證監會發布

2016年11月25日

證監會通報打擊市場操縱違法行為專項執法行動案件部署情況

為了保持對操縱市場違法違規行為打擊的高壓態勢，維護證券市場穩定健康發展，證監會稽查部門決定于近日部署開展“打擊市場操縱違法行為專項執法行動”，將16起涉嫌市場操縱案件納入此次專項打擊行動。

近年來，隨著我國資本市場規模不斷擴大，操縱案件逐步呈現以下趨勢特點：一是涉及新領域、新類型、新手法案件增多，除涉及滬深交易所市場操縱違法行為以外，還涉及新三板、國債期貨、商品期貨和債券市場操縱等違法行為，隨著互聯網的發展，傳統操縱類型亦有利用新技術、新業務實施操縱的變化趨勢。二是操縱手法多樣化，操縱市場的違法人員采用虛假申報、尾市拉抬、連續買賣、自買自賣等多種違法手段進行市場操縱。三是個別違法主體曾多次被稽查部門查處或被交易所采取自律監管措施，屢教不改，恣意妄為，違法違規主觀惡性強。四是個別當事人企圖通過更換賬戶、跨區域開設銀行證券賬戶、境外下單等方式逃避調查，更有甚者借道信托、資管及其他創新業務隱匿自身違法行為。

此次專項執法行動是以交易所在日常工作中發現的異常交易違法違規案件線索為基礎，針對操縱案件所呈現出的上述規律特點和發展趨勢，集中開展的一次專項打擊行動。16起重點案件中涉及：某財經頻道知名證券類嘉賓主持人“黑嘴”操縱案；“民間炒股高手”以代客理財為由募集資金通過多種手法操縱市場案；綜合運用虛假申報、連續交易、盤中拉抬、對倒、封漲停等多種違法手段操縱市場案，以及一些市場關注度高、交易金額、獲利金額巨大，操縱多只股票，或涉案主體為“累犯”、“慣犯”的操縱市場案件。

操縱市場行為嚴重地破壞資本市場“公開、公平、公正”的原則，嚴重影響市場秩序，一直以來都屬于證監會嚴厲打擊查處的重點違法行為。下一步，證監會將繼續對各類市場操縱行為保持高壓態勢，對打擊操縱市場違法行為中發現的超比例持股、違規減持、短線交易等違法行為予以一并關注，確保市場秩序健康平穩。

【問：公司債券發行過程中對于公平與合規有何要求？】

答：發行人和承銷機構在推介過程中，不得夸大宣傳，不得通過虛假廣告等不正當手段誘導、誤導投資者，不得披露除債券募集說明書等信息以外的發行人其他信息。非公開發行債券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發行對象不得超過二百人。承銷機構應當保留推介、定價、配售等承銷過程中的相關資料，并按相關法律法規規定存檔備查。發行人、承銷機構及其相關工作人員在發行定價和配售過程中，不得有違反公平競爭、進行利益輸送、謀取不正當利益以及其他破壞市場秩序的行為。

【問：今年是創業板成立七周年，經過七年的發展，創業板目前整體運行情況如何，在服務創業創新、支持轉型升級等方面發揮了怎樣的作用？】

答：以市場化的制度供給激發創業創新，以創業創新引領經濟轉型升級，這既是國家賦予創業板的歷史使命，也是創業板自身發展的內在要求。七年來，創業板打造圍繞創新配置資源的市場化引擎，推動創新鏈與產業鏈、資本鏈緊密結合，融入并有力配合一系列國家戰略實施，已經成為創業創新型企業聚集地，為供給側結構性改革和經濟轉型升級提供重要支持，是全球服務創業創新成長最快的市場。

創業板上市公司中，4成以上擁有國家火炬計劃項目，7成以上為戰略新興產業公司，8成以上擁有核心專利技術，高新技術公司占比超過9成，創新特征明顯。同時，創業板上市公司業績保持高速增長，研發強度持續提升，電子信息技術、環保、新材料、新能源、高端制造、生物醫藥等新興產業表現突出，培育出一批新興行業龍頭企業，成為中國新經濟的典型代表。

下一步，創業板將繼續全面支持創新型企業發展，認真落實十三五規劃有關深化創業板改革的要求，加快建設形成融資功能完善、基礎制度扎實、市場監管有效、投資者權益得到充分保護的多層次資本市場體系。