進軍互聯網金融，樂視勝算有幾成？

劉平

面對布局時間滯后、主要金融牌照缺失等問題，如何實現彎道超車？

前不久，以曾任中國銀行副行長的王永利為CEO的樂視金融正式亮相，作為樂視七個子生態之一，在互聯網支付、金融平臺、財富管理、小額貸款等領域實現初步布局，“希望通過創新互聯網金融生態模式引領金融產業進入真正的互聯網時代”。

以“重新定義金融，為用戶及產業創造全新的金融價值”為使命的樂視金融，力爭五年內成為國內領先的互聯網金融生態體系和富有國際競爭力點新型金融機構，實現迅速起步、快速發展和彎道超車。但面對著布局時間滯后、主要金融牌照缺失等問題，這個后來者如何居上？

姍姍來遲，能否厚積薄發？

時下“金融閉環”理念很時髦，簡單來說，就是通過全方位的產品覆蓋，讓客戶可以在一個體系內完成生命周期里不同時期的金融產品采購。現在很多公司會以金融作為閉環，樂視也不例外，近一年多來加快了進軍互聯網金融的步伐，樂視金融于2015年8月啟動。

相比百度、阿里、騰訊、京東、平安這些巨頭早早布局，樂視已經落后一步。前有百度金融、螞蟻金服、騰訊（金融）、京東金融、平安（互金）等占據市場，后有大量的P2P平臺轉型等待進入，樂視金融面前的困難和挑戰并不小。

作為整體估值超3000億元的互聯網生態巨頭，樂視提出“有屏的地方就有樂視”，成功布局了互聯網及云、內容、大屏、手機、體育、汽車六大子生態。環繞在各生態周圍的樂視金融，在“平臺+終端+內容+應用”的生態模式下與現有資源形成協同效應，真正實現生態的閉環，為用戶創造跨界新體驗。由此看來，已經基本建立起來的以用戶為核心的完整生態圈，擁有海量的互聯網用戶、渠道資源和用戶場景，這些外在發展機遇加內在優勢的結合，為樂視金融的“后來者居上”打下了堅實的基礎。

在今年“919樂迷電商節”上，首次加入的樂視金融小試牛刀，樂迷秒翻天、9要理財等多款互聯網理財產品獲熱捧，交易額超6億元。“十一”期間借電影《爵跡》的東風，跨界推出“財貌雙爵”理財產品，號稱將“粉絲互動”與“金融理財”合為了一體。

從推出的諸如“云818專享理財”“樂賺中超”“財貌雙爵”等特色理財產品來看，都是與同為子生態的互聯網及云、體育、影業等跨界化反的產品，用戶可以享受由樂視金融帶來的理財創新體驗。

樂視金融一系列做法令市場驚呼“后生可畏”。無論是發展速度，還是產品創新方面，都體現出強勁的后起之勢。區塊鏈布局、APP上線、互金理財發售……均在行業里制造出了不小的響動，樂視金融已取得諸多業務上的實質性進展。

有分析人士認為，互聯網金融處在“你方唱罷我方登場”的發展階段，樂視金融雖然起步較晚，但從長遠來看，依托樂視整個大生態資源，未來的發展充滿想象空間，厚積薄發讓人期待。

趕了個晚集的樂視金融，還能搶到“好菜”？應該看到，一方面，與主流的以電商、社交、工具的用戶行為數據為依托的螞蟻金服、京東金融、微信理財等相比，確有不小的差距。另一方面，業務發展的深度性有待加強。所謂深度性，主要是指提供金融服務的專業性、大數據的風控能力、風險防范和一系列的專業化操作能力。第三個方面，從目前互聯網金融行業格局來看，隨著監管規范化，越來越多的平臺服務開始趨同化，競爭日趨激烈，以致主要的細分行業都在加速兩極分化，馬太效應凸顯，留給后進入者的時間窗口已經不多。

金融牌照，制約彎道超車？

進入互聯網金融的資金門檻，對樂視來說根本不算問題，真正的難題，是金融牌照。據悉，目前樂視金融僅獲得了保險、小貸以及私募牌照。

如果在2013—2014年互聯網金融剛剛興起的時候，樂視就介入業務并迅速擴大市場，應該可以獲得更多的金融服務資質。但在目前監管趨嚴，互聯網金融整治風暴升級的背景下，只有獲得更多的金融牌照才能確保進入主流的互聯網金融服務陣營。而在這一方面，不僅僅是樂視，還有全國幾千家P2P、眾籌、理財平臺，都需要面對這個問題。

過去兩年里，百度、阿里、騰訊、京東等互聯網巨頭發力互聯網金融，各類牌照陸續獲得。螞蟻金服控股網商銀行，騰訊控股微眾銀行，京東的“白條”與銀聯合作打入線下市場……與巨頭們相比，樂視金融缺乏強有力的牌照，包括支付等核心牌照都沒有，這在很大程度上限制了金融服務的開展。

目前央行對支付牌照的管理十分嚴格，已經不再增發。樂視金融CEO王永利曾表示，支付是樂視金融的重要做成部分，正在積極進行支付方面的布局。但樂視金融在支付牌照的收購之路上是一波三折，至今未有結果。即便以后收購掌握類似牌照的平臺，也要付出高額的成本。

與巨頭們相比，樂視金融除了金融服務牌照沒人家多，另一個就是基礎的數據、風控和金融云能力積累相對較少，加上業務剛剛開始運轉，還需很長時間完成各個業務板塊的內部匹配。

對于螞蟻金服、京東金融等行業巨頭而言，第一步，已經基本完成了支付、小貸、眾籌、征信、保險、基金、證券、銀行等各個板塊的布局，拿下了牌照；第二步，在用戶、市場、規模擴大到一個量級的基礎上，開始了以大數據、人工智能、機器深度學習、區塊鏈等尖端技術的金融科技產品孵化，并且產生了很不錯的用戶端體驗。

樂視金融管理層也看到這種金融科技化的趨勢，提出在業務發展的同時，會利用大數據、云計算以及區塊鏈等技術的布局，通過打破邊界、生態化反實現對原有金融模式的重構，為用戶創造全新的價值。以打造優先服務于個人用戶和中小微企業，模式領先、特色突出、混業經營、一站式服務的新型互聯網綜合金融服務平臺為愿景，樂視金融將突出網絡化金融，以場景化、生態化為抓手，將支付、賬戶、理財、消費信貸、生態鏈金融、眾籌等業務有機的融合到樂視生態場景中，基于樂視云計算、大數據的技術優勢和不斷擴大的用戶基礎，大力推進娛樂金融化、金融視頻化的特色創新，從而全方位提升樂視生態的整體實力。

雖然布局很高調，但從互聯網金融發展的規律性、行業發展階段性來看，樂視金融還只是開了一個不錯的頭，未來仍任重而道遠，在牌照、產品豐富程度和透明度、資產端的布局開拓、金融科技布局等方面都有很多工作要做。