論商業(yè)銀行增強投行業(yè)務核心競爭力的對策

李磊磊

摘 要：隨著社會的不斷發(fā)展及時代的不斷進步，我們國家近幾年的經(jīng)濟發(fā)展水平有了全面的提升。國民經(jīng)濟水平也在迅速的發(fā)展。其中商業(yè)銀行在促進經(jīng)濟快速發(fā)展過程當中起到了重要的作用。而商業(yè)銀行內(nèi)部的投行業(yè)務不僅僅是其自身防范風險，穩(wěn)定發(fā)展的基本需求，也是培養(yǎng)其自身核心競爭力，應對國際經(jīng)濟市場的重要手段。我國近幾年的商業(yè)銀行發(fā)展迅速，但是發(fā)展方式存在著很大的問題，可持續(xù)發(fā)展也面臨著巨大的風險。據(jù)此，本文對商業(yè)銀行增強投行業(yè)務核心競爭力的對策進行了研究。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；強投行業(yè)務；核心競爭力；可持續(xù)發(fā)展；并購重組

0 前言

伴隨著改革開放的不斷深入，我國在進入21世紀之后，綜合國力有了顯著的提升。經(jīng)濟的快速發(fā)展無疑為社會發(fā)展及社會當中的各個行業(yè)發(fā)展提供了必要的動力。就目前的世界經(jīng)濟市場與我國的基本發(fā)展情況來說，商業(yè)銀行增加投行業(yè)務能力，是其防范風險的有效手段之一。是商業(yè)銀行在現(xiàn)階段經(jīng)濟市場當中可持續(xù)發(fā)展的重要保證。但是目前出現(xiàn)的問題已經(jīng)使投行業(yè)務能力不高，本身發(fā)展也面臨著多重壓力。因此，對商業(yè)銀行增強投行業(yè)務核心競爭力的對策研究有著重要的現(xiàn)實意義。

1 我國商業(yè)銀行開展投行業(yè)務現(xiàn)狀分析

1.1 商業(yè)銀行投行業(yè)務發(fā)展迅速

總結(jié)國內(nèi)的商業(yè)銀行投行業(yè)務發(fā)展范式，其基本過程為基礎(chǔ)—開拓市場—創(chuàng)新品牌—推銷產(chǎn)品。就現(xiàn)階段的發(fā)展情況來看，商業(yè)銀行投行業(yè)務發(fā)展是較為迅速的。首先，隨著經(jīng)濟水平的不斷提高，金融市場的結(jié)構(gòu)也在不斷的改變，傳統(tǒng)的銀行貸款方式顯然已經(jīng)不能很好的適應現(xiàn)階段的企業(yè)融資與銀行風險管理需求。在面對新挑戰(zhàn)的過程中，各個領(lǐng)域聯(lián)合運作了一系列影響重大的貸款項目，使得現(xiàn)階段的銀團貸款業(yè)務取得了輝煌的成果。其次，隨著近幾年的企業(yè)發(fā)展，重組并購業(yè)務締造了幾個經(jīng)典的案例，為該方面的發(fā)展提供了必要的參考。再次，伴隨財務運作而最終發(fā)展與衍出來的基礎(chǔ)類型的財務顧問業(yè)務也正在進行著穩(wěn)步的發(fā)展，并且投行業(yè)務中的其它基礎(chǔ)類型的業(yè)務也在發(fā)生著積極的發(fā)展與變化，也正是以上各個方面的快速發(fā)展，締造了商業(yè)銀行投行業(yè)務迅速發(fā)展的趨勢[1]。

2.2 過分依賴信貸資源 ，可持續(xù)發(fā)展能力脆弱

基于銀團貸款業(yè)務取得了輝煌成果，所以現(xiàn)階段的商業(yè)銀行主要收益點放在了基礎(chǔ)信貸業(yè)務之上，但是基礎(chǔ)信貸業(yè)務收益的來源主要是信貸資源，而信貸資源是一個不可控制的點。其將會因為外界的環(huán)境影響，而產(chǎn)生巨大的變化。并且，投行業(yè)務受監(jiān)管政策及資本市場、貨幣市場狀況的影響非常大，其中某一因素發(fā)生改變，都將會產(chǎn)生“牽一發(fā)而動全身的效果”。并且由信貸資源派生的財務顧問、融資顧問、企業(yè)信息服務，在投行業(yè)務總收入中占80%左右，一旦信貸業(yè)務下滑，來自這三類業(yè)務的收入就可能急劇萎縮。所以，看似十分輝煌的投行業(yè)務，其實內(nèi)部潛藏著巨大的風險[2]。

2 增強商業(yè)銀行投行業(yè)務核心競爭力的對策研究

投行業(yè)務的核心競爭力是一種復雜的混合體，而影響投行業(yè)務競爭力的原因也不是單方面就可決定的。而為了增加投行業(yè)務的核心競爭力，則需要利用自己的本來價值，積極開展產(chǎn)業(yè)重組并購，以打造精品業(yè)務為最終目的，來提高投行業(yè)務核心競爭力。接下來，本文將會結(jié)合實際，從不同角度對增強商業(yè)銀行投行業(yè)務核心競爭力的對策進行研究[3]。

2.1 品牌是構(gòu)成投行業(yè)務核心競爭力的核心因素

隨著經(jīng)濟全球化時代的到來，我國的銀行事業(yè)正在面向國外進行著積極的發(fā)展，基于此種時代大背景，商業(yè)銀行如果想要在其中穩(wěn)定的發(fā)展，就需要不斷的增加其自身的核心競爭力。從廣義層面來說，商業(yè)銀行的核心競爭力來自于多個方面，例如其本身的戰(zhàn)略定位、內(nèi)部的經(jīng)營機制、人才結(jié)構(gòu)、管理范式、品牌、推銷與行銷技術(shù)等。就中資銀行來說，尤其是國有四大商業(yè)銀行，內(nèi)部結(jié)構(gòu)是大致相同的。而外資銀行之所以能夠很好的在我國經(jīng)濟市場當中立足，是因為外資銀行也具有鮮明的優(yōu)勢。例如，外資銀行的品牌效應、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機制、人才資源、技術(shù)能力等都是中資銀行所欠缺的地方。而中資銀行屹立不倒的原因在于，其可以做到對本土市場的深刻認識，并且不用花費更多的精力去研究基本經(jīng)濟國情，其廣泛的客戶基礎(chǔ)也是外資銀行所不能比擬的。而對于投行業(yè)務來說，品牌影響力是構(gòu)成核心競爭力的主要部分。而投資銀行是一個充滿競爭力的行業(yè)，而理論上所謂的各個商業(yè)銀行的差異落實到實際，其實最終將會體現(xiàn)在執(zhí)行力上面。而所涉及到的創(chuàng)新，其實一經(jīng)出現(xiàn)，便會被模仿。這就導致了業(yè)務先發(fā)的優(yōu)勢不明顯，甚至十分短暫。而只有企業(yè)的文化與品牌效應形成時間是較長的。而培養(yǎng)自身的品牌效應，也就成為了增加投行業(yè)務核心競爭力的基本切入點[4]。

2.2 重組并購業(yè)務是打造投行業(yè)務品牌的關(guān)鍵措施

在現(xiàn)階段的國際經(jīng)濟市場中，大型的國際商業(yè)銀行全部將并購與資產(chǎn)證券化作為自身經(jīng)營的核心業(yè)務。而重組并購的主要意義在于，可以幫助商業(yè)銀行獲得較高的品牌效應。就重組并購業(yè)務本身來說，雖然其在投行業(yè)務當中的收益并不理想，但是因為所具有的技術(shù)含量較高，所以參與到此種工作當中去，將會獲得很大的品牌效應，對增加投行業(yè)務的核心競爭力有著重要的作用。就現(xiàn)階段的發(fā)展情況而言，重組并購業(yè)務面臨著前所未有的發(fā)展機遇[5]。

首先，上一次的經(jīng)濟危機雖然已經(jīng)過去很長時間，但是其所產(chǎn)生的影響仍然存在。加之近段時間股市一路飄綠。一些小型企業(yè)與部分中型企業(yè)即將面臨著破產(chǎn)的命運。這種現(xiàn)象也將會降低重組并購業(yè)務的成本，而這也就是重組并購業(yè)務的新機遇。我們可以進行預測，在這樣一個經(jīng)濟極度不穩(wěn)定的極端，新一輪的并購熱潮正在逐漸來臨。其次，無論是《上市公司收購管理辦法》，還是《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》等法規(guī)的重新修訂，都為重組并購業(yè)務額度規(guī)范性操作提供了必要的法律保證與支持。再次，近幾年我國一再優(yōu)化資源配置。而為了提升最終的經(jīng)濟運營效率，國有企業(yè)不斷的加大重組力度，并改制上市力度。中國電信、寶鋼、鞍鋼等國有企業(yè)成功上市。各個地方政府也在不斷的推動內(nèi)部產(chǎn)業(yè)的整合。而我國的國有資本市場的發(fā)展趨勢，將會以并購為主，而不斷的擴大內(nèi)需，這一發(fā)展形勢，對于商業(yè)銀行的重組并購業(yè)務來說是十分有利的[6]。

3 結(jié)束語

商業(yè)銀行是我們國家經(jīng)濟發(fā)展與社會建設(shè)的重要組成部分，也是我們國家經(jīng)濟鏈當中不可缺少的一個環(huán)節(jié)。因此，無論處于哪種發(fā)展階段，出于何種原因都不能忽視了對于商業(yè)銀行的建設(shè)。綜上所述，本文對我們國家的經(jīng)濟現(xiàn)狀進行了簡要的研究。立足于商業(yè)銀行的基本職能與基本模式對其投行業(yè)務進行了簡要的分析。列出了當下商業(yè)銀行發(fā)展存在的問題，并結(jié)合實際情況給出了切實的建議。雖然現(xiàn)階段其發(fā)展仍然存在著很多的問題，但是經(jīng)濟發(fā)展本就不是一蹴而就的，應該堅實地走好每一步。

參考文獻

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[6] 中國社會科學院金融所 羅瀅. 全面打造商業(yè)銀行投行業(yè)務核心競爭力[N]. 中國證券報，2008-07-04A13.