互聯網金融的平衡創新與管制

◎邸曉萌

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互聯網金融的平衡創新與管制

◎邸曉萌

近年來，互聯網金融成為社會關注的焦點，和傳統金融體系相比，互聯網金融由于游離于金融管制范圍之外，因此取得了突飛猛進的擴張，但同時也出現了一系列惡性事件。對于互聯網金融創新和金融管制之間的關系眾所紛紜，有鑒于此，本文從互聯網金融創新的重要性出發，對將其納入到金融管制中給予了肯定，同時也提出一些可行性建議，旨在幫助相關研究者更好的把握互聯網金融創新和管制之間的平衡關系。

如果說2013年是互聯網金融興起的元年，那么2014年則是互聯網金融站穩腳步，確立市場地位的一年，2015年則是互聯網金融對傳統金融市場帶來沖擊的一年。創新是互聯網金融發展的根本動力，也是其未來發展的主旋律，體現了我國金融改革幾十年孜孜不倦的追求方向，是值得肯定的。但是肯定互聯網金融創新活動并不意味互聯網金融創新能夠無邊際的延展，互聯網金融本質上仍舊是金融活動，其受到金融監管是必要的，正確把握互聯網金融創新與管制的平衡點是實現我國互聯網金融穩定發展的基本要求。

有效管制是互聯網金融創新發展的重要保障

互聯網企業進入金融體系的原因是多方面的，首先傳統金融體系受到的管制較為嚴格，尤其是利率管制使得傳統金融體系利率水平和市場利率水平存在巨大的差異，讓互聯網企業看到了利益，因此才會進入金融市場；其次是我國經濟結構的調整和宏觀經濟政策由寬松逐漸轉變為偏緊的社會現實使得很多實體企業融資與法困難，傳統金融體系難以滿足實體企業的融資需求，這就為互聯網金融的發展提供了良好契機?？傮w來說，互聯網金融對于我國社會經濟的發展是利大于弊的，其在一定程度上能夠解決當前企業特別是小微企業的融資問題。例如支付寶等第三方支付促進了網絡零售業的發展，讓廣大農民享受到他們需要的金融服務等。因此，對于互聯網金融創新和管制之間的關系，筆者認為應當為：通過金融管制來為互聯網金融的發展保駕護航。

對互聯網金融進行有效管制是必要且重要的，這是互聯網金融創新穩定發展的重要保障，但是和傳統金融體系不同，互聯網金融自身的特性對金融管制提出了新的要求，也帶來了新的挑戰，例如互聯網金融業務的虛擬性促進其擺脫了時空局限，拓寬了業務市場，然而出于隱私保護等原因，互聯網金融的流程很難公開，所以監管部門的執法審查監督也很難實現對交易的真實性的考察；互聯網金融是一種創新模式，作為網絡、金融、信息科技和通訊等多個業的融合產物，因為當前的金融監管無法完全覆蓋所有領域，存在一定的監管缺位，我國的金融監管法規體系無法滿足互聯網金融的發展，監管法規的發展滯后于互聯網金融的發展等。這些都要求我們根據互聯網金融的特點來針對性的采取措施實現對互聯網金融的有效管制目標。

互聯網金融創新下的監管啟示

完善相關法律法規，明確監管職責?；ヂ摼W金融是金融領域中一種新興形態，當前關于互聯網金融的監管主體并不是很明確，例如銀監會、中國人民銀行等機構僅僅是在相關的法律文件中對互聯網金融進行了闡述，卻沒有明確的提出監管要求。如此一來將會導致互聯網金融處于無序發展狀態，造成資源的極大浪費和市場混亂。因此，欲要通過監管來實現互聯網金融創新發展首先要做的就是從法律層面上對其范疇進行界定，對互聯網金融的業務范圍進行梳理，明確互聯網金融企業和業務的盡管部門，完善相關的立法工作，以此來保證互聯網金融始終處于一個框架范圍內發展。

加強流程監控，建立風險預警機制。過早或者過度的監管都會對互聯網金融創新發展產生一定的消極影響，因此對于互聯網金融的監管不能夠操之過急，可以先從互聯網金融產業的運營流程著手，同時做好互聯網金融突發事件的應急處理預案，以此達到既能夠監控互聯網金融企業運營，又能夠針對互聯網金融發展中存在的風險進行提前預警，避免對社會經濟和金融市場造成影響。同時，對于互聯網金融產業運營流程的監控能夠更好的掌握產業發展動態。總而言之，互聯網金融當前仍舊處于起步階段，其最為需要的是一個自由開放的市場環境而不是嚴格的管制，因此，在對互聯網金融進行監管的時候不能夠采取“一刀切”的方式將其全部納入到監管范圍內，而是通過運營流程的監控和風險預警機制的建立來保證其發展和社會經濟發展相適應。

探索行業準入制度，完善退出機制。和傳統金融體系相比，互聯網金融以網絡為載體，一方面降低了金融業務的成本，但是另一方面也為不法分子提供了可乘之機，通過網絡，打著理財的名義來進行非法集資。再加上網絡的覆蓋范圍廣、傳播速度快，因此所造成的社會影響也是極其惡劣的。對此筆者認為應當對互聯網金融行業的準入和退出機制進行嚴格管控，針對性的設立審批或者備案制度，設立資本金、風險控制能力、從業人員資格等準入條件，為互聯網金融平臺運營商、出借人、借款人等提供具體規范引導，及時清除不達標企業，以此來避免P2P平臺跑路、第三方支付糾紛等問題的出現。

（作者單位：西安科技大學管理學院）