財務報表分析的局限性及對策

楊璐

（西安石油大學經濟管理學院，西安 710065）

財務報表分析的局限性及對策

楊璐

（西安石油大學經濟管理學院，西安 710065）

在如今經濟高速發展的時代，投資者、債權人、政府部門和社會公眾想要深度了解企業現金流量、經營成果以及財務狀況，則需要詳盡的分析企業財務報表，以便進行管理決策。財務報表分析已經顯露出了在各個利益相關者決策過程中的重要性。基于時代需求，著重剖析財務報表分析的作用及其局限性，并根據其局限性提出對策。

財務報表；分析；局限性

1 財務報表分析的局限性

財務報表分析在企業持續經營過程中有著不可替代的作用，對近幾年的企業財報進行趨勢分析，全面系統的掌握企業的經營狀況對企業的發展有百利而無一害。但是由于種種因素，財務報表分析卻不能盡善盡美，存在著一定的局限性。

（1）會計處理方法不同對財務報表的影響。企業長期股權投資采用成本法與采用權益法所確認的投資收益不同。固定資產采用加速折舊法與采用直線折舊法所計提的折舊費不一樣。無形資產攤銷年限、固定資產折舊期限、還有八項資產減值準備的計提比率等等諸多條目的會計方法。不同的會計方法對銷售成本水平和期末存貨會有不同的影響。這樣用不同會計處理方法得出的數據根本沒有可比性。

（2）通貨膨脹對財務報表分析的影響。通貨膨脹會使商品價格產生波動，按固定資產原價提取折舊，扣減折舊得出利潤。固定資產的重置成本大于固定資產原價。首先，由于折舊費定低了，企業將無力重置價格已上漲的資產；其次，少算折舊就使得利潤多算，這將會導致企業多交所得稅，對企業資金周轉和再生產造成影響。

（3）各財務報表參與者的素質對財務報表分析的影響。業務素質不高的財務人員發現不了財務報表中的錯誤。錯誤的報表使得報表使用者做出錯誤的決定。企業管理者和財務人員出于自身利益等多方面考慮，通常都會選擇有利實現自己動機的會計政策，來實現籌集資金、確保職位、逃避稅收、操縱股價、獲取獎勵等目的。另外，企業為了使報表顯示出企業良好的財務狀況及經營成果，會迫使財務人員粉飾財務報表，這同樣會對正確分析財務報表設置障礙。

2 財務報表分析局限性實例——以B公司為例

B公司是經上海市政府批準成立且其股票在上海證券交易所上市的股份有限公司，其主營業務為商業百貨零售。

（1）B公司利用對存貨價值的調節操縱利潤。B公司在編制年度財務報表時，年度期初存貨計低，年度期末存貨計高，因此使得當期收益大幅度增加。為達到虛增本期利潤的目的，故意虛列存貨和隱瞞存貨的短缺或毀損。B公司在計算產品成本時采用定額成本法，將產品定額成本差異在庫存產品和產品之間進行分攤，但是本期銷售產品卻不分攤，用以降低本期銷售的成本。

（2）B公司利用計提手段結合會計估計操縱利潤。B公司經常使用使用低估資產、高估負債的方式來操縱利潤，扭虧損為盈利。一度成為上海市新興企業，效益卓著，獲得了政府政策上的支持。同時也間歇性地采用擱置資產價值上漲時的機制調整、不反映某些特定資產的價值等方式來虛高利潤。

（3）B公司利用實物資產、股權置換的手法調節利潤。通過實物資產、股權置換的方式，達到其增加利潤的目的。B與其下屬子公司C公司進行資產置換的決議，同意母公司以所持有的子公司21.547萬股權及現金7 369萬元，與參股公司D所持有的上海F房地產有限公司50萬股權進行置換。如此一置換，B公司2013年年度業績同比猛增17倍。

（4）B公司利用調節應收賬款、其他應收款粉飾年報。B公司虛增利潤的方式是在應收款或其他應收款方面大做文章，其他應收款是“垃圾桶”被報表粉飾者用以隱瞞虧損，其他應付款是“聚寶盆”用以隱瞞利潤。B公司把難以收回的應收款不記壞賬而是掛在賬上，以達到虛增資產的目的。

3 財務報表分析局限性的解決對策

（1）財務報表附注應詳盡。在財務報表中應披露會計政策和會計估計變更以及差錯更正的有關情況、采用文字和數字描述相結合的方式對重要項目進行披露。企業何時改變會計處理方法、企業重大事項等都應該在財務報表附注中詳盡披露。這樣才能提高財務報表分析的準確性。

（2）改進財務報表分析方法。反映企業長期、短期的償債能力，經營能力比率分析法是一把利器。但同時也存在著局限性。從現狀來看，行業內沒有一個比率的標準值，我們算出的各項數據的比率也就沒有可也參考和對比的標準值。

（3）提高財務人員的素質。為避免粉飾報表行為的出現，應對財務人員定期進行培訓，以提高其技能和道德素質。多請專家進行講座，多學習財務犯罪的案例。從正面和反面對財務人員進行教育。我們還應該積極遏制企業的官僚之風，杜絕企業領導恐嚇、迫使財務人員粉飾報表。

10.3969/j.issn.1673-0194.2016.15.003

F275

A

1673-0194（2016）15-0009-01

2016-04-18

楊璐（1991-），女，陜西寶雞人，西安石油大學經濟管理學院在讀管理學碩士，主要研究方向：財務管理。