你了解投資、保障“一箭雙雕”的投連險嗎

曉保

所謂投資連結保險，其正式名字是“變額壽險”。具體是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產價值的人身保險。

從定義我們可以看出，首先投資連結保險，是一種新形式的終身壽險產品，另外它是集保障和投資為一體的。投連險最大的特點就是身故保險金和現金價值是可變的。

從簡單意義上來說，就是客戶所交的保險費中，扣除部分成本后，其余的會放入專門的投資賬戶，由保險公司代為管理投資，投資所得的收益在保險公司扣除少量管理費用后，全部歸客戶所有。

保障：主要體現在被保險人保險期間意外身故，會獲取保險公司支付的身故保障金，同時通過投連附加險的形式也可獲得重大疾病等其他方面的保障。

投資：是指保險公司使用投保人支付的保費進行投資，為每個投保人單獨設立投連產品的投資賬戶，投保人可以把他們的資金放在任何一個投資賬戶中，獲得收益。

問題1： 哪些人適合投連險

投資連接保險適合于經濟收入水平較高，希望以投資為主，保障為輔，并追求資金高收益同時又具有較高風險承受能力的激進型投保人。詳細來說有三方面：

有一定的風險承受能力和投資經驗。投連險的投資風險是由投保人自擔的，即保險公司實際只是賬戶資產的“托管人”且并不保證收益；投資賬戶若產生收益由投保人全部享有，若出現損失也由投保人全部承擔。

擁有一定閑置資金。投保人需要購買足夠的額度，才能彌補各類管理費用支出，達到一定規模效應。

風險承受能力測評過關。按照保險監管部門的要求，保險公司銷售投連險時應對投保人進行風險承受能力測評；投保人應該認真對待這一測評，如實告知收入、投資經驗、風險偏好等情況，以便保險公司了解投保人風險承受能力。

問題2： 投保投連險有哪些費用

·初始費用：初始費用是投保人所繳的保費在進入投資賬戶前扣除的那部分費用。各保險公司收取方式不同，消費者購買時需要詢問清楚。

·風險保費：作為一種特殊的壽險產品，保費進入個人賬戶后，扣除的第一部分就是風險保費。它通常主要責任是給付身故保險金、意外傷殘保險金，甚至附加重大疾病、住院醫療保險等。

·賬戶管理費：維持合同有效的服務管理費用，第一年和第二年收費可以不同。

·資產管理費： 不同公司規定不同，按賬戶資產凈值的一定比例收取，一般為0.5%至1.5%。目前大多數保險公司都是根據賬戶類型收取不同比例的費用。

·買賣差價：一般在保險公司網站上查詢投連險的賬戶價值，每天都會有個買入價和賣出價。今天購買這個投連產品，投入的錢按今天的買入價折算成份數，如果今天想拋出，按賣出價計算。

·手續費：投連險包括不同賬戶，按什么比例投資賬戶，消費者可以自行設定。一般保險公司會給予每年幾次的免費調整權限，超出次數就要收取一定費用。而在消費者提取投資賬戶中的現金價值也要交費，前幾年費用大概是4%至5%，幾年后就幾乎為零了。

·退保費用：第一年退保收取不超過賬戶價值的10%作為退保費用，此后逐年遞減。

問題3： 選購投連險需注意哪些細節

在購買投連險前，除了了解保險條款，詳讀產品說明書，清楚各項費用的收取情況，選擇靈活度較高的賬戶以外，還要確保銷售人員具有投連險銷售資質。因為投連險相對于其他保險產品風險更高也更為復雜，投保人在購買投連險時，應選擇有銷售資格的銷售人員，在購買投連險時應查看銷售人員的展業證。

問題4： 投連險需特別注意哪些風險

·投連險收益穩固但并不代表收益固定。與其他投資相比，投連險是由保險公司依據資金實力和專業投資人才進行投資，會比投保人個人投資來得更為穩健。所交保費的投資利潤扣除一定費用后完全歸自己所有，如果保險公司經營好，投保人將獲得比普通的壽險較多的收益。但是消費者并不能一味期待它的高收益。投連險比較普通壽險，收益也有不固定的一面，甚至還可能沒有任何收益。且無論是否有收益，保險公司都會扣取發生資金運轉時產生的手續費。

·投連險投資風險由投保人自行承擔。任何投資都具有風險性，投連險亦是如此，它投資的風險及后果都由投保人自己承擔。盡管保險公司有專門的投資專家來運作，也只能盡力做到最大化降低風險而已。

·投連險并不是合適的短期投資產品。目前投連險的投資期限一般長于其他理財產品，本金在一定期限不能退保，而且退保成本除了退保費，還有初始費用的損失，所以，對于短期資金需求強，或是中低收入，沒有閑置資金的家庭而言，它并非是合適的短期理財產品。由于投連險前幾年的費用較高，反而適合于長線的理財規劃。

·投連險的保障功能與消費型保險不一樣。從本質上講，投連險是一種投資型保險，在保障方面并沒有純消費型保險充分。雖然“保障+投資”是它的一大賣點，但投連險的許多保障風險沒有覆蓋，因此投保前要充分考慮自身的保險需求，如果決定投保投連險，可以具體咨詢保險銷售人員，通過了解和對比，決定是否通過投連附加險的形式使自己獲得重大疾病等其他方面的保障。