“絲綢之路經濟帶”建設背景下新疆與中亞國家開展人民幣跨境結算業務的SWOT分析

王坤衍

(新疆財經大學 金融學院，新疆 烏魯木齊 830013)

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“絲綢之路經濟帶”建設背景下新疆與中亞國家開展人民幣跨境結算業務的SWOT分析

王坤衍

(新疆財經大學 金融學院，新疆 烏魯木齊 830013)

摘要：“絲綢之路經濟帶”建設為新疆與中亞國家間的貿易和金融合作搭建了平臺。新疆與中亞各國開展人民幣跨境結算業務擁有以下優勢：中國經濟保持穩定增長，人民幣幣值相對穩定，霍爾果斯跨境人民幣創新業務的開展，新疆在“絲綢之路經濟帶”中擁有地緣和政策優勢；劣勢：新疆企業對跨境結算貨幣選擇權較弱，絲綢之路經濟帶覆蓋的中亞國家對人民幣的認同感較低，中資銀行覆蓋率低；機遇：“絲綢之路經濟帶”的加速推進提供了有利條件，亞投行為人民幣進入中亞提供了新平臺，新疆與中亞國家經貿合作的不斷深化；威脅：美元仍是新疆與中亞國家跨境結算的主要貨幣，新疆金融市場發展水平較低，中亞地區人民幣回流機制不健全，回流渠道不暢。

關鍵詞：絲綢之路經濟帶；新疆；中亞；人民幣；跨境結算

一、新疆與中亞國家人民幣跨境結算現狀

隨著2015年12月1日人民幣納入特別提款權(Special Drawing Right，SDR)，人民幣朝著國際貨幣的方向又邁進了一大步。實現貨幣流通在內的“五通”是實現歐亞各國共同建設“絲綢之路經濟帶”的核心與關鍵，指絲綢之路經濟帶內的各國在經常項下和資本項下實現本幣兌換和結算，加強各國貨幣直接流通。

自2010年在新疆設立人民幣跨境結算試點以來，其跨境人民幣結算業務得到了迅速發展。截至2014年7月底，新疆已與62個國家和地區開展了跨境人民幣結算業務，累計結算量達1443.56億元。僅2014年上半年，新疆跨境人民幣實際收付236.88億元，同比增長近1倍。新疆同中亞國家跨境人民幣結算業務有以下幾點特征：1.人民幣結算量以及參與人民幣跨境結算業務的企業和和非居民數量不斷擴大，新疆境內銀行為境外企業和非居民開立的人民幣結算賬戶增長迅速。2.人民幣跨境結算對新疆經濟發展起到了強有力的促進作用。3.人民幣跨境投融資活動快速發展，推動了我國和中亞國家資源的合理配置。

二、新疆與中亞國家人民幣跨境結算SWOT分析

(一)優勢(Strengths)

1.中國經濟保持穩定增長

2008年國際金融危機爆發后，許多發達國家經濟受到重創而停滯不前，全球經濟發展放緩，但是中國國內生產總值卻一直保持8%以上的增長速度，雖然目前中國經濟面臨新常態，GDP增速有所放緩，但是增長率仍保持在7%左右，中國經濟依然保持著穩定增長的趨勢。作為發展中國家，中國在世界經濟總量排行榜中穩居第二，預計2022年中國經濟規模將達到美國經濟規模的83%。國際貿易結算貨幣選擇理論表明，一國貨幣成為國際結算貨幣的可能性與該國的經濟實力正相關。因此，中國經濟的穩定增長是實現新疆與中亞國家間人民幣跨境結算的根基。

2.人民幣幣值相對穩定

自2005年中國實行匯率改革以來，“以市場供求為基礎，參考一攬子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率”制度已經取代了原先的固定匯率制度，美元對人民幣的匯率也基本穩定，人民幣價格在合理范圍內波動。新疆和中亞國家間使用人民幣進行跨境結算能夠很好地保護雙方企業的利益。

3.霍爾果斯跨境人民幣創新業務的開展

自2013年8月霍爾果斯國際邊境合作中心被批準成為人民幣跨境結算創新業務試點以來，中國與周邊中亞國家的離岸人民幣業務得到了快速發展。2014年6月30日至2014年8月30日，各類人民幣賬戶數量從101個增加到121個，增長率約為20%；各類人民幣賬戶余額由237.64億元增長到260.96億元，增長率約為10%；其他人民幣資產業務余額則從61.1億元增長到79.35億元，增長最快，約為30%。可以看出，霍爾果斯國際邊境合作中心允許中心內銀行和企業進行境外直接融資、貸款以及境外企業通過開立人民幣結算賬戶(NAR賬戶)進行人民幣融資、投資、結算的政策為新疆與中亞國家人民幣跨境結算提供了政策支持，起到了示范作用。

4.新疆在“絲綢之路經濟帶”建設占有地緣和政策優勢

新疆在“絲綢之路經濟帶”中的地位不僅是核心區，也是中國向西開放的黃金通道，與多個中亞國家接壤。新疆少數民族眾多，包括哈薩克族、烏孜別克族等，和新疆接壤的中亞國家也有這些民族，他們語言相通，有利于雙方交流合作。在政策支持方面，新疆企業享有無需提供外匯核銷單而直接享受出口退匯政策，這就為新疆出口企業使用人民幣結算提供了便利。

(二)劣勢(Weaknesses)

1.新疆企業對跨境結算貨幣選擇權較弱

國際貿易結算貨幣選擇理論的相關研究表明，一國貨幣是否能成為國際結算貨幣，不僅和該國的貿易總量息息相關，還取決于該國出口產品的差異化程度。差異性大的商品出口商有更強的市場定價權，常以出口國貨幣結算，而初級商品則常用交易成本低的貨幣進行結算。雖然新疆與中亞國家間跨境貿易總額很高，但貿易結構不對稱。新疆主要從中亞國家進口石油等資源型大宗商品，對于這類產品，國際上通常使用美元進行結算。出口方面，新疆主要向中亞國家輸出科技含量低、附加值低、差異化程度低的紡織品及其原料等輕工業產品，再加上許多新疆對外企業仍處于國際分工體系的低端，生產技術水平、管理經營水平、創新能力和競爭力均比較低，致使新疆企業在跨境貿易結算中不僅沒有決定結算貨幣的權利，甚至沒有選擇結算貨幣的權利。而且目前新疆出口小企業眾多，很多產業產能過剩，企業為了獲取更多的外貿訂單，會盡可能地滿足進口方的結算貨幣要求，這是新疆和中亞國家使用人民幣結算的另一障礙。

2.中亞國家對人民幣的認同感較低

結算貨幣的使用具有“歷史習慣”，即當某種貨幣成為結算貨幣后，因為人們習慣于使用這種貨幣從而為其他貨幣成為國際貿易結算貨幣設置了障礙。目前，新疆和絲綢之路經濟帶覆蓋的中亞國家在邊境貿易結算中最常用的是美元，盡管我國大力推行使用人民幣進行跨境結算，但是由于我國人民幣結算規章制度、金融支持、交易網絡以及清算系統都不夠完善，這些都導致人民幣在絲綢之路經濟帶沿線中亞國家居民心中的地位較低。

3.中資銀行在中亞地區覆蓋率較低

中亞個別國家政治局勢動蕩，且中亞國家的商業銀行具有小規模和高私有化特征，導致中資銀行和中亞銀行間合作開展人民幣結算業務的難度很大。許多參與人民幣跨境結算的銀行對在中亞國家設立機構仍持謹慎態度，目前僅中國銀行和工商銀行在中亞國家設有少量營業網點。中資銀行在中亞國家的代理銀行和分支機構太少，網絡覆蓋率低導致中亞國家在和新疆進行貿易時使用人民幣結算缺乏便捷性且付出的成本較高，即使在有中資銀行覆蓋的國家和地區，由于這些銀行的分支機構資產規模和影響力有限，人民幣跨境結算業務的開展也會受到約束。

(三)機遇(Opportunities)

1.“絲綢之路經濟帶”的加速推進提供了有利條件

目前，《推動共建絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》以及《推進新疆絲綢之路經濟帶核心區建設的實施意見》和《推進新疆絲綢之路經濟帶核心區建設行動計劃(2014—2020年)》已經明確了絲綢之路經濟帶中新疆與中亞區域的建設路線圖、時間表和重大節點。為了與中亞國家實現貨幣流通，新疆將全方位擴大對外開放，加快霍爾果斯國際邊境合作中心、喀什綜合保稅區和阿拉山口綜合保稅區建設，爭取批準設立亞歐經貿合作試驗區。同時在保證一般邊境貿易量的基礎上，增加創新型產品和高新技術產品、具有地區特色的產品出口。這些措施不僅將會提高新疆與中亞國家間的貿易總量，同時也能提高新疆出口產品的差異程度和科技含量，使新疆企業能夠自主選擇對外結算貨幣，促進新疆人民幣跨境結算額的進一步提升。

2.亞投行的建立為人民幣進入中亞提供了新平臺

建立亞投行的初始目的是為了在金融領域支持中國的“一帶一路”計劃，但是從目前亞投行的發展情況和規模來看，它不僅能夠做到為“一帶一路”提供資金融通，更能提高中國在中亞國家間的威信和影響力，也為人民幣在中亞地區的貨幣互換和跨境結算提供了新的平臺。

3.新疆與中亞國家經貿合作不斷深化

在“絲綢之路經濟帶”建設中，中國—亞歐博覽會以及上海合作組織的共同推動下，新疆同絲綢之路經濟帶沿線中亞國家之間的經濟和貿易合作進一步深化。首先，“絲綢之路經濟帶”計劃帶動了新疆口岸建設與發展，擴大了新疆和中亞國家企業的經營范圍。其次，上海合作組織成員國之間簽訂了一系列經貿合作協定。亞歐博覽會為新疆吸引中亞國家資金和促進新疆—中亞地區總體經濟發展提供了平臺，促進了新疆產業結構調整。推動了新疆與中亞國家間長期的經貿合作，為新疆人民幣跨境結算營造了有利環境。

(四)威脅(Threats)

1.美元仍是新疆與中亞國家跨境結算的主要貨幣

雖然隨著國際貨幣體系的不斷發展，日元、歐元等其他貨幣擴張進程的加快，人民幣也順利加入SDR，目前能夠在國際上自由流通的貨幣不再局限于美元一種，但是不可否認，美元卻仍是新疆與中亞國家貿易活動中最主要、使用最為廣泛的計價結算與交易貨幣。盡管我國與烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦等周邊國家都簽訂了一系列的雙邊貨幣結算協議，但在實際的貿易往來活動中仍大多采用美元進行計價。且對多數中亞國家來說，他們會選擇能夠在其境內自由兌換的美元而非人民幣，這些都鞏固了美元的主導地位，也阻礙了新疆與中亞國家間使用人民幣的跨境結算。

2.新疆金融市場發展水平較低

首先，我國對人民幣匯率和利率仍實行一定程度上的管制，金融市場發展水平與一些高度發達、高度市場化的經濟體相比有很大的差距，而作為中國西北省份之一的新疆的金融市場發展水平顯然更低。其次，新疆的金融市場開放程度和深度也不夠。這些都對人民幣成為與絲綢之路經濟帶沿線中亞國家間的結算貨幣造成了阻礙。

3.中亞地區人民幣回流機制不健全，回流渠道不暢

人民幣要想在新疆與中亞地區貿易結算中得到認可和大量使用，不僅需要暢通的人民幣流出機制，更不能缺少健全的人民幣回流機制。因為流出是回流的前提，回流是流出的基礎。通常，一國貨幣回流方式有三種：投資、出口和儲值回流。在實際經濟活動中，貨幣則是通過境內投資、邊境貿易結算、入境探親旅游支出、貨幣走私和銀行體系流回本國。

現階段在中亞地區，人民幣流回新疆的有以下幾種途徑：(1)外國企業或商人直接攜帶人民幣入境；(2)邊境貿易中外商使用人民幣支付貨款零頭和貿易零星費用；(3)中亞地區赴新疆探親、旅游人員使用人民幣進行消費和其他小額交易。可以看出人民幣回流入新疆的方式不多，而且單靠這些方式回流的人民幣量非常有限。由于能夠使用境外人民幣投資的金融產品的種類有限，境外企業通過貿易結算獲得人民幣后也缺少能夠直接通過投資回流人民幣的渠道。這些都表明中亞地區離岸人民幣回流途徑和機制不健全。

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(責任編輯：張彤彤)

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：2095-3283(2016)02-0098-03

[作者簡介]王坤衍(1993-)，女，漢族，陜西人，碩士，研究方向：資本市場。