或有負債管理存在的問題及對策研究

吳寒

【摘要】企業在發展過程中，存在著諸多不確定性和風險，有些業務對企業造成的潛在影響所形成的或有負債已成為社會主義市場經濟條件下普遍存在的一種經濟現象。而聯保貸這種融資創新方法在一定條件下對企業發展起到促進作用，但是企業對該事項的管理不善導致擔保圈出現一榮俱榮、一損俱損的現象，本文將從聯保貸的角度探究企業或有負債管理存在的問題并提出相關的對策，為企業或有負債管理指點迷津。

【關鍵詞】或有負債 聯保貸

一、或有負債概述

或有負債，指過去的交易或事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實；或過去的交易或事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業或該義務的金額不能可靠地計量。除或有負債極小可能（可能性≤5%）導致經濟利益流出企業，企業都應當在附注中披露有關信息，而當所承擔的義務為現時義務，履行該義務很可能導致經濟利益流出企業且金額能夠可靠計量時，企業應該將該或有負債確認為預計負債，在資產負債表項目中反應。

二、企業在或有負債管理存在的問題

1.忽視或有負債的重要性

目前市場經濟條件下，許多企業都忽視了擔保和或有負債的影響，因此出現了許多因擔保和或有負債而引發的財務危機和事件。在早期研究中發現，上市公司的對外擔保與或有負債、資產負債率的關系研究上幾乎為零。而隨著新會計準則的發布，準則對或有負債的披露要求趨于嚴格。但據統計，2015年，僅有23.53%A股上市公司確認預計負債（包括未決訴訟、產品質量保證金等形成的預計負債）。上述可以發現，企業對或有負債的重視程度偏低，普遍未與企業財務指標及現金流緊密結合進行財務分析，導致或有負債游離于財務分析體系之外。

2.企業披露或有負債過于簡單

準則規定，除或有負債極小可能（可能性≤5%）導致經濟利益流出企業，企業都應當在附注中披露有關信息，雖然并非所有的或有負債都進入資產負債表內，形成企業的預計負債以及相應的損益，但是絕大部分的或有事項需要在財務報表附注中披露與該事項相關的詳細說明。而在實務操作中，企業在判定或有事項發生的可能性過于隨意和主觀，披露的信息較為簡單，如對外擔保信息要求盡量說明被擔保人相關資產狀況以及經濟利益流出不確定性的說明，但是企業在實務中很少幾乎沒有披露詳盡的信息。

3.擔保圈企業未發揮互相監督作用

擔保圈內的企業在管理或有負債時應發揮聯保貸互相監督的優越性，若互相監督合理有效，則或有負債轉化為真是負債的可能性越小，或有負債管理水平越高。而在實際管理中，擔保圈錯綜復雜，企業之間擔保關系隱蔽，互相監督成本上升，企業管理出于惰性，導致企業之間彼此獨立，失去了聯保貸的優越性。擔保圈中一家企業倒下，其他企業的或有負債變為真實負債，經濟利益將流出企業，導致企業流動性降低。

三、或有負債管理對策研究

1.監督企業財務指標，關注現金流量

企業在對外擔保過程中，企業承擔的義務對企業財務的影響是潛在的，一旦或有負債變為現實，企業將會承擔巨額債務，導致經濟利益流出企業，甚至導致企業瀕臨破產。由此可以得出，表外因素是影響財務指標的重要因素，其中債務擔保所帶來的影響不容忽視，企業應當根據擔保時間長短不同，分析不同時期或有負債發生的可能性，同時分析不同時期的償債能力，保持企業資產流動性。綜上所述，將或有負債項目納入財務分析體系，對自身的財務狀況和各項財務指標進行動態監督，合理安排現金流入流出是有效管理或有負債的途徑。

2.深刻認識或有負債的重要性，保證披露信息的正確性

通過因或有負債而引發的財務危機和事件，我們可以感受到或有負債的重要性，企業應當加強財務人員的專業能力建設，學習企業會計準則相關規定，合理判斷被擔保企業發生財務困難的可能性，充分披露被擔保單位的財務狀況和償債能力，管理者也不能放松對擔保和或有負債控制，妥善處置企業擔保關系。與此同時，政策制定者應當完善或有事項會計準則，增強準則的適應性，減少企業判斷或有負債發生可能性的彈性，政府監管機構應當加強會計信息披露的監管力度，嚴厲打擊披露違規行為。而會計師事務所應當充分發揮“經濟警察”的作用，加強對或有負債項目的審計力度，提高審計質量。

3.企業對外擔保的管理

聯保貸的優勢在于連帶責任帶來的互相監督效力。聯保貸是擔保的一種復雜形勢，若不加管理，擔保圈膨脹，擔保圈趨于隱蔽的特點使得企業無法獲取詳細的擔保鏈條信息，企業便可能在不知情的情況下受到擔保圈的不利影響，因此，企業應當謹慎對外擔保，制定嚴格的對外擔保制度，重大擔保決策應當經過相關決策機構審批，保證擔保業務合理透明，保持企業財務的穩健性。另外，在對外擔保期間，企業應當持續關注被擔保企業的財務狀況，分析其發生財務困難的可能性，若判定該企業很可能發生財務危機，應該采取相應的措施使得自身經濟利益流出最小化。

浙江省新苗人才計劃 ，《浙江互保聯保融資風險的防范和化解——以溫州制造企業為例》

參考文獻：

[1]谷冰茹，劉春. 企業或有負債的分析與建議[J]. 中國市場，2014，01：39-40.

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