基于偏最小二乘法回歸對(duì)銀行不良貸款率影響因素的研究

余藝+汪芳凱+王燕+閃文婷

【摘要】本文分別從宏觀經(jīng)濟(jì)及銀行經(jīng)營管理角度提取相應(yīng)的指標(biāo)，選取我國上市商業(yè)銀行2009年第一季度至2014年第二季度的面板數(shù)據(jù)，同時(shí)利用最小二乘法，選取了成本收入比、存貸比、撥備覆蓋率、資本充足率、資產(chǎn)規(guī)模作為銀行經(jīng)營管理的度量指標(biāo)，選取GDP增長率、M2增長率作為宏觀經(jīng)濟(jì)的度量指標(biāo)，分別對(duì)上市銀行整體、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷臄M合優(yōu)度及其顯著性。

【關(guān)鍵詞】銀行不良貸款率 面板數(shù)據(jù)模型 最小二乘法回歸模型

一、引言

在之前的論文研究中，我們可以看出近幾年我國商業(yè)銀行不良貸款率的現(xiàn)狀相當(dāng)嚴(yán)重，突出了更進(jìn)一步研究我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素的重要性，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型以及偏最小二乘法對(duì)影響因素的定性和定量分析能夠幫助我們更好的了解不良貸款率的成因，也對(duì)銀行工作人員和政府人員提出了更高的要求。

二、面板數(shù)據(jù)的設(shè)定

面板數(shù)據(jù)涵蓋了時(shí)間和截面空間上的二個(gè)維度，選取面板數(shù)據(jù)模型的優(yōu)點(diǎn)在于以下三點(diǎn)：一是可有效解決只采用時(shí)間或截面數(shù)據(jù)模型中存在的不足；二是擴(kuò)大了樣本量，能較好地降低變量之間的共線性；三是可通過建立模型解決多層面的研究問題。

面板數(shù)據(jù)回歸模型的一般形式為：

其中，yit為個(gè)體i在t時(shí)期的觀測值，α為常數(shù)項(xiàng)，xit表示1×k向量，k為解釋變量的個(gè)數(shù)；σi表示固定或隨機(jī)下的截面效應(yīng)，γt表示固定或隨機(jī)下的時(shí)期效應(yīng)；β為解釋變量的系數(shù)k×1向量，εit為獨(dú)立的隨機(jī)誤差項(xiàng)。

三、變量的選擇

基于國內(nèi)外學(xué)者的研究成果，本文選取商業(yè)銀行不良貸款率作為被解釋變量，選取兩個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和五個(gè)銀行經(jīng)營管理指標(biāo)作為解釋變量，用以探究不同因素對(duì)不良貸款率的影響程度。表1.1所示，為本文實(shí)證分析中各變量與指標(biāo)的選取。

四、實(shí)證分析

根據(jù)面板數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)方法可知，本文選取變截距模型考察我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素。本文將分別對(duì)上市銀行中同質(zhì)的三類銀行進(jìn)行探討，因各類別銀行的截面成員小于樣本觀測期個(gè)數(shù)，故選取固定效應(yīng)模型來進(jìn)行研究分析，以期得出各因素對(duì)不同類別商業(yè)銀行不良貸款率的影響程度。本文設(shè)立的模型為：

（1.4）

其中，下標(biāo)i=1，2 …13，表示各上市商業(yè)銀行，下標(biāo)t=l，2 …22表示各時(shí)間截面；NPLit表示為上市商業(yè)銀行i在時(shí)間截面t上的不良貸款率；表示為銀行i在t時(shí)間的誤差項(xiàng)；GDPt表示為在t時(shí)間截面上我國的GDP增長率；M2t表示為在t時(shí)間截面上我國廣義貨幣供應(yīng)量的增長率；CIit表示為銀行i在時(shí)間截面t上的成本收入比；LDRit表示為銀行i在時(shí)間截面t上的存貸比；PCRit表示為銀行i在時(shí)間截面t上的撥備覆蓋率：CARit表示為銀行i在時(shí)間截面t上的資本充足率；表示為銀行i在時(shí)間截面t上的規(guī)模；則表示各銀行自身所特有的行為。

五、結(jié)論

從以上的分析中，我們可以知道商業(yè)銀行不良貸款率與GDP增長率、通貨膨脹率、銀行存貸比和銀行的不良貸款撥備覆蓋率之間呈正相關(guān)關(guān)系，而與銀行規(guī)模、凈利差和資本充足率之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。隨著我國商業(yè)銀行股份制改造的完成，對(duì)不良貸款的處置也取得了一定的成果。然而，由于多種因素的共同作用，商業(yè)銀行不良貸款自2011年以來開始逐步回升，不良貸款的迅速攀升削弱了銀行的核心競爭力，嚴(yán)重阻礙了我國銀行業(yè)的發(fā)展步伐和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。各商業(yè)銀行和銀監(jiān)會(huì)應(yīng)盡最大努力不斷降低銀行的不良貸款率，不斷披露更多的相關(guān)信息，以保證我國金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康的發(fā)展。

因此，在不久的將來，我們可以獲得更多的數(shù)據(jù)，然后我們可以考慮更多的因素，使我們的研究更加全面合理。

參考文獻(xiàn)：

[1] 白仲林. 面板數(shù)據(jù)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析[J]. 2008.

[2] 陳奕羽. 我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素分析[D]. 南京理工大學(xué)， 2015.

項(xiàng)目資助：國家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：201510371022）安徽省大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：201510371069）