內部控制信息披露質量研究

羅佳惠

【摘要】我國建立內部控制信息披露的規范不久，存在披露動機不明顯、披露內容流于形式等現象。隨著內部控制信息披露有自愿性階段進入強制性階段，國內學者對內部控制質量影響因素的探索進一步深入。本文梳理了當今國內外關于內控信息披露質量及影響因素的研究成果并進行簡要評述。

【關鍵詞】內部控制；信息披露

一、內部控制信息披露狀況研究

（一）國外研究文獻綜述

Rahunandan、Rama（1994）選取100家美國公司1993年的年度報告作為研究樣本，用以研究各公司在其年報中披露內部控制的信息質量，研究結果發現五分之四的研究樣中披露了內部控制管理報告，并且這些管理報告在披露時形式與格式存在很大差異。Bronson、Carcello和Raghunandan（2006）以397個中等規模的美國上市公司為樣本，研究發現僅有36%的公司自愿披露內控信息，且全部報告都未披露企業內部控制方面存在的問題和缺陷。Leone（2007）研究了1000家上市公司關于內控信息披露的內容，發現自愿性披露仍然是主要方式，而且大多流于形式，并無實質性的內容。

（二）國內研究文獻綜述

李明輝、何海和馬夕奎（2003）以2001年滬深兩市1147家A股上市公司為樣本，研究發現共有884家企業披露內控信息，占總樣本的77.07%，大部分的企業內控信息都只是一種形式而已，并沒有實際性質的內容，且自愿性披露動機不足。楊有紅、汪薇（2008）通過研究發現，2006年滬市上市公司內控信息披露存在以下問題：自愿性披露動機不足，強制規定未能有效執行，內部控制自我評估和會計師事務所評價標準不統一。楊玉鳳（2009）選取了825家上交所上市的A股企業為研究樣本，并采用指數評分法評價內部控制信息質量，打分結果顯示總體披露質量水平較低。林斌，劉春麗等（2012）以2011年披露內部控制自我評估報告的上市公司為研究樣本，發現我國上市公司內部控制重大缺陷的披露比例遠遠低于美國上市公司內部控制重大缺陷的披露比例。

二、內部控制信息披露質量及影響因素研究

（一）國外研究文獻綜述

1.企業經營狀況

Cook（1991）通過研究發現公司規模較大、盈利能力較好的企業會自愿披露更多內控信息。Lang等（1993）對公司自愿性披露內部控制信息的影響因素進行了分析研究，發現企業規模與其內部控制信息披露質量呈正相關關系。Ashbaughskaife、Collins和Kinney（2008）也認為公司規模較小、運作較復雜、經營狀況較差的企業更傾向于披露內控信息。Petrovits、Shakespeare和Shih（2011）通過對非營利組織進行研究，發現內控信息披露受到公司盈利能力大小的影響。

2.企業治理結構

Fama（1983）研究發現，公司披露內控信息的質量與獨立董事的比例呈正相關的關系。而Rogier Deulnes（2000）在收集荷蘭證券市場的149家上市公司的相關數據之后，對其內部控制信息披露進行研究，研究結果表明上市公司內部控制信息披露質量受到管理層持股比例、大股東持股比例等因素的影響。Eng和Hoitashet（2009）研究發現，董事會及下屬委員會的組成與內控信息披露質量具有相關關系，董事會和委員會當中的財務會計人員越多，企業內控信息披露質量就越高。

3.外部審計機構監督

Kirmey等（2005）及Bryanand Lilien（2005）的研究均發現，企業內部控制披露缺陷的內容越詳盡，其聘請的注冊會計師辭職率越高。Bronson（2006）研究發現會計師事務所聲譽與上市公司內控信息披露的質量正相關。Krishnan和Visvanathan（2007）以1994至2000年的128家更換會計師事務所時內部控制存在缺陷的公司為樣本進行研究，發現內控信息披露水平與審計委員會質量正相關。

通過對文獻的梳理，本文歸納概括了國外研究影響內部控制信息披露質量的因素主要有公司規模、盈利能力、公司治理結構、外部審計機構等幾方面。

（二）國內研究文獻綜述

我國內部控制信息披露經歷由自愿性披露到強制性披露，在自愿性披露階段，我國內部控制信息以年報為主要披露載體。自2010年以后，我國逐漸進入強制性披露階段。此階段下，我國企業整體披露狀況隨著政策法規的建立健全而不斷提升。

1.企業經營狀況

蔡吉甫（2005）選取2003年的1252家上市公司進行了實際案例的驗證分析，發現公司財務情況、盈利能力對企業內控信息披露有著顯著影響，企業的經營業績越好，內控信息披露水平越高。李少軒和張瑞麗（2009）通過對隨機選取的167家企業進行研究，發現公司股權結構、公司治理結構和中介機構等是影響內控信息披露的主要因素。宋曉文（2012）選取2009年深市650家A股公司為樣本，基于公司特征對內部控制信息披露進行研究，發現盈利能力越強，上市公司越傾向于披露內部控制信息。

2.企業治理結構

宋紹清和張瑤（2008）選擇20062007年滬深兩市A股2170家上市公司作為研究樣本進行回歸分析，結果表明統計年度、公司規模、是否設立審計委員會、上市地點以及年報發表時間等因素對上市公司內部控制信息披露水平有著顯著影響。費菊花（2013）以2010年和2011年的創業板企業為樣本，選取了股權集中度、董事長是否兼任總經理、獨立董事比例、董事會規模和監事會規模5個變量對內控信息披露的影響因素進行研究，發現內控信息披露水平與股權集中度、董事會規模和監事會規模顯著相關。

3.外部審計機構監督

方紅星等（2009）以非金融類企業為研究對象，選取20032005上證主板公司年報為樣本進行研究。發現上市公司內控信息披露質量與是否聘請四大會計師事務所進行審計、注冊會計師的審計意見類型具有顯著負相關關系。田高良等（2010）通過對2009年上交所上市公司進行類似的研究還發現聘請的注冊會計師審計質量與企業披露內部控制缺陷透明度呈負相關關系。

三、研究評述

綜上所述，從二十世紀七十年代開始發展至今，國外在內控信息披露問題方面已經取得了一些研究成果，主要體現在內控信息披露的狀況及其影響因素等方面。但是，對于內控信息披露質量的衡量和評價方面仍缺乏深入研究，對其影響因素目前也尚未形成統一觀點。

我國對該問題的相關研究始于2000年以后，雖然和國外相比起步相對較晚，但也取得了豐碩的成果。從研究內容上看，在分析國外的研究成果的基礎上，對內控信息披露進行描述性統計分析的研究比較多，而建立模型對其進行實證研究的文獻相對較少，對影響內控信息披露質量的因素目前也沒有形成統一看法。從研究對象方面來分析，研究內控信息披露方面的大部分都是研究的主板和中小板市場，而研究創業板企業的相對較少。

參考文獻：

[1]Ragahunandan and D.V.Rama.1994.Management after COSO.InternalAuditor，5459

[2]楊玉鳳.上市公司內部控制信息披露研究[D].中國礦業大學，2009

[3]蔡吉甫.我國上市公司內部控制信息披露的實證研究[J].審計與經濟研究，2005.3：3135