2017年國內小麥市場形勢展望

焦善偉

（中華糧網，河南 鄭州 450046）

2017年國內小麥市場形勢展望

焦善偉

（中華糧網，河南 鄭州 450046）

受2016年產小麥品質下降的影響，隨著市場糧源的逐漸消耗，以及大量糧源通過托市收購途徑進入國家臨時庫存，國內小麥市場供應呈現出明顯的區域性、結構性失衡，并帶動國內小麥市場價格在2016年四季度之后持續上漲，尤其是河北、山東等北部主產區，價格上漲至近年來高位。春節過后，在各級儲備糧陸續輪換出庫、國家加大對托市小麥的投放力度以及面粉消費進入淡季等因素的共同作用下，國內小麥價格總體止漲企穩，局部地區略有回落。隨著2017年產小麥即將收獲上市，其最終產量和品質的形成，將成為影響全年小麥市場價格走勢的關鍵因素。關鍵詞：小麥；價格走勢；生產情況；供需形勢；政策情況；國際市場；進口

進入2017年，國內小麥市場繼續呈現原糧供給結構性失衡、面粉消費整體疲軟的特征，小麥價格受“劣多優少”、購銷格局明顯分化的影響，整體底部重心呈上移態勢；面粉價格總體穩定，隨著終端需求進入淡季，部分企業小幅下調了面粉價格。分階段來看，2017年一季度，由于國內小麥市場供應區域性、結構性矛盾加劇，以及市場流通糧源進一步減少，小麥價格在質優糧源“價高難買”和質差糧源“量大難銷”格局并存中，呈現“北強南弱”態勢，河北、山東等產區小麥價格領漲，帶動國內麥價整體空間繼續抬高。據監測，截至3月末，山東濟南地區中等小麥進廠價2680元/t，較年初上漲70元/t；河北石家莊地區進廠價2 700元/t，較年初上漲20元/t；河南新鄉地區進廠價2630元/t，較年初上漲10元/t；安徽蚌埠地區進廠價2450元/t，較年初下跌50元/t。

二季度以來，隨著河南投放2015年產托市小麥，再加上面粉需求進入季節性消費淡季，市場供需偏緊的格局有所緩解，主產區小麥價格整體趨于穩定，局部地區出現小幅回落行情，但南北產區小麥行情分化現象依然延續。據監測，截至5月初，山東濟南地區中等小麥進廠價2650元/t，較年初上漲40元/t；河北石家莊地區進廠價2680元/t，與年初基本持平；河南新鄉地區進廠價2630元/t，較年初上漲10元/t；安徽蚌埠地區進廠價2440元/t，較年初下跌60元/t。面粉市場隨著氣溫的不斷升高，銷售量呈下降態勢，再加上制粉企業競爭激烈，面粉價格在經歷了前期因原糧成本提高、春節銷售旺季等帶動的上漲行情之后，近期也出現小幅回落態勢。據監測，截至5月初，河北石家莊地區特一粉出廠價3440元/t，較年初上漲100元/t；山東德州地區出廠價3 480元/t，與年初基本持平；江蘇徐州地區出廠價3420元/t，較年初下降20元/t。

時至5月份，國內小麥市場供應端進入了傳統的青黃不接時期，終端消費則進入了傳統的淡季，但在國家托市小麥拍賣主導下，市場總體供應充足，價格也將難以出現大的波動。后期隨著2017年產小麥的陸續收獲上市，夏收情況及托市收購政策將主導下半年市場行情走勢。其中：

1 新產小麥收獲形勢將成為影響后期小麥價格走勢的關鍵因素

結合農業部預測及中華糧網秋冬種調查數據，預計2017年全國小麥播種面積較上年持平略減。主要因為2016年安徽中部、江蘇部分地區減產嚴重，種植收益大幅下降，農戶種植積極性不高；同時安徽等沿淮及以南稻茬麥地區因持續陰雨天氣，導致秋收秋種受阻。但2017年春季以來，國內冬小麥產區的降雨過程均沒有持續太長時間，主產區生長光熱條件適宜、墑情較好，有利于冬小麥生長發育，全國冬小麥長勢整體好于往年，為2017年小麥豐收打下了堅實基礎。據農業部農情調度信息顯示，截至4月份全國土壤墑情、光溫匹配總體適宜，冬小麥長勢良好，一、二類苗比例分別為21%、77%。

即將進入產量形成的關鍵時期，其中西北和華北大部分冬小麥處于拔節至孕穗抽穗期，黃淮、江淮、江漢地區處于抽穗開花期，西南大部處于開花灌漿期，小部分產區冬小麥已進入乳熟與成熟期。當前，冬小麥主產區最需要的是晴好天氣，連續陰雨與低溫寡照天氣會讓小麥產量和品質受損。據氣象部門預報，5月上旬到中旬末，國內大部分地區正經歷一輪降雨過程，其中南方部分麥區降雨天氣會頻繁出現，這將對小麥生產造成一定不利影響。但從當前主產區冬小麥所處的生長階段來看，近期陰雨天氣不會對小麥最終產量和質量形成明顯影響，天氣變化對小麥生產形成決定性影響的時期集中在5月下旬到6月中旬，即主產區小麥進入大面積成熟和收獲的時間段。基于近年來出現的不利天氣，盡管氣象機構預測2017年厄爾尼諾的影響有所減弱，但仍須密切關注后期天氣變化。

另外，2017年主產區病蟲害發生態勢仍較為嚴峻。其中，據各地監測和專家會商，大部麥區田間菌源分布廣、數量大，滿足大流行條件，大多數主栽品種抗性缺乏，加之小麥抽穗揚花期遇陰雨天氣幾率增加等因素，預計2017年小麥赤霉病在長江流域、江淮、黃淮麥區繼續呈大流行態勢，需實施預防控制面積近0.13億公頃次。另外，目前小麥條銹病在我國西南、西北、江淮和黃淮海麥區14省（區、市）577個縣累計發生面積3.778×106hm2，發生縣數和發生面積同比分別增加260個縣和3.7倍，比偏重發生的2009年同期增加93個縣和61.3%。受近期有利氣候條件等因素影響，小麥條銹病在黃淮海麥區發生范圍廣、流行擴散快，河南、山東、陜西、安徽、江蘇、山西、河北等7省61市309個縣累計發生面積2.773×106hm2，比前一周增加19市104個縣，發生面積增加1.1倍，病害已進入快速擴展蔓延期，對小麥安全生產造成一定威脅。

基于上述情況，在2017年全國小麥播種面積略減的情況下，盡管當前小麥長勢總體良好，但仍面臨嚴峻的天氣和病蟲害影響的壓力。如若后期天氣正常，病蟲害防治得當，2017年國內小麥產量將比2016年恢復性增產，初步預估將達到1.22億t，比2016年增加160萬t。

2 后期國內小麥供需形勢預計仍保持平衡有余格局

盡管2016年我國小麥產量有所下降，且因品質下降嚴重（主要是南部小麥主產區）造成市場上可流通的優質小麥數量較少，但在國家小麥庫存充足、小麥產量總體仍處于較高水平以及國內小麥消費總體呈下降態勢等因素的影響下，預計2016-2017年度國內小麥市場供需仍保持寬松格局。一方面，受國內經濟形勢、人口結構變化等影響，預計小麥口糧消費量近年來呈現略減態勢。特別是從人口結構看，盡管我國總人口仍呈現增長態勢，但勞動力人口及青少年人口所占的比重呈下降態勢，與此對應的是老齡人口占比呈增加態勢，據國家統計局數據，2015年，14歲以下人口占比16.5%，較2000年下降6.4%；15～64歲的人口占比73%，較2000年提高2.9%，但較2010年下降1.5%；65歲以上占比10.5%，較2000年提高3.5%。在這種變化趨勢下，再加上隨著人民生活水平的提高，對肉蛋奶及蔬菜等綠色健康食品攝入量的增加，對面粉、大米等口糧的直接攝入量呈下降態勢。據中華糧網預測，2016-2017年度國內小麥口糧消費量約8 325萬t，較2015-2016年度減約75萬t。預計這一下降趨勢未來將成為常態。

另一方面，飼料消費量的變化成為影響近年來小麥供需格局的主要因素。在經歷了2011-2012年度因小麥和玉米比價關系發生變化所導致的大量小麥被用于飼料加工之后，近幾年，隨著玉米價格的不斷回落，小麥飼用量也隨之下降。但2016年，因南部小麥主產區在收獲期間遭受連陰雨，導致大量小麥品質下降，不完善粒超標，從而使得上市初期部分地區小麥價格較低，刺激一部分飼料加工企業低價采購了大量小麥，后期隨著托市收購的啟動，小麥價格逐漸回升，替代優勢減弱，飼料企業采購積極性隨之下降。預計2016-2017年度國內小麥飼料消費量約1200萬t，比2015-2016年度增加400萬t。從后期來看，在國內玉米價格市場化形成機制改革及去庫存進程中，小麥品種仍保持托市收購政策，只要新產小麥品質不出現類似2016年的情況，小麥用于飼料加工的替代優勢將不復存在，其飼用消費量也將回歸到往年正常水平，總體約在1 000萬t左右變動。

總的來看，在國內小麥產量保持較高水平且往年結轉庫存量較大的情況下，盡管因為小麥飼用量的增加，使得2016-2017年度國內小麥年度結余較2016年有所下降，但總體仍保持寬松有余格局。目前，距離2017年產小麥收獲上市已不足一個月時間，若2017年夏收獲得豐收年景，預計新年度國內小麥供需將進一步呈寬松態勢。

3 最低收購價政策將繼續主導國內小麥市場走勢

據國家發改委消息，為保護農民利益，防止“谷賤傷農”，2017年國家繼續在小麥主產區實行最低收購價政策。綜合考慮糧食生產成本、市場供求、國內外市場價格和產業發展等各方面因素，經國務院批準，2017年生產的小麥（三等）最低收購價為2.36元/kg，保持2016年水平不變。相比于2017年產稻谷最低收購價格的全面下調、小麥最低收購價格的繼續保持穩定，說明了國家在保護小麥種植積極性、保證小麥生產穩定的決心。隨著2017年產小麥的即將收獲上市，對比當前陳糧價格，預計2017年小麥托市收購仍將全面啟動。在正常年景的情況下，預計包括安徽、江蘇、湖北及河南中南部托市收購的壓力較大，局部地區倉容緊張情況將表現明顯；河北、山東大部及河南北部地區托市小麥的實際收購量或將有限，其收購價格預計也將在高開的基礎上快速走高。

從拍賣市場看，2016年下半年以來，托市小麥投放量每周基本保持在250萬t左右，但由于拍賣底價較高，以及拍賣投放區域不均衡，成交情況較為低迷。進入2017年，受國內小麥市場供給存在區域性不均衡特征等影響，小麥拍賣市場成交數量同比出現較大增加，有利于保證市場供應穩定。據統計，截至4月底，2017年以來國家累計投放小麥約3 939萬t，累計成交量約548萬t，總成交率約13.9%，比2016年同期增加12.5%。當前小麥市場正處于青黃不接時期，拍賣市場成為市場供應的主要渠道。根據往年收購量測算，截至目前，國家掌握的最低收購價小麥數量仍處于高位水平，其中包括2016年收購的約2 800萬t小麥，如果2017年夏糧取得豐收，預計收購量可能不會低于2016年水平，這也將使得國家小麥庫存水平進一步提高。

4 國際小麥供需寬松，后期進口優勢預計仍較明顯

據美國農業部供需報告預計，2016-2017年度世界小麥產量約7.51億t，比2015-2016年度增加1613萬t；消費總量約7.41萬t，比2015-2016年度增加2977萬t；預計期末庫存約2.52億t，較2015-2016年度增加1052萬t；庫存消費比34%，遠高于國際公認的18%安全警戒線，全球小麥供需繼續保持寬松格局。受此影響，國際小麥價格總體繼續呈現震蕩走弱態勢，據監測，5月5日美國美灣7月交貨的美國2號軟紅冬小麥FOB價格為179.2美元/t，較年初上漲11.1美元/t，同比下跌9.4美元/t；到中國口岸完稅后總成本約為1 800元/t，較同期同品質的國產小麥廣東到港價格低約780元/t。

由于國際市場小麥價格長期處于較低水平，國內外小麥價差不斷拉大，據測算，當前2016-2017年度美國硬紅冬麥到港完稅價與山東產濟南到南方港口的平均價差達到1 110元/t，高于2015-2016年度同期的平均價差1 000元/t。再加上人民幣的升值，使得以美元計價的進口小麥利潤豐厚，從而刺激我國小麥進口大幅增加。據中國海關統計數據顯示，3月份我國小麥進口量為50.212萬t，同比增加140.48%，進口均價204.31美元/t；1-3月累計進口小麥數量106.9442萬t，同比增加92.25%。從后期看，國內貿易商仍將保持較強的進口沖動，但受制于我國小麥實行關稅配額制，以及國內小麥庫存充足，預計總的進口量難以出現明顯放大態勢。

[1] 喬林生.國內大部分產區冬小麥長勢良好，后期主產區天氣將決定今年麥價走勢[N].期貨日報.2017-5-3.

[1] 農業部新聞辦公室.2017年小麥赤霉病防控指導意見[EB/ OL].（2017-3-21）[2017-4-20].http://www.moa. gov.cn/zwllm/zwdt/201703/t20170321_5532577.htm.

[1] 中華糧網.黃淮海麥區小麥條銹病進入快速擴展蔓延期[EB/OL].（2017-5-5）[2017-4-20].http://www. cngrain.com/Publish/news/201705/624209.shtml.

[1] 新華網. 國家公布2017年小麥最低收購價格[EB/OL].（2016-10-21）[2017-4-20].http://news.xinhuanet. com/politics/2016-10/21/c_129332646.htm .

Prospect of Domestic Wheat Market in 2017

JIAO Shanwei
(Zhonghua Grains Network, Zhengzhou 450046, China)

Af f ected by the decline of harvested wheat quality in 2016,with the gradual consumption of grain storage ,and a big amount of grain entering the national temporary storage, supply of domestic wheat market presents obvious regional and structural imbalance, then forced the prices of domestic wheat market rose continually in the fourth quarter of last year, especially in Hebei, Shandong and other main producing areas in north, prices rose to high level in recent years. After the Spring Festival, all levels of grain reserves have been gradually outputted, on the consider of the amount of grain output was increased by the state and the wheat fl our consumption came into the of f -season, etc., domestic wheat prices rose steadily, slightly decline in some areas. With annual output of wheat in 2017, the fi nal yield and quality will become a key factor that af f ecting wheat market price this year.

wheat; price trend; production situation; supply and demand situation; policy situation; international market; import

F326.11

A

1003-4749（2017）06-0008-04

2017-05-08

焦善偉(1982-)，男，河南鄭州人，中華糧網易達研究院首席研究員，主要從事糧食市場分析研究工作。