中小企業(yè)財務風險預警體系初探

文/陳定欣

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中小企業(yè)財務風險預警體系初探

文/陳定欣

摘要：隨著我國改革的進一步深入，中小型企業(yè)逐漸成為我國經濟的重要組成部分，它的發(fā)展將會直接影響到我國經濟總體的發(fā)展水平。本文將以中小型企業(yè)為主要研究對象，就其財務風險預警體系進行分析研究，在發(fā)現(xiàn)問題的同時，并提出相應的解決方案。

關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；預警體系；分析

由于中小型企業(yè)自身的特殊性，在起步階段往往缺乏各種資源，如缺少一定的資金支持、人力資源、相關經驗及技術保障等等，因此，在初創(chuàng)階段，中小型企業(yè)多面臨著因無法有效規(guī)避風險而倒閉的情況。就財務的角度來說，這些企業(yè)要么就是缺乏流動資金，資不抵債，償還能力不足而導致的倒閉，要么就是因為盈利不足，虧損而導致的倒閉。因此，為保證中小型企業(yè)的有效運行，建立一個較為完備的財務風險預警體系，實在是刻不容緩。

一、中小型企業(yè)的財務風險特點與生命周期

（一）中小型企業(yè)的財務風險特點

中小型企業(yè)的財務風險主要分為兩種，一種是企業(yè)在進行財務項目實施的過程之中，因為市場環(huán)境或者企業(yè)自身內部環(huán)境變化而導致的企業(yè)收益減少而帶來的風險。而另外一種是指企業(yè)在資金不足的情況下，融資或者向銀行借款，而導致的企業(yè)過多財務負債的風險。就中小型企業(yè)的財務風險特征而言，主要包括多個方面，一個是全面性，財務風險是貫穿于企業(yè)的整個發(fā)展過程之中的，隨著企業(yè)的每一個發(fā)展項目而存在的，一個是客觀性，財務風險是客觀存在的，是無法因為任何主觀原因而被徹底消滅的。再一個就是不穩(wěn)定性，財務風險的發(fā)生是無法被準確控制和把握的。最后一個特征是，收益與損失共存，二者是成比例而存在的，收益越大，風險也就越大。

（二）財務風險的生命周期

就生命周期而言，財務風險主要存在于多個階段，創(chuàng)業(yè)階段，成長階段，成熟階段和衰退階段。在創(chuàng)業(yè)階段，財務風險主要表現(xiàn)為缺乏流動資金。而在企業(yè)快速成長階段，財務風險主要體現(xiàn)在某部分融資結構的不合理。而在成熟階段，風險主要存在于企業(yè)的控制力與管理程序方面。最后的衰退期，企業(yè)很有可能面對因為產品問題，資源缺乏、流動資金不足而導致的風險。

二、與中小型企業(yè)有關的財務風險預警機制

（一）信息的收集與傳導

信息收集與傳導機制是中小型企業(yè)的財務預警體系的兩個極其重要的內容。充分的信息保證，是準確預測風險，幫助科學有效決策的基礎。因此，為了更好的建立風險預警機制，中小型企業(yè)務必需要先建立信息的收集與傳導機制，及時的收集和傳導市場信息，準確定位，從而幫助企業(yè)的管理層科學決策，在一定程度上有效的規(guī)避風險。

（二）風險的預測和分析機制

中小型企業(yè)的財務風險預警系統(tǒng)主要是針對企業(yè)財務項目在進行過程之中，對易產生的風險進行及時的預測和分析，幫助企業(yè)管理層準確判斷決策的科學性，從而將風險最大可能的消滅在搖籃里。就目前的情況而言，建立一套科學有效的財務風險預測和分析機制，是保障財務預警系統(tǒng)可以及時有效控制和管理風險的重要前提條件。

（三）建立報警和處理機制

風險報警和及時處理機制，是中小型企業(yè)財務預警機制中非常關鍵的一個部分，信息的收集與傳導，風險的及時預測和分析，都是為了更好的完成財務風險的報警和處理。當然，不同的企業(yè)有不同的發(fā)展情況，因此，每一個企業(yè)都需要參考自己的實際情況和企業(yè)文化來設定風險的報警信號。例如，風險程度較深的，設置為紅色報警信號，風險程度輕的，設置為橙色報警信號，根據(jù)報警信號的不一樣，及時地反映風險的大小和出現(xiàn)情況的緊急性，以幫助企業(yè)以最快的速度設置最佳的解決方案，減少不必要的時間浪費。

（四）建立有效的組織機制

在完成以上幾個機制的建立之后，中小型企業(yè)還應該做最后的保障穩(wěn)定工作，建立一個高效的組織機制。組織機制的建立除了監(jiān)督以上幾個機制工作情況的同時，也是企業(yè)對自身工作情況的一個檢查和提醒，以一個局外人的眼光，站在更高的角度，對企業(yè)財務預警機制定期檢查分析，有效彌補其不足之處。例如，一個系統(tǒng)的財務預警機制，應該有總經理、財務部、財務總監(jiān)等多個方面的參與，預警系統(tǒng)結果直接傳達給總經理，從而幫助經理決策，進行有效的經營控制，往下，傳達給財務總監(jiān)，由財務總監(jiān)領導，財務部執(zhí)行，一方面進行財務控制，一方面將其結果反饋給財務預警系統(tǒng)，上達給總經理，各方層層關聯(lián)，及時溝通處理。

三、中小企業(yè)財務風險預警相關指標的建立

（一）確定建立風險預警指標的方法

在中小型企業(yè)開始正式建立風險預警體系之初，首先需要對自身的發(fā)展現(xiàn)狀，財務支出收入情況做一個詳細的分析和了解，在充分把握該企業(yè)發(fā)展特點的情況之下，進行指標體系的建立。就獲取評價指標而言，最常用的是采取專家評選的方法，主要分為三個大的步驟，最開始，由專家提出相關指標，制定問卷，其次進行問卷市場調查，其次，統(tǒng)計問卷，得出指標結論，最后由專家參考過往指標，進行討論，修改確認指標。

（二）中小型相關預警體系指標的建立

在進行預警體系指標建立之前，企業(yè)需要成立一個由專家組織領導的專家小組，在充分了解企業(yè)發(fā)展特點的情況之下，將企業(yè)在不同的發(fā)展情況會遇到的不同的風險嚴格劃分為不同的層次。例如，在企業(yè)最初的建立時期，風險主要考驗的是企業(yè)的相關盈利能力，債務償還能力和企業(yè)的運營能力，而在企業(yè)的衰退時期，主要考驗的又是企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，償還能力和盈利能力。根據(jù)不同的發(fā)展情況，將企業(yè)發(fā)展為不同的風險階段，這樣更有利于企業(yè)及時的對癥下藥，根除問題，有效的規(guī)避風險。

而預警體系臨界值和標準值的確認，指標權重的確認，這些方面將由特成立的專家小組采用多種方法，反復的對比論證之后，得出結論，既保證符合企業(yè)的自身發(fā)展特點，又保證可以有效的、及時預知風險，規(guī)避風險。例如，在臨界值的確認中，專家即可以采用模糊綜合評價法，通

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