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宏觀Macro

新設7個自貿試驗區區域范圍正在確定

11月11日，黨中央、國務院決定在上海、廣東、天津、福建四個自貿試驗區成功試點的基礎之上，進一步擴大試點范圍，再新設7個自貿試驗區。

目前商務部正在確定7個新設自貿試驗區區域范圍。7省市要選擇出開放基礎比較好、區域優勢比較強、監管條件比較成熟，既能夠擴大開放，又能夠有效防范風險的區域。商務部將根據這新設立的7個自貿試驗區所在省份具有的獨特優勢和訴求，專項制定每一個自貿試驗區的整體方案，為進一步深化改革、擴大開放，在更廣泛的領域里探索新途徑、積累新經驗。業金融機構加大對東北地區信貸支持力度；支持企業和金融機構赴境外融資，支持東北地區探索發行企業債新品種，擴大債券融資規模。

七部委發布提高我國產業全球價值鏈地位指導意見

近日，商務部、國家發改委、科技部、工信部、人民銀行、海關總署、統計局等七部門，聯合下發了《關于加強國際合作提高我國產業全球價值鏈地位的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）。

《指導意見》旨在貫徹落實十八屆五中全會提出的“提高我國產業在全球價值鏈中的地位”要求，從明確發展方向、加強國際合作與交流、提高資源配置能力等方面提出了加強國際合作、提高我國產業全球價值鏈地位的相關指導意見，將有力推動我國供給側結構性改革和經濟發展方式的轉變。

國務院：推進農村普惠金融發展

11月29日，國務院發布《關于支持返鄉下鄉人員創業創新促進農村一二三產業融合發展的意見》。

意見進一步細化和完善扶持政策措施，鼓勵和支持返鄉下鄉人員創業創新。意見提出，支持返鄉下鄉人員創業創新，促進農村一二三產業融合發展。采取財政貼息、融資擔保、擴大抵押物范圍等綜合措施，努力解決返鄉下鄉人員創業創新融資難問題；推進農村普惠金融發展，加強對納入信用評價體系返鄉下鄉人員的金融服務。

金融Financial

上海保交所首批產品已上線

上海保險交易所股份有限公司（下文簡稱“上海保交所”）保險資產登記交易平臺首批產品于11月10日順利上線。

按照規劃，上海保交所將建設四大業務平臺，保險資產登記交易平臺是其中之一。平臺首批用戶包括壽險公司、產險公司、養老保險公司、保險資管公司、銀行等金融機構20余家。本次試點首發了2只保險資產管理產品，分別是業內第一單循環購買保單貸款資產證券化產品和第一單以PPP項目為底層資產的債權投資計劃產品。這不僅標志著保險資產登記交易平臺業務系統開始試運營，而且也標志著上海保交所的建設邁出重要一步。

銀行表外業務范圍擴容

11月23日，中國銀監會下發《商業銀行表外業務風險管理指引》（修訂征求意見稿）（下稱新《指引》），快速發展的銀行表外業務，將迎來更加嚴格且細致的監管。

為規范表外業務發展和防范風險，銀監會針對各類具體表外業務，陸續制訂了一系列監管制度規定，涵蓋了傳統類表外業務、理財、代理代銷等等。新《指引》則是在已有制度基礎上的一份統領性、綜合性規范。《指引》新增了新型表外業務類型，強調商業銀行應按照全覆蓋、分類管理、實質重于形式、內控優先、信息透明的原則，建立健全表外業務風險管理體系，加強表外業務風險管理。

國務院推進實施新一輪東北振興戰略

11月16日，國務院發布關于深入推進實施新一輪東北振興戰略加快推動東北地區經濟企穩向好若干重要舉措，2016年底前將出臺深化東北地區國有企業改革專項工作方案。

意見指出，在東北三省各選擇10-20家地方國企開展首批混合所有制改革試點；對符合條件的東北地區企業申請首次公開發行股票并上市給予優先支持；推進實施市場化、法治化債轉股方案并對東北地區企業予以重點考慮；加快推進東北三省地方政府債務置換；引導銀行

深港通于12月5日正式起航

11月25日，中國證監會和香港證監會聯合發出公告，宣布深港通下的股票交易將于2016年12月5日開始。

公告指出，目前，深港通交易結算、額度管理等相關業務規則、操作方案，以及監管安排均已確定，技術系統準備也已就緒，且制定了有針對性的應急預案。此外，中國證監會和香港證監會就深港通涉及的跨境監管達成共識，并簽署了監管執法合作備忘錄，打擊各類跨境違法違規行為，維護深港通正常運行秩序，保護投資者的合法權益。預計“深港通”開通后，市場規模有望持續擴大，將穩居全球第二大股票市場。

財政部將適時啟動增值稅法草案起草工作

12月2日，國新辦圍繞全面推開營改增試點改革成效等舉行吹風會。財政部副部長史耀斌透露了下一步增值稅改革的動向。

當前經濟形勢，為進一步減輕企業稅負，全面推開“營改增”試點時采取了暫不簡并稅率、暫不對現有增值稅超稅負返還等政策進行清理等臨時性、過渡性的政策安排，未來將繼續調整完善部分試點政策，適當簡化增值稅稅率，并適時啟動增值稅立法；今后將統籌考慮財政承受能力、宏觀調控需要等因素，適當簡化增值稅稅率。同時，在下一步增值稅立法工作中，需要妥善處理改革與立法的關系。

并購Merger

巨人網絡305億海外并購或存監管風險

日前，巨人網絡殼公司世紀游輪發布公告稱，將收購核心業務為休閑社交棋牌類網絡游戲的以色列公司Playtika。

本次交易對價為305億元，而這距離巨人網絡130.9億元借殼世紀游輪尚不滿一年。值得注意的是，Playtika完成收購后，暫時沒有進入中國市場的計劃。此外，本次收購交易仍存在多項審批風險，包括但不限于國家發改委的備案以及商務主管部門的備案等。同時，業內人士指出，博彩類游戲在國內屬于敏感領域，在當前整體并購重組審查收緊的情況下，此類標的資產或將存在一定監管風險。

泰康保險購和美醫療逾26%股份

11月16日，和美醫療公告稱，泰康保險集團股份有限公司將通過收購現有股東股權的方式，成為和美醫療第二大股東。

有消息稱，和美醫療此次引入泰康保險，是意于在醫療和保險的結合上做更多的探索，而大健康產業布局是泰康目前在著意布局的領域，其近日先后與國際先進養老社區管理者NorthStar Realty Finance Corp.簽訂合作協議，共同投資450處分布于美國、英國的優質醫療、養老物業資產。此外，泰康還于本月向全球第二大上市醫療集團旗下的PCH Holding Pte. Ltd.（百匯中國）注資超過10億元。

央企再重組：中儲棉整體并入中儲糧

11月23日，經報國務院批準，中國儲備棉管理總公司（下稱“中儲棉”）整體并入中國儲備糧管理總公司（下稱“中儲糧”），成為其全資子企業。中儲棉不再作為國資委直接監管企業。

兩家企業合并后，有利于進一步整合儲備資源，進一步按照公益類企業考核要求打造企業目標，讓企業能全力以赴完成中央關于深化國有企業改革、農產品收儲制度改革，以及糧食和棉花供給側結構性改革等任務，打好提質增效攻堅戰。兩儲合并之后，國資委旗下的央企數量為102家。

攜程收購全球最大旅游搜索平臺

11月24日，攜程宣布與英國天巡控股有限公司（Skyscanner Holdings Limited）的主要股東達成收購協議，以約14億英鎊估值收購天巡。

天巡是全球最大的旅游搜索平臺，業務覆蓋全球，提供機票、酒店，以及租車產品的實時在線比較。此前，攜程與美國三大旅行社企業達成戰略投資與合作，加碼北美旅游市場。日前，攜程前CEO梁建章曾表示，將把更多精力聚焦于國際化業務，而天巡的收購交易無疑印證了梁建章的發展思路。另一方面，對于天巡來講，拓展中國業務勢在必行。

海外Overseas

全球央行拋售美債規模創38年新高

11月17日，美國財政部發布了2個月前美國國債最大債權人持有數量變化的相關信息。各國政府和央行9月拋售美債471億美元，創1978年以來的最高紀錄。

據外媒報道，在過去的12個月內，美債拋售量超過2000億美元。各國政府和央行的總持有量也降至2012年7月以來的最低水平。其中，中國拋售量最高，持有量降至2012年7月以來的最低水平。盡管如此，中國仍是美債的最大持有國。分析人士認為，市場以此對美聯儲即將于12月召開的會議做出反應，監管者將在會上做出加息決定。從中長期來看，拋售趨勢仍會持續。

英國脫歐致使英國家庭財富蒸發1.5萬億美元

瑞士信貸（Credit Suisse）對全球財富的最新研究報告顯示，英國脫歐將導致英國家庭的總體財富下降1.5萬億美元。

導致英國家庭財富大幅下降的直接原因是英鎊的貶值，自從英國宣布脫歐之后，英鎊已經貶值了15%。根據瑞士信貸的研究報告，過去12個月英國家庭的財富縮水了1.5萬億美元，相當于英國家庭的財富下降了10%。瑞士信貸報告還稱，英國經濟和英國家庭財富的未來前景充滿不確定性。預計英國將在明年年初與歐盟簽訂脫歐協定。目前英國政府如何談論此項協定還不清楚，但可以確定的是，英國不可能再像以前那樣向歐盟各國出口產品了。

日本宣布將中國從“特惠關稅”對象國剔除

據外媒報道，日本財務省在24日召開的審議會上正式宣布重新調整“特惠關稅”制度的對象國，按照新標準將中國、墨西哥、巴西、泰國、馬來西亞等5個國家從發展中國家關稅減免名單中剔除。

根據日媒此前的報道，日本認為被政策除名的這5個國家經濟不斷發展，援助的必要性已經下降，日本的制度變更意在減少過度的優惠。雖然目前也有將具備一定經濟發展水平的國家剔除的規定，但此次新標準增加“連續3年收入超過一定金額以上和世界出口份額1%以上”這一規定。