上市公司盈余管理問題分析

王明洋

【摘要】盈余管理作為企業(yè)管理的核心組成部分，對企業(yè)發(fā)展起著決定性作用，眾所周知，企業(yè)經(jīng)營的最終目的是以最低的成本獲取最大的利潤，盈余就是利潤最直觀的體現(xiàn)之一，盈余簡單來說就是企業(yè)盈利余額，盈利管理顧名思義就是對企業(yè)盈利進行專業(yè)管理的過程。因此，本文詳細分析了上市公司盈余管理問題，并盈余管理問題，提出幾點有效措施。

【關鍵詞】上市公司 盈余管理 問題分析

一、上市公司盈余管理的問題分析

（一）上市公司的盈余管理結構還不完善

盈余管理結構不夠完善體現(xiàn)在上市公司治理機制不健全，上市公司治理機制與盈余管理密切聯(lián)系，兩者是相互作用的關系，所以上市公司治理機制的不完善，在很大程度上影響了盈余管理結構的完整性，不利于上市公司市場競爭力的提高。

（二）上市公司的盈余監(jiān)管機制不健全

主要體現(xiàn)在上市公司的股票發(fā)行，股票發(fā)行一直是上市公司獲取盈余的重要途徑，與證券一樣能夠給上市公司帶來收益，股票、證券收益管理成為了盈余管理的重要內容。但很多上市公司往往對股票收益的管理不重視，導致沒能及時建立健全盈余監(jiān)管機制，使股票、證券收益產生不必要的流失，不利于上市公司的健康持久發(fā)展，透析出上市公司盈余管理問題——監(jiān)督和控制力度不夠[1]。

（三）注冊會計師出具虛假審計報告

在現(xiàn)階段，注冊會計師處在一個買方市場的外部環(huán)境下，注冊會計師為了防止失去客戶便有可能妥協(xié)于被審計單位而出具虛假的審計報告，誤導會計使用者。

二、強化上市公司盈余管理的措施

（一）通過健全公司的治理結構來抑制盈余管理的內部環(huán)境

1.解決委托人的缺位問題。

因國有股比例在上市公司比重持續(xù)下降，導致委托人缺位，致使國有股權代理人缺乏競爭，造成國有股權集中持有，不利于上市公司的盈余管理，所以上市公司應做到：第一，增加國有股持有人，適當分散持有、國有股權，以此實現(xiàn)代理人之間的有效競爭、相互制衡，使私人持股得到一定程度放寬，有效增加對經(jīng)理人的監(jiān)督和約束；第二，上市公司進國有股分散時，應注重機構投資者的大力培育，包括社會保障基金公司和金融資產管理公司等機構投資者，使機構投資者的公司治理作用得到充分發(fā)揮[1-2]。

2.完善報酬契約機制。是指將經(jīng)理人生活必需超出的部分獎勵收益，留存在上市公司內部，待上市公司一定經(jīng)營期限屆滿后一次返還的一種報酬契約。所以對報酬契約的完善能夠有效避免經(jīng)理人短期化盈余管理不良行為，成為經(jīng)理人行為不當?shù)娘L險抵押基金。

3.將獨立董事會制度引入公司治理。上市公司應根據(jù)企業(yè)需要，將獨立的董事會制度引入公司治理，以此加強對經(jīng)理人的監(jiān)督，實現(xiàn)外部審計的獨立性，進而實現(xiàn)外部審計師揭發(fā)作用在盈余管理方面充分發(fā)揮。

（二）通過不斷完善會計準則來壓縮盈余管理空間

會計準則是上市公司實現(xiàn)高效盈余管理的重要法律保障，只有通過不斷完善會計準則來完善盈余管理體系，才能使上市公司實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，這要求上市公司：第一，要按照現(xiàn)行會計準則來編制企業(yè)財務報表和制定企業(yè)會計標準，以保證企業(yè)財務管理的標準化、法律化和規(guī)范化，進而實現(xiàn)高效性、經(jīng)濟性、標準性盈余管理；第二，上市公司要根據(jù)不同時期的企業(yè)經(jīng)營變化，調整企業(yè)會計標準和財務報表策略，調整時應遵循“真實反映經(jīng)營成果和財務狀況”，以此實現(xiàn)盈余管理空間的縮小，提高企業(yè)盈余管理質量和效率[2]。

（三）通過完善審計監(jiān)督制度來制約盈余管理外部

1.強化注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管約束

加重對注冊會計師和會計師事務所的經(jīng)濟處罰力度，建立相關的民事賠償機制，對違規(guī)的會計師事務所和注冊會計師的處罰由目前的行政處罰為主過渡到行政處罰與經(jīng)濟處罰并重。同時，還要強化行業(yè)協(xié)會的自律和監(jiān)管，建立和完善質量監(jiān)督體系，動員社會各界力量充實監(jiān)管隊伍，并賦予相應的處罰權，建立調查委員會、技術鑒定委員會，提高行業(yè)自律監(jiān)管的權威性。

2.加強證券市場建設速度。上市公司要根據(jù)股票發(fā)行情況及盈余管理問題，對股票發(fā)行制度進行針對性、專業(yè)性和規(guī)范性調整，具體調整措施如下：第一，將連續(xù)三年盈利制度轉變?yōu)槔塾嬋暧贫龋擁椶D變針對成立時間≥3年的股份公司；第二，根據(jù)現(xiàn)行股票發(fā)行價格確定方式，將傳統(tǒng)的股票定價過渡為市場確定價模式。

3.加強證監(jiān)部門監(jiān)管力度。第一，上市公司要根據(jù)具體財務指標，結合經(jīng)濟環(huán)境實際變化，及時調整監(jiān)管政策；第二，監(jiān)管機構要對上市公司進行嚴格監(jiān)督和管理，同時端正自己的監(jiān)管角色，執(zhí)行應用的職責；第三，監(jiān)管機構應將審批權力劃分到需用律師事務所、會計事務所等監(jiān)管性機構，以降低因監(jiān)管權力過大帶來的監(jiān)管風險；第四，應縮小審批權力，擴大監(jiān)督權力；第五，要用會計、社會、經(jīng)濟的態(tài)度看待盈余管理，以此及時發(fā)現(xiàn)盈余管理的會計問題、社會問題和經(jīng)濟問題等，并通過會計途徑、社會途徑和經(jīng)濟途徑解決上市公司盈余問題，以此保證了我國證券市場和國民經(jīng)濟健康有序的發(fā)展[3]。

三、結語

綜上所述，市場經(jīng)濟高速發(fā)展的環(huán)境下，強化上市公司盈余管理的措施有：通過健全公司的治理結構來抑制盈余管理內部約束、通過不斷完善會計準則來壓縮盈余管理空間和通過完善審計監(jiān)督制度來制約盈余管理外部，而這三項都是為了建立健全上市公司法人治理結構，建立健全上市公司法人治理結構已經(jīng)成為目前我國上市公司，強化盈余管理的根本措施。然而，為保證我國上市公司長期、穩(wěn)定和健康發(fā)展，還要不斷提高會計準則質量、壓縮盈余管理空間；加大對上市公司盈余質量的審計力度，提高會計信息的可靠性。

參考文獻：

[1]謝華，黃必一. 我國上市公司盈余管理對股價影響的實證分析[J]. 上海金融學院學報，2010，05：74-80.

[2]黃海波. 上市公司盈余管理問題的研究[J]. 北方經(jīng)貿，2011，06：105-107.

[3]王忠海. 上市公司盈余管理問題研究[J]. 國際商務財會，2013，11：74-77.