關于價值鏈導向的企業營運資金管理探討

陳睿

（西安石油大學，西安 710065）

關于價值鏈導向的企業營運資金管理探討

陳睿

（西安石油大學，西安 710065）

企業營運資金管理是企業資金管理的重要內容，對企業的平穩運營具有重要影響。文章基于價值鏈理論分析現代企業營運資金管理中存在的問題，并提出了如何提升以價值鏈為導向的企業運營資金管理的相關措施。

價值鏈導向；營運資金管理；企業價值

隨著經濟全球化趨勢的加深，現代企業競爭發生了重要轉變，為了適應這一轉變，企業將價值鏈理論納入企業管理之中，提升企業管理的應變能力，當市場競爭環境變化或用戶需求變化時，積極調整企業，進而占據領先地位。在企業發展過程中，資金是制約企業發展的重要因素之一，同時也是企業價值鏈中比較薄弱的一環，提升營運資金管理效率能夠提升企業的綜合競爭力。

1 現代企業營運資金管理中存在的問題

1.1 營運資金結構不合理

在現代企業管理中，過于重視企業資金的安全性，強調企業生產經營資金的保障，縮小企業資金占用等方面管理，沒有重視營運資金結構管理，對于企業營運資金結構的控制沒有做出科學規劃，無法有效使營運資金與其他資金相協調，導致企業資金運轉不合理［1］。許多企業存在流動資產比重小或流動負債所占比重大的現象，導致企業營運風險增高；而部分企業則是流動資金與流動負債之間的比例失衡，導致企業盈利能力下降。

1.2 缺乏完善的營運資金管理體系

由于缺乏完善的營運資金管理體系，導致企業現金管理、應收賬款管理、存貨管理等方面出現較大影響［2］。①在現金管理方面，現代企業存在內部控制不合理、財務監督與管理機制不健全、對資金流動各環節缺乏嚴格監管、現金交易頻繁；此外，還存在白條抵庫、庫存現金過多或過少、企業不注重對庫存現金的盤查、有些職員私設小金庫，挪用公款。近些年來，市場競爭激烈，企業之間的合作交流加深，也促使企業之間相互拖欠賬款的現象越來越普遍，再加上企業沒有形成完善的預算制度，沒有科學規劃企業資金的籌集和投資，對企業的正常營運造成重要影響。②在應收賬款方面，部分企業沒有做好內部風險控制管理，沒有做好應收賬款的管理，部分企業為了擴大市場占有率，對用戶的信用度沒有進行合理評價，也沒有構建完善的應收賬款風險評價機制，從而導致企業應收賬款不斷增加，導致企業營運風險增加。③在存貨管理方面，大多數企業沒有認識到存貨管理的重要性，缺乏科學的存貨管理方式方法，沒有指定科學的存貨管理方案，導致存貨過多，資金周轉緩慢。

2 提升基于價值鏈導向的企業營運資金管理效率的相關措施

2.1 優化企業資金結構，保障資金的流動性

優化企業資金結構、保障資金的流動性對于穩定企業的發展具有重要意義。企業經營的主要目標就是為了獲得利潤，在此過程中，要面對激烈的市場競爭，并處于生存、發展、萎縮、倒閉這一動態變化過程中［3］。企業必須不斷發展才能夠獲得利潤，進而維持企業的生存。企業在市場中獲得發展所需資源，并且為市場提供商品或服務，從市場中獲得資金。企業從市場中獲得的資金需要大于投入資金，才能夠維持企業的不斷發展。企業為了擴大經營規模時，可以通過向銀行貸款或在市場中籌集資金，以此推動企業的發展。在此過程中企業資金一定會流出，這就要保障企業庫存資金能夠保障企業的正常運營，避免資金周轉不靈等問題出現。

2.2 建立健全營運資金管理體系

筆者主要就現金管理、應收賬款管理、存貨管理等方面展開討論。①現金管理：現金是企業資金流動性最強的因素，同時也是企業營運資金管理中的重要內容。基于現金在價值鏈中的重要性，企業財務管理部門需要充分認識現金的流動性，保持充足的庫存現金，以便支付企業短期債務。定期盤查庫存現金，保障企業資金安全［4］。②應收賬款管理：應收賬款是企業營運過程中產生的，其存在具有兩方面意義，一方面企業通過其來提升銷售額，進而提升企業經濟效益；但另一方面，其存在可能導致企業資金周轉緩慢、甚至出現壞賬等問題，需要制定科學的應收款項信用評價機制，通過評價用戶的信用來規避壞賬風險。③存貨管理：擁有一定的存貨能夠迅速滿足用戶需求，同時為企業銷售提供較好的保障，避免由于缺貨造成的經濟損失；在同時，存貨可能導致持有成本增長，對企業盈利能力造成嚴重影響。因此，需要制定科學的存活計劃，實現企業效益的最大化，加強與銷售部門的溝通，通過借助現代數學模型計算產品銷售趨勢，保障存活的有效性。

3 結語

文章通過分析現代企業營運資金管理中存在的問題，并提出了提升基于價值鏈導向的企業營運資金管理效率的相關措施，旨在提升我國企業營運資金管理效率和水平。

主要參考文獻

［1］楊春，王旻君.基于價值鏈的集團公司資金管理問題探討［J］.價值工程，2008（2）：64-66.

［2］牛成哲，李秀芬，張平.基于價值鏈思想的企業資金管理研究［J］.社科縱橫，2005，20（6）：68-69.

［3］張淑云，俞雪華.集團公司資金管理的新視角——價值鏈理論［J］.中國管理信息化，2006，9（12）：60-62.

［4］鄒新平.價值鏈視角的企業營運資金管理的科學管理［J］.中國經貿，2010（2）：38-39.

10.3969/j.issn.1673-0194.2016.15.023

F275.1

A

1673-0194（2016）15-0039-02

2016-06-14

陳睿（1992-），男，北京人，西安石油大學研究生，主要研究方向：營運資金管理。