征信行業(yè)出路在何方

史瑩

2013年才剛剛踏入歷史正軌的大陸征信行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼下，正在變成風(fēng)口行業(yè)，也因此成為各方奪利的草莽江湖。部分征信和數(shù)據(jù)公司，直接從黑市上購(gòu)買數(shù)據(jù)，甚至雇駭客盜取數(shù)據(jù)，一家如此起家的公司，估值已達(dá)幾十億；一些急於變現(xiàn)的公司，各地招聘代理，推銷征信報(bào)告，年流水上億；而專門做這種備案交易的「中間人」已出現(xiàn)，並公開叫賣征信公司的備案。這個(gè)行業(yè)，正在經(jīng)歷它的野蠻時(shí)代。

龐大的數(shù)據(jù)黑市

目前這個(gè)領(lǐng)域的玩家，遠(yuǎn)不止8家個(gè)人征信、138家企業(yè)征信。易觀高級(jí)分析師李子川稱，很多所謂大數(shù)據(jù)公司，其實(shí)也在做征信公司的事，「征信和數(shù)據(jù)公司的界限並不清晰」。也就是說(shuō)，這個(gè)賽道上，湧入了三股勢(shì)力：征信公司、大數(shù)據(jù)公司，以及各個(gè)金融公司的風(fēng)控部門。

對(duì)於他們來(lái)說(shuō)，第一步，就是獲取數(shù)據(jù)?！傅脭?shù)據(jù)者得天下」，對(duì)數(shù)據(jù)的極度渴求，讓黑市無(wú)限繁華。目前，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈分為兩個(gè)部分，第一部分是駭客，他們負(fù)責(zé)盜取數(shù)據(jù)，是前方的入侵者。駭客接一單生意，可以賺取幾萬(wàn)（人民幣，下同）到幾十萬(wàn)不等的報(bào)酬。在後端，還有一個(gè)數(shù)據(jù)商，他們作為中介，對(duì)接客戶和駭客。

一般有數(shù)據(jù)的政府部門和機(jī)構(gòu)，下面都會(huì)有一兩家代理商，可供需要數(shù)據(jù)的企業(yè)申請(qǐng)界面。一旦有人通過界面調(diào)取過數(shù)據(jù)，就會(huì)在界面本地緩存下來(lái)。而這部分緩存數(shù)據(jù)，就是駭客重點(diǎn)進(jìn)攻的目標(biāo)。目前黑市上交易的，大部分也是緩存資料庫(kù)。

「第一，是因?yàn)榇砩痰陌踩庾R(shí)不強(qiáng)，比較好盜取；第二，如果直接攻陷政府部門數(shù)據(jù)，有違法風(fēng)險(xiǎn)，沒有必要」，業(yè)內(nèi)人士稱。

目前，專門靠盜取數(shù)據(jù)為生的駭客並不多，大概幾千人。而另外一部分?jǐn)?shù)據(jù)的外流，來(lái)自內(nèi)鬼。但數(shù)據(jù)的中間商卻多達(dá)幾萬(wàn)人，數(shù)據(jù)的每一次流轉(zhuǎn)，價(jià)值上萬(wàn)到百萬(wàn)不等，「地下黑市，早已形成萬(wàn)億級(jí)別市場(chǎng)」。

如果按照正常途徑獲取數(shù)據(jù)，價(jià)格將極為高昂。比如，從車管所調(diào)取一個(gè)人的數(shù)據(jù)，價(jià)格是2到3元，而黑市只需要2毛；從銀聯(lián)調(diào)取數(shù)據(jù)，一個(gè)人是1到2元，黑市只需要1毛——價(jià)格差距10倍不止，也難怪大家趨之若鶩。

黑市為何如此繁華

「通常黑市數(shù)據(jù)真假難辨，大家都是摻雜賣」。業(yè)內(nèi)人士稱，一份黑市價(jià)值3萬(wàn)的數(shù)據(jù)，經(jīng)過填充後，中間商可以賣20萬(wàn)。購(gòu)買者一般事前會(huì)要求抽樣檢測(cè)，但數(shù)據(jù)一次銷售，少則幾萬(wàn)條，多則上億，不可能完全鑒別真?zhèn)?。在黑產(chǎn)網(wǎng)路中，每一個(gè)人都被扒了底褲，毫無(wú)隱私可言。最近，中國(guó)青年政治學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)法治研究中心發(fā)佈了《中國(guó)個(gè)人資訊安全和隱私保護(hù)報(bào)告》，從100多萬(wàn)的調(diào)查樣本中，讓人意識(shí)到，個(gè)人數(shù)據(jù)的外泄，已達(dá)到觸目驚心的地步。72%的人群認(rèn)為，個(gè)人資訊洩露問題嚴(yán)重。而81%的人，騷擾電話來(lái)電時(shí)，就知道姓名或單位等個(gè)人資訊。

征信模型亟待建立

數(shù)據(jù)的同質(zhì)化，也是征信行業(yè)發(fā)展緩慢的掣肘。目前，市面上有三個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)比較有意思：一個(gè)是支付寶的芝麻信用分，來(lái)源於用戶的淘寶交易紀(jì)錄和行為數(shù)據(jù)；一個(gè)是騰訊，來(lái)源社交數(shù)據(jù)；最後一個(gè)是前海征信，擁有平安集團(tuán)的數(shù)據(jù)。

除此之外，大部分的征信機(jī)構(gòu)手裏的數(shù)據(jù)大體雷同。「數(shù)據(jù)存在大量的噪音，需要進(jìn)行數(shù)據(jù)清洗、挖掘才可以使用」，易觀高級(jí)分析師李子川稱，數(shù)據(jù)並非點(diǎn)石成金，而是在一堆沙子中淘金。「其實(shí)，現(xiàn)在大部分的征信公司，只是數(shù)據(jù)的集合地，並沒有所謂模型」，某互聯(lián)網(wǎng)金融公司負(fù)責(zé)人曾和很多征信公司合作，他覺得目前征信行業(yè)能提供的價(jià)值，極為有限。

「模型的驗(yàn)證需要很長(zhǎng)時(shí)間」，春曉資本高級(jí)投資經(jīng)理張磊表示，「需要把它放到一個(gè)5到10年的產(chǎn)品週期中觀察?！贡热?，房貸的週期是30年，車貸5年，沒有跑完整個(gè)借貸週期，並不能判斷這個(gè)模型的準(zhǔn)確性?！蛤?yàn)證只是第一步，還需要持續(xù)地對(duì)模型進(jìn)行迭代優(yōu)化。」

這是一個(gè)漫長(zhǎng)過程，即使是週期比較短的消費(fèi)金融，也需要重複驗(yàn)證、修正的階段。

備案資質(zhì)被倒賣變現(xiàn)

因?yàn)檎餍殴咎峁┑膬r(jià)值有限，一些確實(shí)沒有核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司，開始採(cǎi)取一些「有意思」的方式來(lái)變現(xiàn)。專做企業(yè)征信的綠盾征信，其模式就備受詬病。他們?cè)谌箨懻写砣耍瑤退麄兺其N征信報(bào)告。綠盾征信員工小星透露，目前綠盾已在全大陸發(fā)展了800多位代理，分成方式是「二八」，代理商拿大頭，可獲得80%的傭金提成。

小星稱，目前要成為他們的市級(jí)代理，需要給綠盾一次性繳費(fèi)50萬(wàn)，縣級(jí)代理20萬(wàn)。而對(duì)縣市級(jí)別代理人的唯一要求：在當(dāng)?shù)赜悬c(diǎn)人脈。「企業(yè)資源、政府資源很重要，有企業(yè)資源，就可以直接銷售；而政府資源，可以指定要這家的征信報(bào)告。這才值得合作?！?/p>

一年就能回本，如果按照 800家代理，平均每個(gè)人繳納30萬(wàn)代理費(fèi)，綠盾征信已獲利2億元以上。而平均每個(gè)代理商銷售20萬(wàn)的話，每年的流水也上億元。他們所謂的征信報(bào)告，主要是6個(gè)維度：工商、行業(yè)、金融借貸、媒體、企業(yè)運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)回饋。售價(jià)倒不貴，註冊(cè)資本小於等於500萬(wàn)的，800元一次；大於500萬(wàn)的，1800元一次?！傅@個(gè)報(bào)告只針對(duì)單次，比如某次的企業(yè)合作、政府招投標(biāo)等，一家企業(yè)一年可能需要幾十份。」然而這樣的報(bào)告，其實(shí)都可以從網(wǎng)上查詢到，無(wú)非是政府公開信息的匯總。

某征信行業(yè)的負(fù)責(zé)人稱，綠盾征信倒是做了一個(gè)「不錯(cuò)」的生意，相當(dāng)於用政府授予的「?jìng)浒浮官Y質(zhì)套利。一家被處罰多年的制藥企業(yè)，一度成為綠盾征信示範(fàn)企業(yè)，不僅頒發(fā)優(yōu)秀企業(yè)榜樣牌匾，還成為綠盾官網(wǎng)的「信用楷模」。這意味著，一些有「污點(diǎn)」的企業(yè)，將綠盾征信作為背書、洗白的途徑。

《北京地區(qū)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管存在的問題及建議》也指出，個(gè)別征信機(jī)構(gòu)誇大宣傳，大量在異地發(fā)展代理業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)是「為了收取代理費(fèi)，不惜損害相關(guān)主體權(quán)益」。2016年初，大陸央行要求各家征信機(jī)構(gòu)如實(shí)上報(bào)自己線下代理情況，尤其是代理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。而另一種隱秘的變現(xiàn)方式是——賣備案資質(zhì)。目前，專門做這種備案交易的「中間人」已經(jīng)出現(xiàn)，他們的服務(wù)範(fàn)圍包括，幫助企業(yè)申請(qǐng)備案，也能幫助購(gòu)買已有備案資質(zhì)的公司。報(bào)價(jià)是，北京地區(qū)征信牌照在100萬(wàn)以上，其他地區(qū)在80萬(wàn)左右。

手續(xù)費(fèi)已到如此價(jià)位，備案的價(jià)格將何其高？目前，支付牌照市面的售價(jià)已高達(dá)6億，征信備案和牌照，是否會(huì)重複第三方支付牌照的激情與瘋狂？2016年，央行已放慢了企業(yè)征信備案的審批速度。這意味著，屬於征信行業(yè)的野蠻時(shí)代即將結(jié)束。endprint