潛伏四大主題力獲超額收益

金一平

英脫歐投票落地，市場格局相對明朗。對于機構而言，時間過半，盈利任務還遙遙無期，吃飯行情開啟前，理應有一段嬰兒吃奶的行情，市場不缺結構性行情；即便震蕩也可能是為大行情蓄勢。近期建議潛伏價格位置不高的品種以力爭獲得超額收益，主要以下四大主題：

一、航天軍工。沉寂較久的板塊，近期有所走強。筆者分析因素主要在于傳統熱點持續階段，如7月1日建黨節、8月1日建軍節、10月1日國慶節，從航天軍工炒作熱點看，第三季度往往是航天軍工反復表現的時期。另外3大事件驅動因素持續發酵，一是媒體報道，中央臺辦、國臺辦在5月20日就兩岸關系發表談話認為：臺灣當局在兩岸同胞最關切的兩岸關系性質這一根本問題上采取模糊態度，沒有明確承認“九二共識”和認同其核心意涵（合理推斷，反“臺獨”離不開航天軍工的發展）。二是國防部6月9日回應中俄軍艦進入釣魚島附近海域，稱中國軍艦在本國管轄海域航行合理合法，他國無權說三道四（合理推斷，包括釣魚島以及南海問題在內的領土領空領海主權捍衛離不開航天軍工）。三是在6月16日，《中國北斗衛星導航系統》白皮書發布，此白皮書是我國在衛星導航領域發表的第一部白皮書。該白皮書意義重大（合理推斷，包括北斗導航在內的民參軍、軍工企業的國企改革等都會有序展開）。建議潛伏：中國衛星（600118）、航天晨光（600501）、中航飛機（000768）等，其中航天晨光和中航飛機跌破定增價格近腰斬。

二、海綿城市建設。從近期新聞看，汛期開始肆虐，南方9個省正遭遇暴雨洪澇，貴州、江西、湖北、四川等地區的城市內澇嚴重。從98年看，汛期持續時間為6月份——9月份。當前步入梅雨季節，各地內澇層出不窮，海綿城市建設顯得尤為重要，住建部要求各地在2016年10月底前要完成提交海綿城市規劃草案。預期2016年下半年和2017年全年或將是海綿城市建設的高峰期。海綿城市的關鍵在于管道建設，管道建設中塑料管道使用量占比最大，A股中塑料管道生產規模最大的龍頭企業是永高股份（002641），公司在近期互動平臺明確提出受益于海綿城市建設，公司產品已經在海綿城市試點城市使用。且公司涉及智慧管網，還有物聯網概念。目前處于相對底部，從換手率看關注度極低，值得關注潛伏。

三、安全邊際高的個股。如跌破定增價格，如跌破員工持股價格，如中報預增，建議結合市場預期熱點（如國企改革）以及價格相對位置來綜合判斷。跌破定增價格的國企改革預期個股如航天晨光（600501）、中新藥業（600329）、三愛富（600636）等。其中三愛富作為國企在解禁前夕停牌重組，有一定啟示作用。其他民企如萬順股份（300057）、國金證券（600109）等。中報預大增且跌破員工持股價格結合的個股如金州慈航（000587）等。

四、七大新興產業。科技是第一生產力，反彈力度最大的，往往是新興產業。如新一代信息技術、新能源汽車、新材料、新能源、節能環保、高端裝備制造業和生物制藥。萬變不離其宗，近期反復熱炒的基本上就是圍繞這類新興產業的上下游展開，值得細細挖掘底部票。