2016年1-11月我國鋼鐵行業運行情況

中國鋼鐵工業協會

2016年1-11月我國鋼鐵行業運行情況

中國鋼鐵工業協會

2016年，我國經濟總體平穩，穩中有進，穩中向好。主要用鋼行業呈現需求好轉態勢，同時去產能任務提前超額完成，淘汰落后產能、查處違法違規產能力度不斷加大，為鋼鐵行業提供了較好的外部環境。11月隨著原燃料價格大幅上漲，鋼鐵企業經濟效益明顯趨弱，雖然扭轉了10月份主營業務虧損的局面，但是盈利水平仍然很低，鋼材漲價帶來的利益完全被原燃料漲價吞噬。

一、宏觀經濟緩中趨穩，鋼鐵需求有所好轉

固定資產投資平穩增長。2016年1-11月，全國固定資產投資完成額53.85萬億元，同比增長8.3%，增速與1-10月持平。第三產業投資保持良好的增長態勢，對投資穩定增長發揮了重要作用。1-11月第三產業投資增長11.3%，其中基礎設施投資同比增長18.9%。高技術產業投資同比增長15.9%，增速快于全部投資7.6個百分點。

主要用鋼制造行業增速提高。11月，全國規模以上工業增加值同比實際增長6.2%，增速比10月提高0.1個百分點，與上年同期持平。1-11月規模以上工業增加值同比增長6%，增速比上年同期回落0.1個百分點。主要用鋼制造行業增加值增速均有所提高，其中金屬制品增長8.5%，增速同比提高1個百分點；通用設備制造業增長5.7%，增速提高2.6個百分點；專用設備制造業增長6.5%，增速提高2.1個百分點；汽車制造業增長15.5%，創近5年歷史同期新高，增速提高9.4個百分點。

房地產開發投資增速回升。1-11月，全國房地產開發投資93387億元，同比增長6.5%，比上年同期加快5.2個百分點。房屋施工面積同比增長2.9%，比上年同期加快1.1個百分點；房屋新開工面積同比增長7.6%，上年同期為下降14.7%。11月末，商品房待售面積69095萬平方米，比10月末減少427萬平方米，已經低于上年同期待售面積。10月份以后主要一、二線城市房地產調控政策的實施，在一定程度上抑制了房地產投資及投機的需求，未來房地產如何發展值得持續關注。

總體來看，1-11月宏觀經濟平穩增長，特別是基礎設施投資高速增長、房地產開發投資增速回升以及汽車等部分用鋼制造行業增速提高等因素的拉動下，鋼鐵市場需求有所好轉，為鋼鐵行業提供了較好的外部環境。1-11月全國粗鋼表觀消費量6.47億噸，同比增長1.51%。

二、鋼鐵生產保持高位，粗鋼產量略有增長

1.粗鋼月產量持續增長

2016年11月，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為5722.75萬噸、6629.04萬噸和9540.39萬噸，同比分別增長5.3%、4.98%和1.67%，粗鋼月產量自3月份以來連續9個月保持增長。平均日產粗鋼220.97萬噸，比10月份日產水平下降0.01%。

1-11月，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）累計產量分別為64326.13萬噸、73893.75萬噸和104344.32萬噸，同比分別增長0.37%、1.14%和2.37%；1-11月平均粗鋼日產量為220.58萬噸，比上年同期增長0.83%，相當于年產粗鋼8.05億噸水平。

2.增產主要來自于非鋼協會員企業

1-11月，會員企業生產生鐵、粗鋼、鋼材分別為56537.25萬噸、57578.77萬噸和55444.22萬噸，其中生鐵產量同比下降0.49%，粗鋼和鋼材產量同比增長0.07%和0.04%。非會員企業生鐵、粗鋼、鋼材產量分別增長7.11%、5.09%和5.14%。會員企業粗鋼產量增幅遠低非會員企業產量增幅，會員企業仍然是減產主力，增產主要來自于非會員企業。

3.全球粗鋼產量小幅增長

1-11月，世界66個主要產鋼國家和地區共生產粗鋼146799.7萬噸，同比增長0.37%，全球粗鋼產量由降轉升；扣除中國內地后的世界粗鋼產量72906萬噸，同比下降0.39%。中國內地鋼產量占世界的50.34%，同比提高0.38個百分點。

三、鋼材出口量環比回升，出口價格略有增長

2016年11月，全國出口鋼材812萬噸，環比增加42萬噸；進口鋼材111萬噸，環比增加3萬噸；11月份凈出口鋼材701萬噸，環比增加39萬噸。下半年以來鋼材各月出口量明顯下降，這一方面受國際市場反傾銷、反補貼案件增多影響，另一方面由于國內鋼材價格上漲幅度大于國際市場，企業出口積極性下降。1-11月全國出口鋼材10068萬噸，同比下降1%；進口鋼材1202萬噸，同比增長3.6%；凈出口鋼材折合粗鋼9196萬噸。

進出口價格方面，11月鋼材出口均價563美元/噸，環比增長19美元/噸；1-11月累計出口均價為495美元/噸，同比下跌74美元/噸。11月份鋼材進口均價1035美元/噸，環比增加84美元/噸；1-11月累計進口均價為996美元/噸，同比下跌135美元/噸。

四、鋼材庫存持續低位，低庫存運行常態化

2016年12月中旬，20個城市5大品種鋼材社會庫存753萬噸，環比下降34萬噸，仍然低于前幾年同期水平。12月5大品種均有所下降，其中冷軋板卷、熱軋板卷庫存下降較大。10月末重點鋼鐵企業鋼材庫存1284萬噸，環比下降62萬噸，同比下降237萬噸。企業庫存同樣低于前兩年同期水平。

五、進口礦價格波動上漲，港口庫存保持高位

2016年11月，我國鐵礦石原礦產量為1.17億噸，同比增長0.7%。1-11月累計原礦產量11.62億噸，同比減產4383萬噸，下降3.6%。11月全國進口鐵礦石9198萬噸，環比增加1118萬噸；1-11月累計全國進口鐵礦石9.35億噸，同比增加7899萬噸，增長9.2%。11月鐵礦石進口平均價格60.09美元/噸，比10月份上漲0.54美元/噸；1-11月累計進口均價55.03美元/噸，同比下跌6.4美元/噸。2016年以來鐵礦石價格整體呈現震蕩上行態勢。12月中旬，鐵礦石價格已突破80美元/噸，較2016年年初上漲幅度超過85%。鐵礦石庫存波動上升，11月底鐵礦石港口庫存為11212萬噸，環比增加383萬噸，12月16日港口庫存達到11299萬噸，已處于歷史相對高位。

六、鋼鐵工業投資有所下降，礦山投資降幅較大

2016年1-11月，鋼鐵工業（包括黑色金屬礦采選業、煉鐵、煉鋼和鋼加工）完成投資3806.31億元，同比下降8.15%。從工序投資看，煉鐵投資大幅下降28.07%，煉鋼投資同比下降5%，鋼加工投資增長6.42%。

按照國家統計局行業劃分，1-11月黑色金屬冶煉及壓延加工業完成投資3829.27億元，同比下降1.1%，其中民間投資3149億元，同比增長2.3%，高于黑色金屬冶煉及壓延加工業全部投資增速，民間投資占總投資的82.23%，同比提高2.74個百分點。黑色金屬礦采選業完成投資904.52億元，同比下降29.1%，降幅比上月擴大0.4個百分點，其中民間投資709億元，同比下降36.2%，民間投資占總投資的78.38%，同比下降8.65個百分點。在礦山方面，民間投資的投資意愿大幅降低。

七、鋼材價格波動回升，國內漲價幅度高于國際市場

2016年11月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為90.38點，環比上升10.03點，升幅12.48%；與上年同期相比上升34.19點，升幅60.85%。從各周情況看，11月 CSPI國內鋼材價格綜合指數呈波動上升態勢；進入12月，前三周鋼價繼續上升且增幅有所加大。

11月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種價格繼續上升。其中：高線、螺紋鋼和角鋼分別環比上升328元/噸、367元/噸和213元/噸；中厚板和熱軋卷板價格分別上升406元/噸和421元/噸；冷軋薄板和鍍鋅板價格分別上升553元/噸和381元/噸；熱軋無縫管價格環比上升587元/噸。與上年同期相比，主要鋼材品種價格同比均有所上升，其中：角鋼和無縫管上漲了800元/噸以上；高線和螺紋鋼上漲了1100元/噸左右；中厚板和無縫管價格上漲了1300元/噸左右，熱卷和鍍鋅板的價格上漲了1500元/噸以上，冷板上漲最多達1893元/噸。

11月，鋼材綜合平均結算價格為2838元/噸，環比每噸上升244元，升幅為9.41%；同比每噸上升881元，升幅為45.02%。1-11月累計平均結算價格為2386元/噸，同比每噸上升93元/噸，升幅為4.06%。分區域看，11月六大區域結算價格均保持在2700元/噸以上，西北地區鋼材價格超過3000元/噸，高于全國其他地區。

11月，CRU國際鋼材綜合價格指數為141.5點，環比上升4.2點，升幅為3.1%。其中CRU長材價格指數為140.9點，環比上升2.4點，升幅為1.7%；CRU板材價格指數為141.7點，環比上升5.0點，升幅為3.7%。與去年同期相比，綜合指數上升32.5點，升幅為29.8%。其中長材指數上升19.2點，升幅為15.8%；板材指數上升39.1點，升幅為38.1%。

八、鋼鐵企業持續盈利，盈利水平仍然很低

11月，會員鋼鐵企業實現利潤總額44.22億元，比9月份提高53.12%。1-11月，會員鋼鐵企業累計實現銷售收入25098.27億元，同比下降4.36%；盈虧相抵實現利潤為331.46億元，同比扭虧為盈；虧損面26%，同比下降25個百分點；銷售利潤率為1.32%。1-11月鋼鐵企業降本增效方面取得一定成效，銷售成本同比降幅比銷售收入同比降幅高出3.79百分點。但是由于近期鐵礦石和焦炭價格大幅上漲，對鋼鐵企業控制生產成本帶來較大壓力，后期盈利形勢仍然不容樂觀。

1-11月，大中型鋼鐵企業期間費用同比下降7.08%，其中管理費用同比下降5.45%，財務費用同比下降11.67%，銷售費用同比下降0.38%。2016年以來，財務費用的大幅下降為企業降成本做出了突出貢獻。11月末大中型鋼鐵企業存貨占用資金同比下降3.57%，其中產成品資金占用同比下降11.75%；企業銀行借款同比增長8.44%，其中短期借款同比增長8.49%，長期借款同比增長8.3%；應收賬款同比增長2.53%，應付賬款同比下降3.84%。

九、后期市場形勢分析

國際方面，IMF下調2017年全球增長預期，由3.5%下調至3.4%；其中新興經濟體增速維持4.6%的預估增速。世界貿易組織(WTO)將今年全球貿易增長預期由3.3%下調至2.8%，與上年相當。美國經濟緩慢復蘇，總體政策不確定性仍然較大。歐元區政治風險和銀行業風險令歐洲經濟承壓，英國脫歐影響尚未完全顯現。同時，國際貿易保護主義抬頭，特別是針對中國鋼鐵產品的反傾銷反補貼案件增多，國際環境對鋼鐵行業仍然不利。

國內方面，2017年中國經濟供給側改革深化之年。中央經濟工作會議明確提出要深入推動“三去一降一補”五大任務有實質性進展。將繼續推動鋼鐵、煤炭行業化解過剩產能工作作為重要抓手。特別是近期黨中央、國務院加大淘汰落后產能力度，堅決查處違法違規產能，為鋼鐵行業健康發展提供了非常好的政策環境，為鋼鐵行業轉型脫困帶來了歷史機遇。

下游行業方面，房地產2017年難以延續。2016年一、二線城市價格“暴漲”所帶來的投資及投機熱潮，全國新開工面積、竣工面積將呈現負增長，投資微幅增長。2017年基建投資增速仍將保持在20%左右，2017年交通基礎設施重大工程投資約1.3萬億元，包含鐵路、公路、水路、機場、城市軌道交通等，此外還有城市地下管網、水利工程以及目前大力推進的PPP項目。機械行業2017年下行壓力依然很大，機械產品內需市場疲軟的態勢短期內難以明顯改善，機械工業主要服務的鋼鐵、煤炭、電力、石油、化工等行業普遍處于產業結構的深度調整期，能源裝備短期內需求難以大幅增長。各類機械產品的社會保有量均已達到相當規模，對在役設備的更新改造維護已成為需求中的重要部分，這既減輕增速波動下行的壓力，同時也增加了回升的難度。預計2017年機械行業將保持平穩增長，增速將低于2016年。汽車行業2017年小排量汽車購置稅上調至7.5%，2018年恢復至10%，預計仍將刺激一部分需求的釋放，但難以維持今年的增速，預計2017年汽車產量增長6.5%。造船行業受2017年全球航運市場仍將低迷影響，預計全年造船完工量將下滑至3000萬載重噸左右。家電行業2017年房地產市場限購將對家電行業產生一定的影響，出口難以保持2016年的增速，不過隨著家電市場更新換代的啟動，2017年家電行業整體表現平穩，主要家電產品產量將平穩增長。

綜合來看，鋼鐵行業面臨的國際形勢仍然嚴峻復雜，不確定因素增多，鋼材出口難度將進一步加大。國內環境則是挑戰與機遇并存，鋼鐵企業既要認清形勢，穩中求進，合理安排生產經營，又要把握國家去產能、去杠桿對行業發展所帶來的難得機遇，苦練內功，加快轉型升級步伐，不斷提高市場競爭力。