業的差異可將其分為捕撈漁業風險和養殖漁業風險，如按對漁民收入的影響可將其分為價格風險、產量風險和成本風險。本研究基于研究的需要，將海洋漁業風險分為自然風險和市場風險。

3 自然風險和市場風險

3.1 自然風險

海洋漁業對自然環境具有高度依賴性，自然環境的異常會對海洋漁業產生嚴重影響和帶來不必要的損失。海洋漁業自然風險可通過分析海洋災害發生情況進行研究。

海洋災害是指海洋自然環境發生異常或激烈變化，導致在海上或海岸帶發生的嚴重危害社會、經濟、環境和生命財產的事件，主要包括風暴潮、海浪、海水、海嘯、赤潮、綠潮、海平面變化、海岸侵蝕、海水入侵、土地鹽漬化和咸潮入侵等[8]。據統計，2006—2014年我國海洋災害發生次數最多的是2006年(179次)，最少的是2011年(114次)，年平均發生次數是146次[9]。1989—2014年我國海洋災害造成的直接經濟損失和死亡(失蹤)人數呈現劇烈變化，其中造成直接經濟損失最大的是2005年(共計332億元)，最少的是1998年(共計20億元)；2006年前死亡(失蹤)人數較多且年度間有大幅波動，2006年后大幅度下降。2015年對我國海洋漁業造成較大影響的海洋災害依次是臺風和洪澇、干旱、病害、其他和污染，其中臺風和洪澇造成的海洋漁業經濟損失占全年災害損失的47%，干旱造成的損失為21%。

近年來我國對包括海洋災害在內的自然災害防災減災工作高度重視，自然災害造成的生命財產損失有一定程度的下降，但其對海洋漁業乃至經濟社會的影響仍不容忽視，對個體行業從業者的影響甚至是毀滅性的，因此海洋漁業具有巨大的自然風險。

3.2 市場風險

市場風險即經濟風險，是指市場價格浮動帶來的收益變動的風險；海洋漁業市場風險是指在海洋水產品的生產和經營過程中，由市場行情變化、消費需求轉移和經濟政策改變等不確定性因素引起的實際收益與預期收益發生偏離的可能性。由于海洋漁業的生產活動具有季節性明顯和周期較長的特點，其生產決策變化相對市場變化具有滯后性；加上缺乏價格引導工具，水產品產量和市場價格呈現典型的“蛛網模型”特點(“蛛網模型”主要用于分析農產品，是運用彈性原理解釋某些生產周期較長的商品在失去均衡時發生不同波動情況的動態分析模型)。

據統計，2006—2016年我國居民消費水產品價格指數波動劇烈，并呈現出一定的規律性和周期性；由于海洋漁業屬于漁業范疇，漁業生產價格指數可反映海洋水產品生產價格的變動趨勢和程度，2002—2014年我國漁業生產價格波動劇烈；由于海洋漁業生產資料屬于農業生產資料范疇且二者具有很大的相關性，可通過農業生產資料價格指數的變化情況類推海洋漁業生產資料價格的變化情況，2002—2014年我國農業生產資料價格指數波動劇烈，間接驗證了海洋漁業生產資料價格很不穩定，這與近年來我國海洋漁業的實際情況也基本吻合。因此，由于種苗、飼料和魚藥等生產資料價格的大幅度波動以及漁獲產品價格的極不穩定，海洋漁業的市場風險較大。

綜上所述，海洋漁業同時承受自然風險和市場風險，是典型的高風險行業，而風險的多樣性和復雜性也陡增其風險管控難度[10]。因此，根據海洋漁業風險的類別和我國的具體國情，借鑒先進國家或地區經驗，進行我國海洋漁業風險管控十分必要且重要。

4 海洋漁業風險管控的金融工具選擇

金融是跨時空的交易和資源配置方式，可發揮“四兩撥千斤”的作用，從而推動經濟發展和富民強國。海洋漁業面臨來自自然和市場的“雙重風險”，屬于典型的高風險行業[11]；而金融最核心的功能正是管控風險，且經過數百年的發展和完善，金融行業已形成一套完善和成熟的風險管控體制，積累了豐富的風險管控經驗。基于金融的海洋漁業風險管控可充分發揮金融在風險管控方面的優勢，為海洋漁業的可持續發展提供保障。

4.1 基于金融的我國海洋漁業風險管控現狀

4.1.1 自然風險管控

近年來我國海洋漁業抵御自然風險的能力有所加強，但全球范圍內的海洋漁業自然風險也在不斷增大。目前我國可用于海洋漁業自然風險管控的金融工具十分欠缺，無法滿足海洋漁業發展需要，更難以發揮金融為海洋漁業發展保駕護航的關鍵作用。

2005年以來我國漁業保險尤其是漁船保險和漁民保險顯現出強勁的發展勢頭，2013年更是取得漁船保險保費收入同比增長16.16%和漁民保險保費收入同比增長23.89%的突出成績，與此同時，水產養殖保險的發展速度也很快。但由相關資料測算，2013年漁業保險深度(保費收入與漁業生產總值之比)僅為0.8%，保險密度(人均保費)僅為202.88，遠低于發達國家同期水平；從保險覆蓋面上看，2013年漁業保險承保漁民數量占漁業專業從業人員總數的12.5%，承保漁船數量占機動漁船總數的25.8%，承保水產養殖面積僅占全國水產養殖總面積的1.5%，遠遠無法滿足海洋漁業發展需求。此外，包括漁船保險、漁民保險和水產養殖保險在內的漁業保險的保障程度仍較低，以“保成本”為主，難以為海洋漁業的健康穩定發展提供充足的風險保障。

天氣衍生品尤其是天氣指數保險自20世紀90年代以來在世界范圍內發展迅猛，作為應對天氣變化給經濟社會帶來不利影響的工具得到各國的普遍重視，也為各國提供了可選擇的風險管控工具[12]。天氣衍生品在我國起步較晚且發展很不完善，目前以相應的天氣指數保險產品為主，且大都處于開發和試點階段，全國范圍的大面積推廣在短期內難以實行，也難以滿足海洋漁業風險管控的需要。由于天氣指數保險的定損和理賠具有客觀性和簡易性，對海洋漁業風險管控的作用十分顯著，發展潛力巨大。

4.1.2 市場風險管控

在全球化的大背景下，海洋漁業的生產和經營不僅面臨國內市場風險，而且國際市場風險也會迅速傳導到國內，加劇市場風險的不確定性。目前我國水產品期貨和價格指數保險等價格引導工具十分缺乏，難以為規避海洋漁業市場風險提供有效工具。

目前我國農產品期貨市場的發展還很不完善，主要表現在4個方面:①農產品期貨市場的品種較少且規模較小，結構不盡合理；②農民不是農產品期貨市場的投資主體，無法有效對沖農業風險；③農產品期貨市場的資源配置效率不高，難以滿足對農產品的價格發現和風險管控需要；④水產品期貨市場領域更是空白，僅有少數學者對水產品期貨市場建立的可行性進行初步探討。

在包括海洋漁業在內的農業保險中，價格指數保險是應對市場價格變動對生產者的收入產生不利影響的有效工具。鑒于我國農業保險起步較晚和發展水平較低，目前價格指數保險僅是在個別地區的部分產業部門處于試點和探索階段。

綜上所述，本研究根據實踐需要分別探討海洋漁業風險管控的金融工具，即應對自然風險的海洋漁業保險和天氣衍生品(尤其是天氣指數保險)，應對市場風險的水產品指數期貨和水產品價格指數保險。

4.2 海洋漁業保險和天氣衍生品

保險是在生產和經營過程中管控風險的重要措施。海洋漁業保險是為海洋漁業生產經營者在養殖、捕撈、加工和儲運等過程中因自然災害和意外事故造成的經濟損失和人員傷亡提供經濟補償的風險管控工具。目前我國的漁業保險主要包括漁民人身平安保險、漁船保險和雇主責任險等類型，今后還應注重水產養殖保險和漁業基礎設施保險等險種的開發、設計和應用，以滿足海洋漁業發展的需要。

漁業保險可對發生概率較小但造成損失較大的自然災害起到很好的風險管控作用，而天氣衍生品尤其是天氣指數保險則可對發生較頻繁但單次造成損失較小的自然災害起到很好的風險管控補充作用。目前我國水產養殖保險由于定損困難等原因難以大面積推廣，而天氣指數保險可解決傳統農險理賠時效低、程序復雜以及存在道德風險和逆向選擇等問題[13]。近年來全國各地都在嘗試開展各種天氣指數保險模式，即以特定的天氣指標作為觸發機制，一旦超出預定標準保險人就要負責賠償，而無須逐戶查勘定損，便捷高效。

4.3 水產品指數期貨和水產品價格指數保險

由于水產品受季節因素影響明顯和價格波動大，套期保值的交易需求較強烈，近年來有研究提出我國可在適當時機引入水產品期貨[14]。同時，吸取美國MGE交易所曾推出的冷凍白對蝦和黑虎蝦等單一品種期貨由于交易不活躍和套期保值功能較差最終失敗的教訓，有學者提出建立水產品指數期貨并對其可行性進行研究。發展水產品指數期貨可很好地發揮期貨市場在價格發現和風險管控方面的作用，為海洋漁業的穩定健康發展提供指導和保障。

水產品價格指數保險在我國是較新穎的農業保險產品，是為漁業生產經營者因市場價格大幅波動和水產品價格低于目標價格或價格指數造成的經濟損失提供經濟補償的風險管控工具[15]。與天氣指數保險相同，水產品價格指數保險也是指數保險產品，不同的是前者以“天氣指數”為賠付依據承保生產風險，而后者以“價格指數”為賠付依據承保市場風險。由于指數保險產品以公開、透明和客觀的“指數”作為賠付依據，可有效降低漁業保險實際工作中的交易成本，同時最大限度地避免道德風險和逆向選擇的問題。

5 結語

產業的發展離不開與之配套的風險管控手段的創新[16]。目前我國海洋漁業風險管控領域仍較薄弱，而金融作為專業的風險管控工具正在不斷成熟和完善，基于金融的海洋漁業風險管控可合理引導資源的優化配置，從而降低海洋漁業風險、穩定海洋漁業從業者收入以及推動海洋漁業的健康可持續發展。

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RiskControlofMarineFisheryBasedonFinancialInstrumentInnovation

WANG Dongchun1,WU Xiu2,WANG Lingling2,YANG Zijiang3

(1.Agricultural Information Institute，CAAS,Beijing 100081,China;2.Shanghai Ocean University,Shanghai 201306,China;3.Chinese Academy of Fishery Sciences,Beijing 100141,China)

Marine fishery is a high-risk industry,and China’s marine fishery risk control is urgent.From two aspects of natural risk and market risk,this paper analyzed the marine fishery and its existing risks in China.From the perspective of financial instrument innovation,current situation and problems of natural risk control and market risk control in China’s marine fishery were analyzed.The necessity and feasibility of financial tool innovation,such as the marine fishery insurance,weather derivatives index futures and price index of aquatic products,aquatic products,insurance,were put forward,which illuminated the marine fishery risk based on financial control could be a reasonable guidance for the optimization of marine industry resources configuration,so as to reduce the risk of marine fishery,marine fishery practitioners income stability,to promote steady sustainable development of marine fisheries in China.

Marine fisheries,Natural risks,Market risk,Financial tool,Risk management and control

楊子江，研究員，博士，研究方向為漁業經濟與政策、國民經濟管理

S9；P7

A

1005-9857(2017)10-0050-05

2017-03-08；

2017-09-22

王東春，博士后，研究方向為信息經濟與信息風險、農業經濟與政策