淺析P2P網絡集資行為的刑法規制

張晶晶 金 瑩

江蘇省儀征市人民檢察院，江蘇 儀征 211400

淺析P2P網絡集資行為的刑法規制

張晶晶 金 瑩

江蘇省儀征市人民檢察院，江蘇 儀征 211400

P2P網絡集資依托互聯網實現借貸關系，具有簡便、易行等特點。然而也有不法分子利用該平臺的監管漏洞實施非法行為，刑法介入有其必要性。本文分析了利用P2P平臺實施犯罪的幾種形式，以及探究如何對“異化”的P2P集資行為進行規制，以實現打擊金融犯罪和保障利于經濟發展的融資行為的平衡。

P2P；網絡集資；刑法規制

P2P網絡集資，是指個人與個人間通過網絡平臺確立借貸關系并完成相關交易的一種民間小額借貸模式。P2P網絡集資指的是利用互聯網平臺，增加借貸雙方的信息互通，降低了易成本，拓寬了借款人的融資渠道，投資人也可以獲得更高的投資回報，使得借貸雙方都能受益。然而，由于P2P運營平臺設立門檻低，監管薄弱，一些不法分子利用P2P網絡平臺進行非法集資活動，不但損害了投資人的財產利益，而且擾亂了金融秩序。

運用P2P平臺實施犯罪主要表現為以下幾種形式：一是實施詐騙活動。未經有關部門批準設立平臺，以高額回報為誘，吸引投資人投錢，在平臺無法繼續維持經營時，卷款潛逃，實現非法占有投資人資金的目的，最終構成集資詐騙罪。二是擅自開展自融業務。利用P2P平臺對外宣傳相關盈利項目，吸引投資人投錢，然后將籌資的資金用于自身的經營。若P2P平臺向不特定多數人籌款后直接參與經營行為，構成非法集資罪。若平臺集資后將集資款用于合法的經營項目，則構成非法吸收公眾存款罪。若占有資金，則構成集資詐騙罪。三是開展期限錯配業務。P2P平臺擅自對集資款進行操作，如資本期限錯搭業務，把長期的借款期限拆分成若干個短期的理財產品。一旦發生資金鏈斷裂，平臺運營無以為繼，造成的危害后果無法估量，屬于非法集資犯罪。若平臺將集資款用于合法運營，則構成非法吸收公眾存款罪。四是集資后用于市場投資。P2P平臺集資后將籌資款用于市場投資，該行為構成非法集資罪。通過市場投資風險的大小來判斷有無非法占有的目的。一般來說，平臺將籌集到的資金用于高風險經營或非法領域，償還籌集到的資金已無法實現，存在非法占有的目的，則構成集資詐騙罪。

P2P網絡集資相較與傳統融資方式獨具優勢，對我國經濟發展大有裨益。但一些不法分子卻利用P2P監管漏洞實施犯罪行為，因此刑法有必要介入P2P網絡集資過程。然而，司法實踐中以“非法吸收公眾存款罪”對中小企業通過P2P平臺的融資行為一并打擊，并不利于小企業的發展。因此，探究如何將“異化”的P2P集資行為進行刑法規制，將對經濟發展有益的集資行為排除在罪圈之外，①有著重要的意義。

筆者建議以非法集資犯罪構成要件為出發點，通過限定犯罪的集資用途以及提高入罪門檻，實現對該罪構成要件的限縮。一方面，對犯罪主體將籌資款的用途進行限制縮小，以此將直接融資行為納入合法保護范圍。借款人所從事經營行為的性質影響對P2P網絡集資行為的認定。將本罪入罪的集資用途限于高風險范疇，如貨幣經營、資本運作營或投資期貨、股票等。集資活動一般都難避免風險，上述活動的風險一般都遠大于正常經營活動的風險。對此，最高院出臺的《解釋》②中對于融資之后從事實體經營活動進行從輕處理。原因在于實體經營活動通常風險較小，將集資款投入進去不會引發太大的危害后果，而且借款人不具有太大的主觀惡性。因此可以將集資用于風險較小的經營行為可以排除在刑法規制的范圍之外，從而將利用P2P網絡平臺融資后用于實體經營的借款人排除在罪圈之外，更有利于中小企業的發展。另一方面，適當提高入罪門檻。《解釋》從集資的數額、集資對象的人數以及造成的經濟損失三個方面設立本罪的入罪門檻。與目前P2P網絡集資的運營情況看，該罪的入罪門檻較低。P2P網絡集資通過互聯網實現多不特定多數人的宣傳，突破了傳統的地域限制，具有廣泛性。通常將錢投入到P2P平臺的人數多達數百人數千人，籌集資金數額高達百萬、千萬。也因此，刑法將大多數P2P網絡集資行為納入規制范疇，所以適當將入罪門檻提高，把正常的經營行為排除在罪圈之外，從而拓寬了借款人的籌資渠道，更有利于拓寬P2P網絡集資的空間。同時，對于嚴重的非法集資行為予以嚴厲打擊以避免金融風險，保障借款人的合法利益。

[注釋]

①劉憲權，金華捷.p2p網絡集資行為刑法規制評析[J].華東政法大學學報，2014(5).

②最高人民法院<關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋>(簡稱<解釋>)第三條規定：非法吸收或者變相吸收公眾存款，主要用于正常的生產經營活動，能夠及時清退所吸收資金，可以免于=予刑事處罰；情節顯著輕微的，不作犯罪處理.

[1]席月民.我國當前民間借貸的特點、問題及其法律對策 [J].政法論叢，2012(3).

[2]董浩然.我國P2P網貸的刑法規制問題研究 [J].重慶科技學院學報(社會科學版)，2017(4).

D924.3

A

2095-4379-(2017)30-0155-01

張晶晶(1986-)，女，漢族，江蘇儀征人，本科，江蘇省儀征市人民檢察院，檢察員；金瑩(1985-)，女，漢族，浙江遂昌人，研究生，江蘇省儀征市人民檢察院，助理檢察員。