基于財務指標的企業營運能力分析—以中順潔柔為例

費睿

【摘要】社會的發展從未暫停，經濟全球一體化使得社會競爭力也日益明顯，優勝劣汰仍然是自然的規則，如何在激烈的競爭中生存下來并且獲得發展成為企業關注的焦點，要想在這種形勢下生存并發展，必須有效地利用企業資源，進行合理的配置，這對增強企業的營運能力和綜合競爭力，促進長運發展具有重大意義。企業的資金周轉能力是發展的關鍵，與企業的產、購、銷關系密切，任何一個環節稍有差錯就會影響整體的運作，可謂牽一發而動全身。本文就中順潔柔的營運能力進行分析，發現其存在的問題，提出有效地解決方案，并通過相關指標的計算分析，為企業發展指明方向。因此，企業的營運能力分析是實現優化資源配置，保證企業長遠發展的重要手段。

【關鍵詞】存貨周轉率 應收賬款周轉率 資產 效率 營運能力

一、企業營運能力的內涵以及目的、意義

（一）企業營運能力的內涵

營運能力是指企業的經營運行能力，即企業運用各項資產以賺取利潤的能力。

（二）企業營運能力分析的目的及意義

1.營運能力是社會生產力在企業中的微觀表現

是企業各項經濟資源，包括：人力資源、生產資料資源、涉及到財務的一些資源，以及能夠使企業發生一些變化的生物資源。廣義的營運能力是企業所有要素所能發揮的營運作用；狹義的營運能力是企業所有要素所能發揮的營運作用；狹義的營運能力是指企業資產的營運效率，不直接體現人力資源的合理使用和有效利用。

2.有利于投資者進行投資決策

科學合理的分析，能夠給予投資者非常清楚的投資方向，尤其在于資產的合理性分配和財務的安全性方面，而這兩方面也是投資者最為關心，最為關注的點。

3.有利于債權人進行決策

企業的營運能力能夠充分的反映企業的的資產利用率和企業銷售情況，從而還能在一定程度上對稱出企業收益方向，所以對于債權人而言很好的對企業營運能力的分析有助于債權人了解企業的經營狀況，了解企業的盈利狀況，了解企業的償債狀況，進而了解企業總體情況。幫助債權人分析是否應及時收回債務還是應放寬期限以獲取更多的利息。

（三）企業營運能力分析的主要內容

1.內容

企業的營運能力分析主要通過對存貨周轉率，應收賬款周轉率，總資產周轉率等一些指標的分析來反映企業在一段時間的營運和銷售情況。

2.反映營運能力的指標

（1）存貨周轉率是銷貨的成本與平均存貨余額的比值，顯而易見，這個比值的大小直接反映出了一個企業存貨的周轉速度，其比值越大表明該企業存貨的周轉速率越高。（2）應收賬款周轉率是銷售收入除以平均應收賬款的比值，這個比值反映出了企業資金的一種流動力，其比值越大，則該公司資金流動能力越強，轉換為現金所需要時間的長度越短。

二、中順潔柔紙業股份有限公司營運過程中存在的問題及對策

（一）存貨的管理。中順潔柔紙業股份有限公司 擁有較大的存貨量，這是今后發展的保障，又是主要的風險。建議進一步優化自身存貨的管理，保持適量的存貨。同時應定期及時的對存貨進行合理的檢查盤點，如果發現任何異常，應及時的計提存貨的跌價準備。同時要求管理層加大對存貨的重視。提高企業對存貨的管理效率，進而提高企業的資產利用率。

（二）資金需求的壓力日漸增大。為了滿足今后的資金需求，建議中順潔柔紙業股份有限公司 繼續擴大銷售力度，增加資金的流入，充分利用流動資金的財務杠桿作用，尋求戰略合作，拓寬全方位融資渠道。同時實行緊縮的信用政策，提高企業的應收賬款周轉率，進而提高企業資金的利用效率現金流的管理。中順潔柔紙業股份有限公司。獲得現金的能力有待提高。

（三）現金流的管理。中順潔柔紙業股份有限公司。獲得現金的能力有待提高，現金如同血液，不可或缺，否則將會使得企業陷入癱瘓。因此，企業在獲得收益的同時，必須重視現金管理。企業應要求相關部門定期的對現金進行合理的清理，整理出現金流量表，觀察現金的使用情況，如若發現有任何不合理之處，應該及時的進行處理，而非置之不管。同時為了更好的獲取現金流，企業應該加大現銷的銷售途徑，盡量的減少賒銷的方式。

三、對中順潔柔的展望

（一）公司現狀

相信大家對中順潔柔公司的產品并不陌生，日常用到的紙制品多出自中順潔柔公司，通過使用，可以明顯感覺到中順潔柔公司的面巾紙質量觸感遠超其它同類紙制品，并且，中順潔柔公司對于宣傳也很重視，我們經常能夠從電視，報紙上看到中順潔柔公司產品的宣傳，代言。

（二）從內部提升公司實力

中順潔柔紙業股份有限公司在行業中的特點：由于公司主要在做生活用品，所以質量過關，好口碑，是深受受眾群體廣泛接受并購買的重要因素，是生活的必需品和顯示生活品質的元素，但是中順潔柔紙業股份有限公司處于中國乃至世界這么一個大的商業環境下，不應該只是固守其本，應該不斷地拓展創新，發展新的科學技術，提高產品的質量和品質。同時從管理的層面來講，應該不斷地納入新的人才，人才是活力的載體。建立人才儲備庫，對每位儲備人員的個人資料及合適崗位進行詳細記錄，各區域進行人才儲備， 讓每個員工發揮出其獨有的作用。

四、總結

通過基于財務指標的企業營運能力分析，在存貨資產周轉率、應收賬款資產周轉率、總資產周轉率和流動資產周轉率方面，經過分析，充分了解了中順潔柔公司在實際生產和銷售過程中的營運狀況，通過分析，我也發現了其中存在的些許問題，并在上文中提出了自己的一點意見和建議，下面，對以上我的分析做出一點總結。總的來說，在激烈的市場競爭背景下，企業要提升自己的競爭力，還需要從內部和外部兩方面做起，從內部做起就是提高自身的營運能力和風險預警能力，在激烈的市場競爭中首先立于不敗之地。

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