決戰(zhàn)“開門紅”，理財年金險誰家強？

馬紀曹

春節(jié)將至，各家保險公司卻已大打出手。一場由理財年金險主導的“賀歲市場”，也讓很多客戶無所適從：“都說自家的年金險是最好，可我到底該買誰家的？”

何為年金險？

所謂“年金險”，是投保人定期向保險公司繳納一定保費，之后，保險公司再按照約定利率、年限，按年或按月支付保金，用以補充被保人、受益人資金需求的理財型保險。

目前，市場的多數(shù)年金險，均由“主險賬戶”與“附加賬戶（萬能險）”構(gòu)成。“附加賬戶”的最大特點是“靈活實用、隨存隨取”，如同“余額寶”賬戶；既可作為中短期理財賬戶，也可追加資金作為期交保費的預存款。

那么，于我們而言，年金險有什么用？

首先，年金險的核心是“保險”，而且，屬于人壽保單。按照《保險法》第92條之規(guī)定，即使保險公司破產(chǎn)，該公司的人壽保單也不得撤銷，必須由國務院保監(jiān)會指定一家保險公司接收。

其次，年金險的特征是“理財”，而且，一般都會與客戶提前約定最低保底利率。這意味著，在目前銀行利率不斷下調(diào)、投資渠道越發(fā)狹窄的背景下，年金險可以幫助客戶提前鎖定利率，在客戶享受“日計息、月復利”的同時，還能應對通貨膨脹，實現(xiàn)財富的保值增值。

第三，年金險是“繳費一陣子、返還一輩子”，相當于為自己、為家人儲備了一條與生命等長的現(xiàn)金流，即便人生有起伏，但至少有一筆涓涓細流，持續(xù)不斷地為家人的基本生活需求提供保障。

也正是基于年金險的上述特征，年金險對于普通家庭、高凈值人群，均有無法忽視的必備價值。

對于普通家庭而言，年金險既可用于為子女提前預備教育金、婚嫁金，也可作為自己的養(yǎng)老金。一方面，無論是教育金，還是養(yǎng)老金，這些錢將來都必須要花，越提前預備，復利收益越高，將來越不心慌。畢竟，我們中的多數(shù)人，未來都會面臨退休時收入的突然下降，而此時按月、按年返還的年金險，恰好可用于彌補這部分缺口。另一方面，也是通過強制儲蓄，提前鎖定高利率，對沖通貨膨脹和財富貶值。

對于高凈值人群而言，最大的需求，一是避稅避債，二是資產(chǎn)隔離，三是財富傳承。

年金險如何選購

也正是由于年金險的上述不可忽視的價值，各大保險公司紛紛將“開門紅”的主打產(chǎn)品確定為年金險，可是，作為從未接觸過年金險的客戶，又該如何從這些紛繁復雜的產(chǎn)品中，選擇出真正優(yōu)秀的年金險？

畢竟，對于年金險，買錯比不買更可怕，因為一旦買錯，可能就會因為利息回報太低，在不知不覺中，損失就越大。

例如，同樣是年金險，由于贏越人生（平安人壽）的保底利率為1.75%，而精彩人生（天安人壽）為3.5%；到70歲時，贏越人生的保單總利益為55.69萬元，精彩人生則為104.8萬元，整整相差了49.12萬元，而這，還只是年交3萬，如果是年交10萬、20萬、100萬呢？

據(jù)筆者統(tǒng)計，中國人壽、平安人壽、太平洋人壽、太平人壽、人保壽險、華夏人壽6家保險公司的年金險中，保底利率最高的為人保壽險的鑫享至尊、華夏人壽的福臨門，天安人壽的精彩人生，均為3.5%。

從上幅圖表可以看出，到80歲領(lǐng)取時，領(lǐng)取現(xiàn)金最高的，是華夏人壽的福臨門、天安人壽的精彩人生，分別為411萬、415萬；其次，是吉祥人壽的吉祥盛世，為362萬；而領(lǐng)取現(xiàn)金最低的，則為中國人壽的鑫福贏家，僅為147萬。

需要特別提醒您，同樣作為附加賬戶，平安人壽的保底利率僅為1.75%，而華夏人壽、天安人壽均為3.5%，而最終的結(jié)算利率，華夏人壽為6.8%，天安人壽為7.2%。

同時，上圖中的另一個很容易被客戶忽視的費用支出為附加險的“萬能賬戶管理費”，包括“領(lǐng)取費用、追加費用”，也就是向附加的萬能金賬戶追加、存取資金時，是否需要另外付費。從上圖表可以看出，收費最高的是泰康人壽，無論是領(lǐng)取，還是追加，均需要另外付費；而收費最低的，一個天安人壽，另一個是吉祥人壽，存取均不收取任何費用。

必須要特別說明的是，對于客戶而言，年金險本并無優(yōu)劣高下之分，只有是否適合之說。

作為“開門紅”的重頭戲，各家保險公司選擇在此時推出的年金險，都是深思熟慮之后的決定。客戶在選擇購買理財險等保險產(chǎn)品時，最好咨詢專業(yè)的保險經(jīng)紀人，以便買到最合適的產(chǎn)品。